لماذا يستطيع متداولان مختلفان رؤية نفس الرسم البياني بشكل مختلف تمامًا »تعلم كيفية التداول في السوق

من الحقائق الغريبة في التداول أنه يمكنك أن تأخذ متداولين مختلفين وتعطيهما نفس الرسم البياني بالضبط وحتى نفس نمط التداول، وسوف ينتهي بك الأمر بنتائج مختلفة تمامًا. مع تساوي كل شيء آخر مثل المعرفة وخبرة التداول والوصول إلى المعلومات، لماذا يتصرف متداولان مختلفان بشكل مختلف تمامًا عندما ينظران إلى نفس بيانات السوق بالضبط؟

بدأت أفكر في هذا الأمر عندما كنت أنا وصديقي نناقش رسمًا بيانيًا للسوق الذي كان لكل منا صفقات مفتوحة فيه. في ذلك الوقت كان السوق يتحرك ضد كلا منا بشدة، وقد أذهلني أنه من الغريب أن لدينا وجهات نظر مختلفة تمامًا على الرغم من أنه كان لدينا نفس التداول وكان نفس الشيء يحدث. لقد استنتجت أن ذلك ربما يرجع إلى حقيقة أن أحدنا كان لديه مركز أكبر بكثير من الآخر، ومن الواضح أن أحدنا كان أقل ارتباطًا بالتداول/الرسم البياني لأنه كان لديه قدر أقل بكثير ليخسره وخسارة أقل في اللعبة.

وهذا بالطبع أحد الأسباب المحتملة التي جعلتنا نرى هذا التداول ومخطط هذا السوق مختلفين تمامًا؛ في الواقع، هناك عدد كبير من الأسباب التي جعلتنا نتوصل إلى استنتاجات مختلفة وأردت أن أكتب درسًا وأسلط الضوء على هذه العوامل. يمكنك قراءة هذه النقاط والبدء في الإيماء برأسك والحصول على إحدى لحظات “آها”، ونأمل أن يجعلك هذا تفكر أكثر في حقيقة أن وجهات نظر متعددة يمكن أن توجد في نفس الوقت في السوق، أي وجهات نظرك وخصومك (أولئك الذين هم على الجانب الآخر من تجارتك). إن التفكير في وجهات النظر المختلفة هذه وأسباب وجودها لن يؤدي إلا إلى جعلك متداولًا أفضل.

موقف مفرط الالتزام

في اعتقادي أنه كلما زادت الأموال التي يخاطر بها المتداول في التجارة مقارنة بصافي ثروته الإجمالية، كلما زاد استثماره عاطفيًا في تلك التجارة. ربما يبدو الأمر منطقيًا، لكن الآثار المترتبة على ذلك عميقة جدًا …

عندما تصبح ملتزمًا بشكل مفرط بالتداول أو الاستثمار، فمن المرجح أن ترتكب خطأً. لهذا السبب، يمكن لمتداولين أن يكونا في نفس التجارة بالضبط، ولكن إذا خاطر أحدهما بنسبة أعلى بكثير من صافي ثروته، فمن المرجح أن يرى الرسم البياني بشكل مختلف كثيرًا ويتفاعل معه بشكل مختلف كثيرًا، عن المتداول الذي خاطر بمبلغ “أكثر أمانًا”.

النقطة المهمة في هذا، هي أنه كلما زاد عدد الأموال المعرضة للخطر، كلما زاد شحنك العاطفي عند كل علامة صعود وهبوط على هذا الرسم البياني. عندما تكون عاطفيًا جدًا بشأن أحد المراكز (عادةً بسبب الإفراط في الالتزام والحكمة المالية)، فمن المرجح أن ترى انعكاسًا قصير المدى في هذا المركز باعتباره تصحيحًا وشيكًا للسوق قد يتجاوز نقطة الدخول الخاصة بك، مما يتسبب في خسارة المال. إذن، ماذا تفعل؟ حتمًا، عندما تواجه مشاعر الخوف القوية هذه، ستخرج من تلك التجارة على الأرجح إما بمكاسب صغيرة جدًا مقارنة بما حققته (نظرًا لأنك تخرج بينما يعود السوق نحو دخولك) أو ستخرج بالقرب من نقطة التعادل. من المؤكد أن هذا لا يزال أفضل بكثير من الخسارة، ولكنه قد يكون مؤلمًا للغاية ويفسد عقلية التداول الخاصة بك، مما يؤدي إلى المزيد من الأخطاء.

بالنسبة للمتداول الذي لم يكن ملتزمًا بشكل مفرط، ربما تم النظر إلى نفس التصحيح بشكل مختلف؛ كتصحيح بسيط للسوق. ربما يكون هذا المتداول قد احتفظ بالصفقة وهو الآن في وضع جيد في المال حيث تحول الرسم البياني تمامًا كما قام المتداول السابق بكفالة.

هذا في الواقع مجرد واحد من العديد من الأمثلة على كيف أن المخاطرة المفرطة أو الإفراط في الالتزام بمركز ما يمكن أن تسبب لك الذعر وتخريب تداولاتك بنفسك.

لأكرر وجهة نظري؛ اثنين من المتداولين، أحدهما خاطر كثيرًا، والآخر خاطر بمبلغ أقل بكثير، والشخص الذي يخاطر كثيرًا سيصاب دائمًا بالذعر ويفسد التداول، أما الشخص الذي لم يخاطر كثيرًا فمن المرجح أن يحصل على نتيجة تداول إيجابية.

الانحياز إلى أي منصب أو موقف

ببساطة من خلال وجودك في مركز ما، من خلال “المشاركة في اللعبة” إذا جاز التعبير، يمكنك رؤية الرسم البياني بشكل مختلف عن المتداول الذي لم يتخذ مركزًا في هذا السوق. حتى لو كنت ملتزمًا بمعايير المخاطر لكل عملية تداول وتتبع خطة التداول الخاصة بك حتى T، فسوف تتأثر على الأقل قليلاً بحقيقة أن أموالك التي كسبتها بشق الأنفس على المحك ومن المحتمل أن تخسرها. وهذا هو السبب الأساسي وراء كون التداول ليس سهلاً، كما أنه ليس مناسبًا لأصحاب العقول الضعيفة أو الشخصيات التي تهتز بسهولة.

إنها حقيقة غريبة أنه عندما تقوم بالتداول التجريبي باستخدام النقود الورقية، فمن المحتمل أن تحصل على نتائج أفضل من التداول المباشر. والسبب هو أنها نقود ورقية وليست نقودًا حقيقية. إن مفتاح نجاح التداول حقًا هو محاولة نسيان المال والتداول في الأسواق كما لو كان الأمر كله لعبة والمال هو مجرد وسيلة لتسجيل النقاط، أو عدد من النقاط، إذا جاز التعبير. الطريقة الوحيدة للقيام بذلك بفعالية هي عدم المبالغة في الالتزام. عليك أن تحاول بشكل أساسي رؤية الرسم البياني كما لو أنه ليس لديك مركز في السوق، حتى لو كان لديك ذلك.

تحيز الحداثة على أساس نتائج التجارة

قد يرى المتداولان، اللذان يتداولان نفس الإعداد على نفس الرسم البياني، هذا الرسم البياني بشكل مختلف بسبب ما يسمى بتحيز الحداثة. يعني تحيز الحداثة أن لديك تحيزًا أو رأيًا/شعورًا تجاه شيء ما بسبب تجربة مررت بها مؤخرًا مع نفس الشيء أو شيء مشابه. لذلك، ربما يكون المتداول “أ” قد رأى هذا السيناريو “نفسه” من قبل وقام بالتداول وخسر المال، في حين أن المتداول “ب” ربما يكون قد كسب المال في ظروف السوق المشابهة لما يراه الآن.

كما جاء في مقال في مجلة USnews & World Report بعنوان 7 تحيزات سلوكية قد تضر باستثماراتك:

ليس سراً أن مستثمري التجزئة يميلون إلى مطاردة الأداء الاستثماري، وغالباً ما يتراكمون في فئة الأصول عندما تبلغ ذروتها وعلى وشك التراجع. ونظرًا لارتفاع الاستثمار مؤخرًا، يعتقد المستثمرون أن الأمر سيظل على حاله.

كبشر، نحن جميعًا نتأثر بالأحداث الأخيرة بشكل أكبر من الأحداث الماضية، وهذا مجرد جزء من كوننا بشرًا. يمكن أن يكون هذا جيدًا وسيئًا في التداول. ظروف السوق التي تتجه بقوة تضفي فائدة على تحيز الحداثة؛ لأنه إذا واصلت السير في الاتجاه عند التراجعات فمن المحتمل أن تستمر في جني الأموال. ومع ذلك، عندما يتغير الاتجاه ويبدأ السوق في التحرك بشكل جانبي، فمن المحتمل أن تتعرض للخسارة إذا لم تقرأ حركة السعر بسرعة وتكتشف أن الظروف تتغير.

ومن المثير للاهتمام أن هناك العديد من التحيزات الشخصية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على كيفية رؤية أي فرد للسوق.

مرتبط جدًا بالسوق أو بالعرض الأولي

يمكن أن يصبح الأشخاص مرتبطين عاطفيًا بالرسوم البيانية/أسواق معينة أو لمجرد رؤيتهم الأولية للرسم البياني لعدة أسباب، وليس فقط بسبب الإفراط في الالتزام المالي.

خذ على سبيل المثال المتداول الذي قام بالبحث في سوق معينة على نطاق واسع ودرس الرسم البياني كثيرًا، فمن المحتمل أن يصبح مرتبطًا جدًا بوجهة نظر بمجرد أن يأخذ واحدة. سيشعرون أن الوقت الذي يقضونه في دراسة سوق XYZ كان يستحق شيئًا ما، ولا يمكنهم تحمل الاعتقاد بأن السوق لا يفعل ما يريدون. وهذا يجعلهم يبحثون عن المقالات الإخبارية وقصص الويب التي تدعم وجهة نظرهم على الرسم البياني (بعد كل شيء، يمكنك العثور على أي رأي حول أي شيء عبر الإنترنت). وهذا يعني في الأساس السماح للغطرسة والأنا بإملاء سلوكك التجاري. من الممكن أن تصبح مرتبطًا بشكل مفرط بالمخطط ببساطة لأنك لا تريد أن تصدق أنك مخطئ أو أن كل أبحاثك كانت بلا جدوى.

وهذا هو في الأساس ما يسمى بتحيز الثقة المفرطة. يحدث هذا بسبب قضاء الكثير من الوقت في دراسة السوق و”إقناع” نفسك بأنك على حق بشأن ما سيحدث بعد ذلك. يشعر المتداولون أيضًا بثقة زائدة بعد صفقة رابحة لأنهم يميلون إلى الإفراط في التفاؤل بشأن قرارهم الأخير ويعزون الكثير من الفوز إلى شيء فعلوه بدلاً من مجرد حدوث إحصائي لتفوقهم.

لمعرفة المزيد حول التحيزات السلوكية المختلفة، راجع هذه المقالة من موقع Internationalbanker.com: لماذا تؤدي التحيزات إلى قرارات استثمار غير عقلانية، وكيفية التصدي لها

متداول آخر ربما لا يواجه هذه العقبة العقلية لأنه لم يقم بالبحث ويمكن القول إن الدراسة تتمتع بميزة للمتداول أعلاه. عندما تقضي وقتًا أقل في شيء ما، فأنت بطبيعة الحال أكثر حيادية وأقل التزامًا به. وهذا يعطي منظورًا جديدًا، والأهم من ذلك، منظورًا أكثر موضوعية.

في التداول، تعد الموضوعية أمرًا أساسيًا ولهذا السبب أنا عمومًا ضد تداول الأخبار أو الاهتمام الشديد بالبيانات الأساسية. بعيدًا عن تعلم تداول حركة السعر وفهم مصطلحات التداول الأساسية، لا توجد ميزة حقيقية لزيادة كميات أبحاث السوق، في الواقع، قد يؤذيك ذلك بالفعل بسبب ما ناقشناه للتو.

المؤشرات مقابل الرسوم البيانية النظيفة

أحد الأسباب الواضحة التي تجعل المتداولين ينظرون إلى نفس الرسم البياني بشكل مختلف هو المؤشرات. يحب بعض المتداولين لصق مخططاتهم في مؤشرات التحليل الفني التي تجعل الرسوم البيانية تبدو وكأنها قطعة من الفن التجريدي الحديث.

المتداول الذي يستخدم مخططات واضحة وبسيطة لحركة السعر دون وجود مؤشرات ملتصقة بها، سيكون له حتمًا منظور مختلف عن نفس السوق؛ أكثر وضوحا وأكثر دقة.

أتباع الاتجاه مقابل مناقضة

كما هو الحال مع النقطة المذكورة أعلاه، هناك حقيقة مفادها أن اثنين من المتداولين الذين حققوا أرباحًا تاريخيًا من التداول في الأسواق بطرق مختلفة، سوف يرون نفس الرسم البياني بشكل مختلف. على سبيل المثال…

قد يرى المتداول “أ” رسمًا بيانيًا صاعدًا، ولكن نظرًا لأنه مناقض بشكل طبيعي (يريد التداول عكس الزخم على المدى القريب)، فإنه يريد البيع على المكشوف إلى القوة، من الناحية المثالية عند المستوى الرئيسي، لأنه كسب المال من خلال القيام بذلك من قبل (تحيز الحداثة). يكره التجارة مع القطيع.

قد يرى المتداول “ب” نفس الرسم البياني يرتفع ويتطلع إلى الشراء! لأنه هو أيضا قد كسب المال من خلال القيام بذلك. لقد تداول الاتجاهات وكسب المال الجيد. لا يبدو أنه يتعارض مع القطيع أبدًا.

ولا يعتبر أي من النهجين صحيحًا أو خاطئًا بالضرورة؛ هناك طرق متعددة لسلخ السمكة، إذا جاز التعبير. في حين أن التداول ضد الاتجاهات على المدى القريب أكثر خطورة، إلا أن بعض المتداولين لديهم موهبة في بيع السوق، أو اختيار الأماكن التي سوف ينعكس فيها السوق (المتناقضون). ومع ذلك، بالنسبة لمعظم المتداولين، فإن الالتزام بالاتجاه هو أفضل رهان.

النقطة المهمة هي أن كل شخص سيرى نفس الرسم البياني أو الإعداد أو النمط في السوق بشكل مختلف قليلاً ولأسباب متنوعة تمت مناقشتها أعلاه، سيتفاعل بشكل مختلف مع نفس حركة السوق.

خاتمة

يمكن أن يرى المتداولان نفس الرسم البياني بشكل مختلف، وفي أغلب الأحيان سيحصلان على نتائج مختلفة من نفس إعداد التداول على نفس الرسم البياني بالضبط. الموحد المشترك في التداول هو حركة السعر على الرسم البياني، وهو في الواقع المعادل العظيم. تأخذ حركة السعر في الاعتبار جميع المتغيرات التي تؤثر على السوق والتي أثرت عليه في الماضي وتعرضها لك في “صورة” سهلة القراءة ومليئة بالأدلة. إن تعلم قراءة حركة السعر هو الطريقة التي يمكنك من خلالها إزالة أو تقليل معظم المتغيرات في الأسواق التي تربك وتعقد عملية التداول بالنسبة لمعظم الناس.

معظم الأسباب التي تجعل المتداولين يرون نفس الرسم البياني بشكل مختلف يرجع إلى الافتقار إلى الانضباط. يخاطر بعض المتداولين بشكل مزمن بالكثير في كل صفقة، مما يؤثر بشكل واضح على تصورهم لما يفعله السوق وما قد يفعله بعد ذلك. في حين أنني أستطيع أن أعلمك أهمية الانضباط وأشرح لك سبب حاجتك إليه، إلا أنني لا أستطيع أن أجبرك على الانضباط والبقاء منضبطًا في روتين التداول اليومي الخاص بك. يمكنني أن أوضح لك الطريق إلى النجاح في التداول من خلال دورات التداول الخاصة بي ويمكنني أن أقودك إلى الطريق الصحيح، لكن لا يمكنني القيام بالرحلة نيابةً عنك، فالأمر متروك لك. لذا، ما عليك أن تقرره بعد ذلك هو كيف ستعرض نفس الرسوم البيانية التي ينظر إليها الآخرون؟ هل ستشاهدها من خلال عيون مشحونة عاطفيًا وشاشات مليئة بالمؤشرات، أم ستشاهدها من خلال عيون هادئة ومجمعة برسوم بيانية سلسة ونظيفة؟ وهذا الأمر متروك لك أيضاً..

ما رأيك في هذا الدرس؟ يرجى مشاركتها معنا في التعليقات أدناه!