ما يمكن أن يعلمنا إياه أسطورة التداول جورج سوروس حول التداول »تعلم كيفية التداول في السوق

جورج سوروس: الرجل، الأسطورة، الأسطورة. إذا لم تكن قد سمعت عنه وأنت متداول، فأنت تفتقد الكثير من المعرفة والحكمة القيمة للغاية. في درس اليوم، سنناقش السيد سوروس، ونتعلم قليلاً عن سبب كونه واحدًا من أعظم المتداولين على الإطلاق، والأهم من ذلك، نكتشف ما يمكن أن يعلمنا إياه والذي سيحسن تداولنا.

يُعرف جورج سوروس بلقب “الرجل الذي أفلس بنك إنجلترا”. حصل على هذا اللقب في عام 1992، عندما حقق أكثر من مليار دولار من بيع الجنيه الإسترليني على المكشوف. وهو المؤسس المشارك ومدير صندوق Quantum Endowment Fund، وهو صندوق تحوط دولي يضم أصولًا تحت إدارته تزيد عن 27 مليار دولار.

بدأ سوروس حياته في ظل أصعب الظروف؛ عاش كصبي يهودي صغير في المجر التي احتلها النازيون في عام 1944. ثم هاجر إلى إنجلترا للالتحاق بكلية لندن للاقتصاد وانتقل إلى الولايات المتحدة في عام 1956 للعمل كوسيط في الأوراق المالية. واليوم، أصبح سوروس مستثمرًا شغوفًا ومحسنًا ومثاليًا ديمقراطيًا يمكنه أن يعلمنا الكثير عن الاستثمار والتجارة والفلسفة.

إذن، ما الذي يمكننا أن نتعلمه من هذا المتداول المحترف والذي يمكننا تطبيقه مباشرة على تداولنا؟ دعونا نناقش…

فلسفة سوروس التجارية

جورج سوروس هو في الأساس مضارب على المدى القصير. إنه يقوم بمراهنات ضخمة ذات رافعة مالية عالية على اتجاه الأسواق المالية. يُعرف صندوق التحوط الشهير الخاص به بإستراتيجيته الكلية العالمية، وهي فلسفة تتمحور حول القيام بمراهنات ضخمة في اتجاه واحد على تحركات أسعار العملات وأسعار السلع والأسهم والسندات والمشتقات والأصول الأخرى بناءً على تحليل الاقتصاد الكلي.

في حين أن هذا يختلف قليلا عن نهج التداول الشخصي الخاص بي والذي يعتمد بشكل أكبر على التحليل الفني وبشكل أكثر تحديدا، تحليل حركة السعر، لا يزال هناك العديد من أوجه التشابه بين فلسفة التداول الخاصة بجورج سوروس وفلسفتي …

ماذا يمكن أن نتعلم من جورج سوروس؟

ليس المهم ما إذا كنت على حق أم على خطأ، بل المهم هو مقدار المال الذي تجنيه عندما تكون على حق، وكم تخسره عندما تكون مخطئًا.

هذا الاقتباس الأول من السيد سوروس يوصلني إلى النقطة التي ذكرتها في مقالتي حول سبب عدم أهمية نسبة الفوز. هذه النقطة في الأساس هي أنه يمكنك كسب المال من التداول حتى لو لم تفز بأغلبية تداولاتك. كيف؟ من خلال مكافأة المخاطر المناسبة. انها حقا بهذه البساطة.

إذا كنت لا تعرف كيفية إعداد تداولاتك بحيث تحقق ضعفي مخاطرتك أو أكثر على الفائزين، فستجد صعوبة بالغة في تحقيق الربح على مدار العام. لقد ناقشت في عدة مقالات كيف يمكنك كسب المال من التداول حتى لو ربحت 40% فقط من تداولاتك، وهذا يعني أنك تخسر 60% من الوقت! إذا كنت لا تفهم هذا، فاقرأ مقالتي حول دراسة حالة للدخول العشوائي ومكافأة المخاطر. ولكن، ما تحتاج إلى فهمه بشكل أساسي هو أنه مع زيادة مكافأتك لكل صفقة، فإن عدد المكاسب التي تحتاجها لتكون مربحًا يتناقص. ويكمن المفتاح في معرفة كيفية اختيار الصفقات الصحيحة وعدم الإفراط في التداول، وهو أمر أسهل من فعله، خاصة إذا لم يكن لديك التدريب المناسب.

في معظم الأحيان نعاقب إذا ذهبنا ضد هذا الاتجاه. فقط عند نقاط المنعطف يتم مكافأتنا.

يتوافق هذا الاقتباس بشكل جيد مع نهجي في التحليل الفني الشامل. أنا في المقام الأول متداول في الاتجاه وأستخدم حركة السعر للعثور على نقاط دخول ذات احتمالية عالية في التداولات. لكن الاتجاهات تنتهي، وهي تنحسر وتتدفق، وعند مستويات الرسم البياني الرئيسية أو نقاط انعطاف رئيسية يمكن أن تنعكس الاتجاهات بشكل كبير. لذلك، أتطلع أيضًا إلى التداول من مستويات الرسم البياني الرئيسية هذه إما عن طريق مراقبة إشارات حركة السعر النظيفة أو عن طريق الدخول عند المستوى عند الدخول الأعمى.

الهدف الأساسي من نهجي هو أن مسار الأحداث غير محدد.

بالاتفاق مع تعاليم الراحل العظيم مارك دوجلاس، يقول سوروس في الاقتباس أعلاه أننا لا نستطيع أبدًا أن نعرف على وجه اليقين ما سيحدث في السوق. يجب أن نتداول بما يتماشى مع هذه الحقيقة، وإلا فإننا سنصبح عاطفيين جدًا بشأن تداولاتنا وسنبدأ في التفكير بأن لدينا موهبة خاصة للتنبؤ بالسوق.

الحقيقة هي أنه من خلال قراءة حركة السعر ومعرفة كيفية التداول منها، يمكنك تطوير استراتيجية تداول فعالة يمكنها أن تعطيك إشارات ذات احتمالية عالية جدًا للدخول إلى السوق والخروج منه. ولكن هناك العديد من المتغيرات التي تؤثر على سعر السوق كل يوم، مما يجعل هناك بالفعل عنصر عشوائية في أي تجارة معينة، ولا يمكننا التحكم فيها. وبالتالي، يجب علينا التحكم في ما نستطيع التحكم فيه: سعر الدخول، والمخاطر، وإيقاف الخسارة، وتحديد الهدف، والأموال التي نستخدمها في التداول، بالإضافة إلى سلوكنا وتفكيرنا. أي شيء خارج هذه الأشياء هو خارج أيدينا تمامًا في السوق، وكلما حاولت السيطرة على السوق كلما زادت خسارتك.

لكوني منتقدًا للغاية، غالبًا ما يُنظر إلي على أنه مناقض. لكنني حذر جدًا بشأن السير ضد القطيع؛ أنا عرضة للدهس… في أغلب الأحيان أنا من متتبعي الاتجاه، لكني في كل وقت أدرك أنني عضو في القطيع وأبحث عن نقاط التحول.

هذا مشابه للنقطة السابقة أعلاه، لكن النقطة الأساسية هنا هي كلمة مناقضة. لقد اعتبرت نفسي دائمًا متناقضًا، حتى أنني كتبت مقالًا عن استراتيجية التداول المتناقضة. ومع ذلك، أولا وقبل كل شيء، أنا قارئ للرسوم البيانية، لذلك أفهم دائما ما هو الاتجاه السائد، فضلا عن القصة الشاملة على الرسم البياني. وكما قال سوروس، فأنا عرضة للدوس إذا حاربت اتجاهاً قوياً. لذلك، كونك مناقضًا لا يعني دائمًا التداول عكس الاتجاه، بل يعني أنك تفكر بشكل مختلف عن القطيع. أنتظر التراجعات داخل الاتجاه، بدلاً من الدخول عندما يمتد الاتجاه وعلى وشك التراجع (كما يفعل معظم المتداولين). كونك مخالفًا لي، يعني أنني أتابع حركة السعر وأفكر كمحترف، وأحاول دائمًا القيام بعكس ما يفعله الهواة.

السوق هو فرضية رياضية. وأفضل الحلول لها هي الحلول الأنيقة والبسيطة.

حسنًا، أي شخص يتابعني لأي فترة من الوقت يعرف أن الاقتباس أعلاه هو “المربى”. إن أفضل الحلول لأي شيء في الحياة هي حلول بسيطة، بما في ذلك التداول. لقد كتبت العديد من المقالات حول البساطة في التداول، ولكن إذا لم تكن قد قرأت مقالتي Keep It Simple Stupid، فراجعها أولاً.

لذلك، أحب حركة السعر كثيرًا ولماذا وقعت في حبها من البداية؛ إنها بسيطة ولكنها فعالة. هل سئمت من جميع مؤشرات التداول المربكة؟ حسنا، خمن ماذا؟ أنت لا تحتاج إليهم، وهم يؤذيونك. لا تسألني كيف أعرف ذلك، ولكن دعنا نقول فقط أنني كنت في هذا لمدة 16 عامًا وكانت الأيام الأولى مليئة بالمؤشرات والإفراط في التفكير والتعقيد وخسارة المال.

إن المخاطرة أمر مؤلم. إما أنك على استعداد لتحمل الألم بنفسك أو تحاول نقله للآخرين. أي شخص يعمل في عمل محفوف بالمخاطر ولكنه لا يستطيع مواجهة العواقب فهو ليس جيدًا. لا يوجد شيء مثل الخطر لتركيز العقل، وأنا بحاجة إلى الإثارة المرتبطة بالمخاطرة للتفكير بوضوح. إنه جزء أساسي من قدرتي على التفكير. إن المخاطرة، بالنسبة لي، عنصر أساسي في التفكير بوضوح.

أنا أحب هذا الاقتباس. بالنسبة لي، فهو يقول إنه إذا كنت لا تستمتع بالمخاطرة، وخاصة المخاطر المالية، فلن تتمكن من البقاء كمتداول. المخاطرة تساعد على تركيز العقل فيقول، أنا بنفس الطريقة؛ أشعر أنني أكثر حرصًا ووعيًا بالسوق عندما يكون لدي أموال معرضة للخطر. ولكن هناك خط رفيع بين التركيز والإفراط في المشاركة والإفراط في التداول. يمكن أن تجعلك المخاطرة تركز، لكنك لا ترغب في قضاء كل وقتك في مشاهدة الرسوم البيانية، فقد يؤدي ذلك إلى إدمان التداول.

النقطة الأساسية هي أنه يجب عليك حقًا أن تحب هذه “اللعبة” لتنجح فيها. بعض الأشخاص ليسوا مستعدين عقليًا لتحمل المخاطر المالية ويكونون قادرين على العمل بفعالية في السوق بأموالهم على المحك. حسنًا، هذا ليس للجميع، لكن أنا شخصيًا؟ أنا أحبه. ربما تفعل ذلك أيضًا، ولهذا السبب تقرأ هذا؛).

إذا كان الاستثمار مسليًا، وإذا كنت تستمتع، فمن المحتمل أنك لا تجني أي أموال. الاستثمار الجيد ممل.

يعد التداول بالطريقة التي يجب أن تتداول بها لكسب المال أمرًا روتينيًا ويمكن التنبؤ به نسبيًا. بمعنى أنه لا ينبغي أن يكون هناك صعود وهبوط كبير وتغييرات في روتين التداول الخاص بك. يجب أن تمر بخطة عمل يمكن التنبؤ بها كل يوم أثناء قيامك بتحليل الرسوم البيانية ويجب ألا يكون هناك تباين كبير في سلوك التداول الخاص بك كل يوم.

إذا كنت تفرط في التداول وتخاطر كثيرًا (المقامرة)، فأنت تعاني من ارتفاعات عالية وأدنى مستويات منخفضة، من الناحية العاطفية (والمالية). يمكن أن يكون هذا ممتعًا ومثيرًا، لكن سينتهي بك الأمر مفلسًا. أنت لا تريد أن ينتهي بك الأمر مفلسا، لذا حاول أن تجعل تداولك “مملا” قدر الإمكان. من خلال “الممل” لا يجب أن يكون الأمر مملًا بالفعل – بل يجب فقط أن يكون غير مشحون عاطفيًا. تعلم أن تحب “ألم” الروتين وسيتحول هذا الروتين إلى عادات تجارية مربحة. قال شخص أكثر حكمة مني ذات مرة: “عاني من ألم الانضباط أو عاني من ألم الندم”، دع ذلك يتخلل عقلك لبعض الوقت.

تكون التقلبات على المدى القصير أكبر عند نقاط التحول وتتضاءل مع ظهور الاتجاه. بحلول الوقت الذي يتم فيه تعديل جميع المشاركين، ستتغير قواعد اللعبة مرة أخرى.

ما يقوله سوروس هنا هو أن التقلبات تكون أكبر عندما لا يتمكن المستثمرون الذين ليس لديهم قناعة من الحفاظ على مراكزهم عندما يبدأ الاتجاه في التغير. إن المتبنين الأوائل للاتجاه هم الأكثر دراية ولديهم أفق زمني أكبر، حتى يتمكنوا من الصمود خلال فترات الصعود والهبوط العادية التي تحدث في الأسواق. مع تقدم الاتجاه، فإن الوافدين المتأخرين (المبتدئين)، الذين يطاردون الأداء السابق ببساطة (يشعرون بالرضا الآن بعد أن يبدو الاتجاه راسخًا)، ليس لديهم اقتناع كبير بالاتجاه ويمكن التخلص منهم بسهولة عندما يبدأ المستثمرون الأصليون في جني الأرباح والمضي قدمًا. باختصار، تشعر الأيدي الأضعف في السوق بالخوف عند أدنى تحرك ضد مراكزهم ويميل معظم هؤلاء الأشخاص بشكل طبيعي إلى الدخول عندما تكون الاتجاهات قديمة جدًا وعلى وشك تغيير مسارها.

إن هذا المستوى العالي من التقلبات هو في الواقع علامة واضحة على نقاط التحول (صعودا وهبوطا) في الأسواق. بالنسبة لمتداول حركة السعر، فإن التقلب هو صديقنا وإذا كنت تعرف كيفية قراءته بشكل صحيح، فيمكن أن يكون مربحًا للغاية.

أنا ثري فقط لأنني أعرف عندما أخطئ…لقد تمكنت من النجاة من خلال الاعتراف بأخطائي.

أخيرًا، تمامًا مثل سوروس، تمكنت أنا أيضًا من البقاء على قيد الحياة لفترة طويلة في السوق من خلال الاعتراف بأخطائي، والاعتراف بأنني كنت مخطئًا وحل المشكلة. وهذا يعني أيضًا أنني أدرك عندما تكون الصفقة التي دخلتها غير صحيحة وأخرج منها.

التداول ليس للأشخاص الذين لا يستطيعون الاعتراف بأنهم ليسوا مثاليين أو عندما يكونون مخطئين. سوف تكون مخطئًا كثيرًا في التداول، خاصة في أيامك المبكرة / أيام التعلم، لذا اعتد على ذلك، واحتضنه وتعلم منه أو ادفع الثمن.

خاتمة

حقق جورج سوروس ثروته الأولية من خلال اتخاذ موقف متناقض. لقد راهن على أن الجنيه البريطاني سوف يتعرض للبيع عندما يكون مرتفعًا وبدا قويًا ويكون معظم الناس في مراكز شراء. كان سوروس قادرًا على القيام بذلك من خلال كونه طالبًا ذكيًا في الأسواق والرسوم البيانية. في مقالتي عن استراتيجية التداول بالكسر الكاذب، قمت بتضمين رسم بياني يوضح وجود إشارة بيع زائفة يومية هبوطية واضحة في زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي في اليوم السابق لانهياره. أنا على استعداد للمراهنة على أن سوروس رأى إشارة الانعكاس هذه بمثابة “القشة الأخيرة” بالنسبة له في البيع. وفي كلتا الحالتين، كان متناقضًا في قلبه، ولذلك أشعر بارتباط قوي بنهجه.

عندما تتعلم القراءة والتداول من خلال حركة السعر الطبيعية على الرسوم البيانية، فإنك ستبدأ حتمًا في التفكير بشكل أكثر كمتناقض وأقل مثل أتباع القطيع. تتوقف عن الخوف لأن الرسم البياني يصبح أكثر منطقية بالنسبة لك. يأتي الخوف من نقص المعرفة، ومن عدم فهم ما نخاف منه، وبالتأكيد لا يمكنك أن تكون جيدًا في شيء ما إذا كنت تخاف منه. يمكنك التخلص من خوفك من التداول من خلال اكتساب المزيد من المعرفة وتعلم كيفية تداول حركة السعر. إذا كان هناك شيء واحد يمكننا قوله لتلخيص نجاح جورج سوروس في التداول، فهو أنه طور قدراته التجارية بشكل حاد لدرجة أنه لم يكن لديه خوف من القيام بأي تجارة، ويمكننا أن نرى ثمار هذه القدرة في فوزه الشهير بمليار دولار من خلال بيع الجنيه الإسترليني على المكشوف.