توفي تشارلي مونجر من بيركشاير هاثاواي عن عمر يناهز 99 عامًا

قالت مجموعة الاستثمار الأمريكية في بيان إن تشارلي مونجر، نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي والشريك الاستثماري لوارن بافيت، توفي عن عمر يناهز 99 عامًا صباح الثلاثاء في أحد مستشفيات كاليفورنيا.

كان لمونجر، وهو محامٍ متدرب ولا يزال اسمه على رأس شركة المحاماة مونجر وتولز وأولسون في لوس أنجلوس، دورًا فعالًا في تحويل بيركشاير إلى قوة استثمارية كما هي اليوم، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تحويل بافيت بعيدًا عن استراتيجية شراء الشركات المتعثرة بسعر رخيص. بغض النظر عن آفاق أعمالهم.

وقال بافيت، الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير، في بيان: “لم يكن من الممكن بناء بيركشاير هاثاواي إلى وضعها الحالي دون إلهام تشارلي وحكمته ومشاركته”.

وفاة مونجر تجعل شركة بيركشاير ومئات الآلاف من المساهمين فيها أقرب إلى عصر جديد – وهو الوقت الذي يتم فيه توجيه إمبراطورية استثمارية تبلغ قيمتها نحو 800 مليار دولار من قبل مجموعة جديدة من القادة الذين هم أقل دراية بالمستثمرين.

أمضت شركة بيركشاير أكثر من عقد من الزمن في الاستعداد لهذه اللحظة واليوم الذي يسلم فيه بافيت (93 عاما) زمام الأمور. كان مونجر هو الشخص الذي أبلغ الجماهير عن طريق الخطأ بأن جريج أبيل، المدير التنفيذي الذي صعد من خلال أعمال الطاقة في بيركشاير والذي يشغل الآن منصب نائب رئيس وحدة غير التأمين المترامية الأطراف، سيخلف الزوجين في يوم من الأيام.

كان أبيل محاطًا بفريق اختاره مونجر وبافيت بعناية، بما في ذلك عدد من المستثمرين ذوي القيمة، سواء في مجلس الإدارة أو في الفريق الذي يقرر كيفية استثمار بيركشاير لمحفظة أسهمها البالغة 319 مليار دولار، والذين يشتركون في نهج مماثل للتحليل الأمني ​​مثل المليارديرين.

على الرغم من لقب نائب الرئيس، كان مونجر أكثر بكثير من الرجل الثاني في قيادة بافيت. وكان في كثير من الأحيان القوة الدافعة وراء استثمارات المجموعة وحتى في أواخر عمره لم يتوقف. قبل أن يجلس مع صحيفة “فاينانشيال تايمز” لإجراء مقابلة في وقت سابق من هذا العام في منزله في لوس أنجلوس، كان يدقق بنشاط في صفقة تطوير عقاري محتملة.

تمت استشارة مونجر بشكل متكرر بشأن عمليات الاستحواذ الكبيرة، وفي بعض الحالات تفاوض على التفاصيل بنفسه، وفقًا للأشخاص الذين جلسوا معه عبر الطاولة. وقد ساعد شغفه بالهندسة في قيادة الشركة إلى عدد من استثماراتها، بما في ذلك شركة صناعة السيارات الصينية BYD.

ولد مونجر في الأول من يناير عام 1924 لأبوين ألفريد وفلورنس مونجر في أوماها، نبراسكا. أحد الناجين من الكساد الكبير، درس الأرصاد الجوية أثناء خدمته في الجيش خلال الحرب العالمية الثانية قبل أن يتخرج من كلية الحقوق بجامعة هارفارد.

التقى مونجر بافيت لأول مرة في عام 1959، وأصبح الاثنان شريكين في السجال الفكري حتى قبل أن يستثمرا معًا. في عام 1962، وهو نفس العام الذي بدأ فيه بافيت شراء الأسهم في شركة صناعة المنسوجات بيركشاير هاثاواي، أسس مونجر مكتب المحاماة الخاص به.

دفع بافيت مونجر مراراً وتكراراً للقيام بالقفزة إلى عالم الاستثمار، وأخبره في مرحلة ما أن “القانون جيد كهواية، لكنه يستطيع أن يفعل ما هو أفضل”. أنشأ مونجر في النهاية شراكته الاستثمارية الخاصة المعروفة باسم Wheeler، Munger & Company. وكانت عوائد الاستثمار، مثل عوائد بافيت، ممتازة. حققت شراكة مونجر متوسط ​​عوائد سنوية بلغت 24.3 في المائة بين عامي 1962 و1975، وهو ما يفوق بكثير العائد البالغ 6.4 في المائة الذي حققه متوسط ​​مؤشر داو جونز الصناعي خلال نفس الفترة.

انضم مونجر في نهاية المطاف إلى مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي في عام 1978 بعد إغلاق متجره الاستثماري.

كتب بافيت إلى المساهمين في عام 2015: “لقد تطلب الأمر من تشارلي مونجر أن يتخلص من عادات السيجار ويحدد المسار لبناء شركة يمكن أن تجمع بين حجم ضخم وأرباح مُرضية”. تعرف على شراء الشركات العادلة بأسعار رائعة؛ بدلاً من ذلك، قم بشراء أعمال رائعة بأسعار عادلة.

الفطنة الاستثمارية للزوج، بالإضافة إلى قدرتهما على تحديد ما إذا كانت عمليات السحب في السوق الواسعة التي أعاقت المستثمرين الآخرين، اجتذبت عشرات الآلاف من المساهمين إلى أوماها كل عام. يتناقض إلقاء مونجر الصريح واللاذع بشكل حاد مع مناجاة بافيت المدروسة.

وقد ظهر في اجتماع هذا العام، حيث قال للحاضرين: “أعتقد أن أفضل طريق نحو سعادة الإنسان هو أن نتوقع أقل. أعتقد أن الأمر سيصبح أكثر صعوبة.”

وفي خطاب ألقاه أمام طلاب جامعة هارفارد في عام 1995، قدم شيئًا يشبه الدليل الإرشادي لبعض أفكاره الخاصة. وركز الخطاب على 24 حكمًا خاطئًا يعتقد أنها تسللت إلى جميع صناع القرار، والتي يعتقد أن الوعي بها قد يؤدي إلى اللاعقلانية الشديدة – سواء في الاستثمار أو العمل أو الحياة.

وقال: “العقل البشري يشبه إلى حد كبير بيضة الإنسان، والبيضة البشرية لديها جهاز إغلاق”. “عندما يدخل أحد الحيوانات المنوية، فإنه يتوقف عن العمل بحيث لا يتمكن الحيوان التالي من الدخول. العقل البشري لديه ميل كبير من نفس النوع. وهنا مرة أخرى، لا يصطاد البشر العاديين فحسب، بل يصطاد عمداء الفيزياء.

على الرغم من نجاحاته ونجاحات بيركشاير، كان مونجر – الذي تقدر ثروته حسب مجلة فوربس بنحو 2.6 مليار دولار – أقل تفاؤلا بشأن الآفاق بالنسبة للمستثمرين الآخرين.

قال لصحيفة “فاينانشيال تايمز” هذا العام: “كنا مخلوقين في وقت معين ومجموعة مثالية من الفرص”، مضيفا أنه عاش خلال “فترة مثالية ليكون مستثمرا في الأسهم العادية”.

وأضاف: “من طبيعة الأشياء أن الرجل الذكي للغاية الذي يعمل بجد ربما يحصل على ثلاث أو أربع أو خمس فرص جيدة حقًا على المدى الطويل لشراء شركات عظيمة بسعر رخيص”. “نادرا ما يحدث.”

تقارير إضافية من قبل بيتر ويلز في نيويورك