يحذر البنك المركزي الأوروبي من أن بنوك منطقة اليورو يجب أن تستعد لمصادر تمويل “أكثر تقلبًا”.

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

قال أكبر مشرف مصرفي في المنطقة إن بنوك منطقة اليورو يجب أن تستعد لخطر أن تصبح مصادر التمويل “أكثر تقلبا” في العام المقبل، حيث حذرت المقرضين من الرضا عن النفس وسط تصاعد المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية.

قال البنك المركزي الأوروبي، الذي يشرف على البنوك الكبرى في منطقة اليورو منذ نوفمبر 2014، إن المقرضين تجاوزوا أسعار الفائدة المرتفعة واضطرابات السوق والضغوط الاقتصادية لعام 2023 بشكل جيد وأنهوا العام بمراكز رأسمال وسيولة “قوية”، لكن التحديات الكبيرة بقي.

وقال أندريا إنريا، رئيس الإشراف المنتهية ولايته في البنك المركزي الأوروبي، في مؤتمره الصحفي الأخير يوم الثلاثاء قبل أن يتم استبداله الشهر المقبل بالخبير الاقتصادي الألماني كلوديا: “المرونة التي نشهدها لا ينبغي أن تؤدي إلى الرضا عن النفس، حيث لا تزال هناك شكوك كبيرة ومخاطر هبوطية”. بوخ.

وقال إنريا إن البنك المركزي الأوروبي قد ضغط بالفعل على بنكين لتعزيز مراكز السيولة لديهما حتى يتمكنوا من البقاء لفترة أطول دون الحاجة إلى دعم استثنائي، بما في ذلك مطالبة أحدهما بإنشاء احتياطي سيولة خاص بالعملة، حيث نظر المشرفون في نقاط ضعف التمويل في أعقاب الاضطرابات في القطاع المصرفي. والأسواق في شهر مارس.

كما فرض البنك المركزي الأوروبي أيضًا طلبات رأسمالية إضافية على ثمانية بنوك بسبب تعرضها للتمويل بالاستدانة، ارتفاعًا من ثلاثة بنوك كانت تواجه ما يسمى بالإضافات في العام السابق، مما يعكس المخاوف الإشرافية المتزايدة من أن البنوك لم تفعل ما يكفي لمعالجة الخسائر المحتملة من المقترضين الأكثر مديونية لهم. ولم يذكر البنك المركزي أسماء المقرضين الذين وضع عليهم رأس مال إضافي أو متطلبات سيولة.

وفي توقعاته الإشرافية، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى “ارتفاع حالة عدم اليقين” بشأن آفاق النمو في منطقة اليورو، فضلاً عن “تشديد ظروف التمويل والتوترات الجيوسياسية المتزايدة”، ومخاطر ارتفاع أسعار المواد الغذائية والوقود وأسعار الفائدة “الأعلى لفترة أطول” والتي “قد سيؤدي إلى تجدد الاضطرابات في الأسواق المالية”.

ويأتي هذا التقييم بعد أسبوع من بيانات الهيئة المصرفية الأوروبية التي أظهرت ارتفاع الأرباح وارتفاع عوائد المساهمين من كبار المقرضين الأوروبيين، الذين ظلوا يتداولون بتقييمات أقل بكثير من منافسيهم في الولايات المتحدة.

“على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة كان له تأثير إيجابي على الربحية حتى الآن، إلا أنه يجب على البنوك أن تكون مستعدة للتعامل مع مصادر التمويل الأكثر تقلبًا، وارتفاع تكاليف التمويل، والانخفاض المحتمل في جودة الأصول، وزيادة إعادة التسعير في الأسواق المالية على المدى القصير والمتوسط”. وقال البنك المركزي الأوروبي.

وأبقى صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عند 4 في المائة في ديسمبر، لكنهم خفضوا التوقعات بشأن توقعات التضخم الرئيسية لعامي 2023 و2024، في إشارة إلى أن الضغوط الاقتصادية قد تتضاءل. ومع ذلك فإن الحرب بين إسرائيل وحماس والاشتباكات المستمرة في أوكرانيا تلقي بظلالها على آفاق العام المقبل

إن عدم اليقين الاقتصادي وارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يجعل من الصعب على البنوك تمويل أنشطتها. وساهمت ضغوط التمويل في فشل مجموعة من البنوك الأمريكية في شهر مارس من هذا العام، وفي استحواذ بنك UBS على بنك Credit Suisse بعد بضعة أسابيع.

وقال البنك المركزي الأوروبي إنه يريد من البنوك معالجة “أوجه القصور” في أطر الأصول والالتزامات الخاصة بها، والتي تم تصميمها لضمان تلبية احتياجاتها التمويلية. وتشمل علاجاتها التأكد من أن مصادر تمويل البنوك متنوعة بحيث لا تعتمد بشكل مفرط على الودائع أو الأسواق قصيرة الأجل أو أي نوع آخر من التمويل، والخروج بخطط طوارئ لكيفية تعاملها مع ضغوط السوق قصيرة الأجل.

كما أشارت إلى أوجه القصور في إدارة مخاطر الائتمان، التي تتعامل مع كيفية تقييم البنوك لاحتمالات التخلف عن السداد، و”في الحوكمة الداخلية وإدارة المخاطر المتعلقة بالمناخ والمخاطر البيئية”.

وقال إنريا: “اعتبارًا من عام 2024، سيطبق البنك المركزي الأوروبي بشكل متزايد آليات وأدوات التصعيد، ربما بما في ذلك إجراءات الإنفاذ والعقوبات لضمان معالجة البنوك لأوجه القصور هذه”، مرددًا التحذيرات في أوائل ديسمبر من اتخاذ إجراءات أكثر صرامة ضد البنوك التي “تتباطأ” في إصلاح العيوب. .