الطلبيات الدفاعية العالمية ترتفع مع تصاعد التوترات الجيوسياسية
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الفضاء والدفاع myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تقترب دفاتر الطلبيات لأكبر شركات الدفاع في العالم من مستويات قياسية بعد نموها بأكثر من 10 في المائة في عامين فقط بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك الصراع في أوكرانيا.
وخلص تحليل أجرته صحيفة فايننشال تايمز لـ 15 مجموعة دفاعية، بما في ذلك أكبر المقاولين الأمريكيين، BAE Systems البريطانية وشركة Hanwha Aerospace الكورية الجنوبية، إلى أنه في نهاية عام 2022 – أحدث بيانات العام بأكمله المتاحة – كان إجمالي الطلبات المتراكمة لديهم 777.6 مليار دولار، ارتفاعاً من 701.2 مليار دولار قبل عامين.
استمر زخم هذا الاتجاه حتى عام 2023. في الأشهر الستة الأولى من هذا العام – أحدث البيانات الفصلية الشاملة المتاحة – بلغ إجمالي الأعمال المتراكمة في هذه الشركات 764 مليار دولار، مما أدى إلى تضخم خط أعمالها المستقبلي مع استمرار الحكومات في تقديم الطلبات.
وقد حفز الإنفاق المستدام اهتمام المستثمرين بالقطاع. وارتفع مؤشر MSCI العالمي لأسهم الصناعة بنسبة 25 في المائة خلال الأشهر الـ 12 الماضية. وارتفع مؤشر ستوكس لأسهم شركات الطيران والدفاع في أوروبا بأكثر من 50 في المائة خلال الفترة نفسها.
أنت تشاهد لقطة من رسم تفاعلي. يرجع هذا على الأرجح إلى عدم الاتصال بالإنترنت أو إلى تعطيل JavaScript في متصفحك.
ملاحظة الرسم البياني: يتم تحويل العملات المبلغ عنها بخلاف الدولار الأمريكي باستخدام الأسعار في 15 ديسمبر. تم تضمين أرقام RTX وL3Harris من عامي 2020 و2019، على التوالي، بسبب عمليات الدمج. تشمل أرقام تاليس الشركات المدنية في مجال إلكترونيات الطيران والفضاء، وتستبعد أعمال النقل التي تم التخلص منها اعتبارًا من عام 2021. وتشمل أرقام راينميتال من عام 2021 الطلبات والاتفاقيات الأخرى. أرقام هانوا مخصصة للقوات البرية. إيرباص لا تكشف عن الأعمال المتراكمة في النصف الأول.
وتعكس المكاسب اقتناع المستثمرين بأن ارتفاع الإنفاق الدفاعي من قبل الحكومات موجود ليبقى.
ارتفع إجمالي الإنفاق العسكري العالمي بنسبة 3.7 في المائة بالقيمة الحقيقية في عام 2022 إلى مستوى جديد بلغ 2240 مليار دولار، وفقًا لمعهد ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام.
شهد الإنفاق العسكري في أوروبا أكبر زيادة سنوية له منذ 30 عامًا على الأقل، حيث أعلنت حكومات المنطقة عن طلبات جديدة للذخيرة والدبابات لتجديد المخزونات الوطنية التي استنزفتها التبرعات المرسلة إلى أوكرانيا.
سجلت شركة هانوا أيروسبيس أكبر زيادة في الطلبيات الجديدة، مع ارتفاع حجم الأعمال المتراكمة من 2.4 مليار دولار في عام 2020 إلى 15.2 مليار دولار في نهاية عام 2022، وفقا لتحليل “فاينانشيال تايمز”.
وقد استفادت الشركة، وهي أكبر منتج للأسلحة في البلاد، والتي تصنع دبابة هاوتزر ذاتية الدفع من طراز K-9، بشكل كبير من الطلبات المتعلقة بأوكرانيا، وخاصة من بولندا.
وقد قفزت كوريا الجنوبية في صفوف بائعي الأسلحة على مدى العامين الماضيين بسبب طلبات التصدير الكبيرة، وخاصة من دول أوروبا الشرقية. وكانت تاسع أكبر بائع للأسلحة في العالم في عام 2022، ارتفاعًا من المركز الحادي والثلاثين في عام 2000، وفقًا لـ Sipri.
كانت شركة Rheinmetall الألمانية لصناعة الدبابات مستفيدة أخرى من ارتفاع الإنفاق في أعقاب الحرب في أوكرانيا، حيث ارتفعت طلباتها المتراكمة من 14.8 مليار دولار في عام 2020 إلى 27.9 مليار دولار في عام 2022. وبلغ حجم الأعمال المتراكمة 32.5 مليار دولار في نصف العام.
أنت تشاهد لقطة من رسم تفاعلي. يرجع هذا على الأرجح إلى عدم الاتصال بالإنترنت أو إلى تعطيل JavaScript في متصفحك.
ولا يرتبط كل الإنفاق المرتفع بأوكرانيا. على سبيل المثال، ارتفع تراكم الطلبيات لشركة BAE Systems من 61.8 مليار دولار إلى 70.8 مليار دولار في عام 2022 بفضل الطلبات الجديدة للبرامج الحالية، بما في ذلك الغواصات والفرقاطات والطائرات المقاتلة. وبلغ تراكم الطلبيات رقماً قياسياً بلغ 84.2 مليار دولار في الأشهر الستة الأولى من عام 2023.
بعض أسباب ارتفاع الأعمال المتراكمة تسبق الغزو الروسي واسع النطاق لأوكرانيا، وفقًا لما ذكره نيك كننغهام، المحلل في وكالة بارتنرز.
وقال: “الحقيقة هي أن المهل الزمنية اللازمة لصنع السياسات والميزانيات وتقديم الطلبات طويلة جدًا لدرجة أن الغزو الذي حدث قبل عامين تقريبًا لم يظهر إلا في الطلبات وبالكاد في الإيرادات، باستثناء عدد قليل من المتخصصين في الدورة الأقصر مثل راينميتال”. .
وعلى الرغم من تلقي طلبات جديدة، فإن العديد من شركات الدفاع الأوروبية والأمريكية تكافح من أجل زيادة الطاقة الإنتاجية بشكل كبير وسط الاضطرابات المستمرة في سلسلة التوريد ونقص العمالة.
وخلص التحليل الذي أجراه معهد سيبري لأكبر 100 شركة إلى أن الإيرادات من مبيعات الأسلحة والخدمات العسكرية بلغ إجماليها 597 مليار دولار في عام 2022، أي أقل بنسبة 3.5 في المائة عن عام 2021 بالقيمة الحقيقية، حتى مع ارتفاع الطلب بشكل حاد.
وقال كانينغهام إن خط الطلبيات “يبدو قوياً حقاً، لذلك نتوقع وصول المزيد”. وهو يتوقع أن تظل “نسبة الكتاب إلى الفاتورة” – نسبة الطلبات إلى عمليات التسليم – أعلى من واحد، مما يعني أن الأعمال المتراكمة يجب أن “تزداد لبعض الوقت في المستقبل”.
