تخطط شركة Thrive Capital لجمع تبرعات جديدة مع مضاعفة جهودها في مجال التكنولوجيا

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

تستعد شركة Thrive Capital التابعة لجوشوا كوشنر لمطالبة المستثمرين بما يصل إلى 3 مليارات دولار من رأس المال الجديد بعد أن قام صندوق المشاريع في نيويورك بمراهنات ضخمة على شركات التكنولوجيا الناشئة العام الماضي، حتى مع تراجع القطاع وتعليق العديد من أقرانه الاستثمارات.

إن عملية جمع الأموال، التي قال ثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر إنها في مرحلة مبكرة ومن المتوقع أن تبدأ رسميًا في الأشهر القليلة المقبلة، ستضع ثرايف بين عدد قليل من صناديق النمو الكبيرة التي تتجه إلى المستثمرين للحصول على المزيد من الأموال بسبب الظروف الاقتصادية الصعبة. تستمر حالة عدم اليقين وارتفاع أسعار الفائدة في الضغط على قطاع التكنولوجيا.

لم يتم بعد إبلاغ المستثمرين بالهدف رسميًا، لكن أحد الأشخاص المطلعين على الأمر قال إنه تم مناقشة ثلاثة مليارات دولار، مما يجعله بنفس حجم صندوقها الأخير الذي تم جمعه في عام 2022.

قال أحد المستثمرين في ثرايف إن جمع الأموال سيكون “اختبارا مثيرا للاهتمام للغاية” للمستثمرين الآخرين في سوق تباطأ فيه جمع الأموال بشكل كبير.

أصبحت المجموعة واحدة من أكثر شركات المشاريع تأثيرًا في الولايات المتحدة العام الماضي، حيث استثمرت 1.8 مليار دولار في شركة المدفوعات Stripe وأصبحت داعمًا رئيسيًا لمشروع OpenAI التابع لسام ألتمان. استثمرت حوالي 130 مليون دولار في مجموعة الذكاء الاصطناعي في أوائل عام 2023 وهي المستثمر الرئيسي في بيع أسهم الموظفين المستمر في الشركة. منذ إطلاقها في عام 2009، شملت الاستثمارات أيضًا Reddit وTwitch وRobinhood.

ويبدو أن شيكات كوشنر الكبيرة تتعارض مع الحالة المزاجية في أماكن أخرى في سوق المشاريع. وصل جمع الأموال من قبل الشركات الاستثمارية الأمريكية إلى أدنى مستوى له منذ ست سنوات في عام 2023، وأنفقت المجموعات أقل من نصف المبلغ الذي أنفقته في عام 2021 على الشركات الناشئة، وفقًا لشركة PitchBook. قامت شركة إنسايت بارتنرز وشركة تايجر جلوبال، وهما من أكبر مستثمري النمو في الولايات المتحدة، بتخفيض الأحجام المستهدفة للصناديق الجديدة في أواخر العام الماضي، حيث قام المستثمرون المؤسسيون بكبح دعمهم لمجموعات التكنولوجيا الخاصة.

لقد وضع كوشنر شركة ثرايف كمستثمر “ذو قناعة عالية”، وعلى استعداد لمضاعفة استثماراته في الشركات حتى مع تراجع المنافسين. وقد أعطى هذا النهج الشركة مكانة رئيسية في بعض أكبر الصفقات في وادي السيليكون – لا سيما جمع الأموال من قبل شركة Stripe وOpenAI – ومكاسب كبيرة على الورق من الاستثمارات المبكرة في الشركات الناشئة الناجحة. لكنه ترك الشركة أيضًا أكثر تعرضًا لشركات التكنولوجيا الخاصة خلال فترة مضطربة بالنسبة للشركات الناشئة.

يتوقع المستثمرون أن يكون عام 2024 هو العام الذي ستضطر فيه الشركات الناشئة التي كانت تعتبر محبوبة في وادي السيليكون إلى إجراء تخفيضات جذرية في تقييماتها من أجل جمع الأموال الجديدة التي تحتاجها للبقاء على قيد الحياة. تواجه المجموعات في المرحلة الأخيرة مثل Stripe الاضطرار إلى مزيد من التأخير في الإدراج في الأسواق العامة بسبب الاستقبال الفاتر المستمر للعروض العامة الأولية للتكنولوجيا.

يقال إن عوائد Thrive عانت العام الماضي بسبب الأداء الضعيف في محفظتها من مجموعات التكنولوجيا المتداولة علنًا، مثل شركة بيع السيارات بالتجزئة عبر الإنترنت Carvana، التي انهارت أسهمها وتعرضت الشركة لخطر الإفلاس.

“ليست كذلك [going to be] قال المستثمر في Thrive: “ضربة قاضية”. “آمل أن يتراجع المستثمرون عن الأموال التي يحاولون جمعها بنفس مستوى 2021 أو 2020”.

وأضافوا: “إن المستوى أعلى بالنسبة لكل مستثمر مؤسسي اليوم”.

أغلقت شركة Thrive صندوقها الأخير والثامن في فبراير 2022 بعد أن جمعت ثلاثة مليارات دولار للاستثمار في الشركات الناشئة في المراحل المبكرة والمتأخرة. ومن بين داعميها، المعروفين بالشركاء المحدودين، صناديق الوقف الجامعية مثل برينستون، وجامعة تكساس، ونظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا، وأفراد من بينهم موكيش أمباني، وكزافييه نيل، وبوب إيجر.

بدأت محادثات جمع الأموال في العام الماضي، وتستكشف Thrive مدى استعداد المستثمرين الحاليين لوضع المزيد من الأموال للعمل في ظل خلفية سوقية أكثر قسوة مما كانت عليه عندما قامت الشركة بجمع الأموال آخر مرة في عام 2022، وفقًا للأشخاص المطلعين على المحادثات.

ورفض ثرايف التعليق.