جي بي مورجان يوسع الفارق بينه وبين منافسيه بعد تحقيق أرباح قياسية في 2023

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

أعلن بنك جيه بي مورجان تشيس عن أرباح قياسية لعام 2023 وحقق لهجة صعودية نسبيًا للعام المقبل، مما أدى إلى توسيع الفجوة بين أكبر بنك في أمريكا وأقرب ثلاثة منافسين له.

أعلن كل من جي بي مورجان وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب وويلز فارجو عن أرباحهم الفصلية يوم الجمعة. وكان جيه بي مورجان وحده من بين المجموعة التي سجلت أرباحا صافية قياسية لهذا العام بلغت 49.6 مليار دولار. ويتجاوز ذلك الرقم القياسي السابق الذي حققه البنك عند 48.3 مليار دولار في عام 2021.

وقد استفادت أكبر بنوك الولايات المتحدة من أسعار الفائدة المرتفعة، حيث فرضت رسوماً أكبر على المقترضين مقابل القروض من دون تمرير الزيادة بالكامل إلى المودعين. لكن بنك جيه بي مورجان برز باعتباره الرابح الأكبر في هذه الصناعة، مدفوعا باستحواذه على البنك الإقليمي الفاشل فيرست ريبابليك. وانخفض سهم جيه بي مورجان بنسبة 0.7 في المائة في نيويورك.

ارتفع صافي دخل الفوائد لهذا العام – الفرق بين ما يدفعه على الودائع وما يكسبه من القروض والأصول الأخرى – في جميع البنوك الأربعة.

لكنها قفزت بنسبة 34 في المائة في بنك جيه بي مورجان إلى 89.7 مليار دولار، أي أكثر من ضعف الزيادة في البنك التالي، ويلز فارجو، الذي أعلن عن زيادة بنسبة 16.5 في المائة. وأعلن سيتي عن زيادة بنسبة 13 في المائة وبنك أوف أمريكا 8.5 في المائة. كما تجاوز بنك جيه بي مورجان هدفه الخاص بحوالي 88.5 مليار دولار.

قضى المسؤولون التنفيذيون في بنك جيه بي مورجان معظم عام 2023 في تحذير المستثمرين من أن البنك كان “يكسب أكثر من اللازم” من التأمين الوطني، وحذروا من أن البنك سيتعرض في النهاية لضغوط أكبر لرفع أسعار الفائدة للمدخرين.

أشارت البنوك يوم الجمعة إلى أن أرباح الإقراض ستبدأ الآن في الانخفاض.

وباستثناء شركة التأمين الوطنية من أعمالها التجارية، توقع بنك جيه بي مورجان أن ينخفض ​​الرقم بنحو 2 في المائة هذا العام إلى حوالي 88 مليار دولار، حيث يعوض نمو القروض جزئياً التأثير المزدوج للتحول من رفع أسعار الفائدة إلى خفض أسعار الفائدة ونقل المدخرين الأموال إلى قروض أعلى. دفع حسابات الودائع.

وقال جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جيه بي مورجان، للمحللين: “على الرغم من التبدد المتوقع للرياح المواتية لعام 2023، ووجود شكوك اقتصادية وجيوسياسية كبيرة، إلا أننا لا نزال متفائلين بشأن قدرة هذا الامتياز على تحقيق عوائد متفوقة”.

ويتناقض ذلك مع تقديرات ويلز لانخفاض بنسبة 7 إلى 9 في المائة في صافي دخل الفائدة في عام 2024.

وتأثر أداء جميع البنوك في الربع الرابع برسوم لمرة واحدة مرتبطة بما يسمى بالتقييم الخاص من قبل المنظمين لاسترداد الخسائر الناجمة عن فشل العديد من البنوك في العام الماضي، بما في ذلك بنك وادي السيليكون. جي بي مورجان في مأزق مقابل 2.9 مليار دولار، وبنك أوف أمريكا 2.1 مليار دولار، وسيتي 1.7 مليار دولار، وويلز 1.9 مليار دولار.

كان بنك ويلز فارجو هو الوحيد من بين المقرضين الذين أعلنوا عن زيادة سنوية في الأرباح الفصلية، مع ارتفاع صافي الدخل بنسبة 9 في المائة إلى 3.45 مليار دولار، حيث خفض البنك الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو التكاليف. لكن التوقعات المتشائمة دفعت أسهمها للانخفاض بنسبة 3.3 في المائة.

أعلنت مجموعة سيتي، التي هي في منتصف عملية إعادة تنظيم كبيرة، عن خسارة قدرها 1.8 مليار دولار بعد تحمل رسوم بقيمة 4 مليارات دولار، مما أدى إلى انخفاض أسهمها في البداية. وارتفعوا 1 في المائة.

وتراجعت أسهم بنك أوف أمريكا بنسبة 1.1 في المائة مع انخفاض صافي الدخل الفصلي بنسبة 60 في المائة تقريبا، وهو أسوأ مما توقعه المحللون الذين استطلعت بلومبرج آراءهم.

وانخفض صافي دخل بنك جيه بي مورجان للأشهر الثلاثة الأخيرة من العام بنسبة 15 في المائة، ليصل إلى 9.3 مليار دولار.

وقال الرئيس التنفيذي جيمي ديمون إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يتمتع بالمرونة، لكنه حذر من أن الجمع بين الإنفاق على الاقتصاد الأخضر وإعادة هيكلة سلاسل التوريد العالمية وزيادة الإنفاق العسكري قد يتسبب في أن يكون التضخم أكثر ثباتا ومعدلات أعلى من المعدلات. تتوقع الأسواق”.