تخفيض الوظائف وتوحيدها أضعف طموحات “الشبكة البديلة”
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
في السباق لوضع خطوط الألياف ذات النطاق العريض تحت الشوارع في جميع أنحاء المملكة المتحدة، يتحول التركيز إلى استيعاب العملاء وتوحيد الصناعة حيث يأمل المستثمرون في استرداد مليارات الجنيهات الاسترلينية المستثمرة في تحويل البنية التحتية.
العشرات من مزودي الشبكات البديلة – أو “altnets” – قاموا بجمع التمويل الخاص للتنافس مع Openreach التابعة لشركة BT، مما حفز مجموعة الاتصالات القائمة على الالتزام باستثمار 15 مليار جنيه إسترليني لقسم الشبكات التابع لها.
لكن بعض هذه الشركات الصغيرة المثقلة بالديون تتعرض الآن لضغوط بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والاستيعاب المخيب للآمال، مما أدى إلى تباطؤ عمليات طرحها وخفض أكثر من 1250 وظيفة في جميع أنحاء الصناعة في عام 2023، وفقًا للبيانات التي جمعتها شركة إندرز للتحليل.
وقدر جيمس بارفورد، رئيس قسم الاتصالات في شركة الأبحاث، إجمالي الإنفاق الرأسمالي للشبكات البديلة بما يتراوح بين 8 مليارات جنيه إسترليني إلى 9 مليارات جنيه إسترليني حتى الآن.
لكن بارفورد قال إن العديد من الشبكات البديلة “تكافح الآن بسبب الظروف المالية الأكثر صرامة” وتم إيقاف عمليات النشر مؤقتًا لأن “المستثمرين يطالبون بأداء أفضل في البصمات الحالية”.
وأضاف أن الدمج “هناك حاجة ماسة إليه” ولكن هذه المفاوضات ستكون صعبة لأن بعض الشبكات البديلة لن تستحق المبلغ المستثمر فيها. سوف يناقش المستحوذون المحتملون أيضًا ما إذا كان بناء أو شراء مناطق لا تتداخل مع آثار أقدامهم الكاملة من الألياف أكثر فعالية من حيث التكلفة.
جريج ميش، الرئيس التنفيذي لشركة CityFibre، أكبر شبكة بديلة من حيث المباني التي تمر بها الألياف – عند 3.5 مليون، مع هدف للوصول إلى ثمانية ملايين – قال إن الشركة تهدف إلى إجراء ما يصل إلى خمس عمليات استحواذ على مدى الـ 24 شهرا المقبلة. وقال إن CityFibre كانت تجري محادثات حصرية مع اثنتين من الشبكات البديلة الأخرى، حيث قامت بتطوير عروض لثلاث شبكات أخرى وبموجب اتفاقيات عدم الإفصاح مع ستة آخرين.
وقال ميش: “إن الاستثمار ينضب ولكن أعتقد أن هذا يخلق فرصة لتعزيز الشبكة”.
لدى تاجر الجملة حوالي 345000 مبنى متصل، لكنه لم يحقق التعادل بعد، وقام بتسريح حوالي 300 موظف في العام الماضي. وتهدف إلى تحقيق التوازن في دفاترها في النصف الأول من عام 2024.
وأضاف ميش أنه كان “يدعو BT علناً” لاستخدام شبكتها.
وتتطلع شركة Virgin Media O2، المملوكة بشكل مشترك لكل من Liberty Global وTelefónica، إلى تحدي Openreach. في عام 2022، حصلت على 4.5 مليار جنيه إسترليني لمشروع مشترك لبناء الألياف مع شركة InfraVia Capital Partners يسمى nexfibre، والذي يهدف في البداية إلى الوصول إلى 5 ملايين منزل بحلول عام 2026.
أنت تشاهد لقطة من رسم تفاعلي. يرجع هذا على الأرجح إلى عدم الاتصال بالإنترنت أو تعطيل JavaScript في متصفحك.
كما استحوذت شركة Virgin Media O2 على شركة Upp البريطانية لخدمات النطاق العريض في سبتمبر، بعد أن اضطرت شركة LetterOne الاستثمارية المدعومة من القلة الحاكمة إلى بيعها لأسباب تتعلق بالأمن القومي.
قال مايك فرايز، الرئيس التنفيذي لشركة ليبرتي جلوبال، في مؤتمر TMT الأوروبي الذي عقده بنك مورجان ستانلي في تشرين الثاني (نوفمبر) إن الشركة كانت تتطلع إلى “ستة أو سبعة” شبكات بديلة أخرى في سوق عمليات الاندماج والاستحواذ.
تجاوزت Openreach في ديسمبر 12.5 مليون منزل وهي في منتصف الطريق إلى هدفها البالغ 25 مليونًا بحلول نهاية عام 2026. وتخطط للوصول إلى ما يصل إلى 30 مليون منزل بحلول نهاية عام 2030.
ومع ذلك، حذر قسم الشبكات في نوفمبر من أنه قد يخسر أكثر من 400 ألف من عملاء النطاق العريض في هذه السنة المالية. وقال رئيسها التنفيذي المنتهية ولايته، فيليب يانسن، إنها فقدت عملاء لصالح المنافسين الذين قاموا ببناء الألياف الكاملة للمنازل أولاً في المناطق الريفية.
لكن بعض الشبكات البديلة كافحت لجذب العملاء.
ويعتبر متوسط معدلات قبولهم، والذي يقدر بارفورد أنه يتراوح بين 10 و15 في المائة، “مخيبا للآمال”. لقد وجدت الشبكات البديلة صعوبة في “التغلب على عيوب [being] علامة تجارية غير معروفة في سوق تنافسية للغاية”، في حين يجد معظم المستهلكين أن السرعات المتاحة حاليًا كافية لاحتياجاتهم.
وفقًا لتقرير مايو 2023، الصادر عن الرابطة التعاونية للشبكات المستقلة وشركة Point Topic، وهي شركة تحليلية، فقد وصلت الشبكات البديلة إلى 8.2 مليون مقر وتم تمرير 1.5 مليون اتصال في نهاية عام 2022. وفي تحديث، قدرت Point Topic أن هذا سيرتفع إلى حوالي 10.7 مليون من إجمالي البصمة و2.3 مليون من اتصالات العملاء بحلول نهاية عام 2023.
وتتوقع الصناعة توحيدًا واسع النطاق ولكن هذا لم يحدث بعد.
قال راجيف داتا، الرئيس التنفيذي لشركة nexfibre، التي تجاوز عدد مقراتها 500 ألف مبنى حتى الآن وتتوقع أن تصل إلى مليون في النصف الأول من عام 2024، إنها “موطن طبيعي” لمجموعة فرعية من الشبكات البديلة التي تواجه صعوبات مع التغيير في الشبكة. الأسواق المالية. إنه لا يتوقع موجة من نشاط الصفقات خلال الأشهر الستة المقبلة بسبب محاولة العديد من مقدمي الخدمات الحفاظ على الأموال النقدية وإبطاء بناءهم لدعم أنفسهم بينما يقوم المستثمرون أيضًا بتقييم خياراتهم.
“هناك طيف. هناك البعض الذي قد يتعين عليه إيجاد الحلول عاجلاً. وأضاف داتا: “هناك شركات أخرى تتمتع برأس مال جيد إلى حد ما ولكن لديها مشكلة أساسية في خطة العمل بالنظر إلى الوضع”.
ويتوقع كل من Mesch وDatta أن يتم الاستحواذ على جميع الشبكات البديلة أو غالبيتها العظمى بدلاً من انهيارها.
قالت إنكا كلينجر، رئيسة تمويل المشاريع في بنك هامبورج التجاري، الذي يمول البنية التحتية الرقمية في جميع أنحاء أوروبا، بما في ذلك الشبكات البديلة في المملكة المتحدة، إنه “كان من الصعب للغاية” بالنسبة للمستثمرين الحصول على عائد على الاستثمار في البيئة الحالية وأن التوحيد ضروري لتحقيق النمو.
كما حذر كلينغر من مخاطر “البناء الزائد الضخم” وقال إن الشبكات البديلة يجب أن تقلل أوقات المعالجة لتنشيط المباني لتوليد الأموال.
بالنسبة لأولاف سوانتي، رئيس شركة Altnet Community Fibre في لندن، التي تجاوزت 1.3 مليون عقار وربطت 225 ألف عميل بحلول نهاية عام 2023، هناك الآن “رابحون وخاسرون بشكل واضح” في السوق.
قال Swantee إن شركة Community Fiber أوقفت بنائها مؤقتًا للتركيز على تحقيق الدخل من شبكتها. وأضاف أنها ستكون مربحة بحلول أبريل من هذا العام.
توقع الرئيس التنفيذي السابق لشركة EE أنه سيكون هناك “هزة” بين الأنواع المتباينة من الشبكات البديلة. وفي نهاية المطاف، قال سوانتي، إن المنافسة ضرورية من أجل “التحول الكبير الأخير للبنية التحتية الرقمية في البلاد”.
