وتأمل البنوك الإقليمية الأمريكية في انتعاش الأرباح مع تراجع الألم الناجم عن تداعيات SVB
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الامريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
يقول المسؤولون التنفيذيون في البنوك الإقليمية الأمريكية إن الضغط للدفع لمنع المودعين من المغادرة، وهو ما خفض الأرباح العام الماضي، يتراجع، مما يمهد الطريق لأرباح أفضل بعد انهيار بنك وادي السيليكون الذي أضر بالمقرضين متوسطي الحجم العام الماضي.
وقال تيم سبنس، الرئيس التنفيذي لبنك فيفث ثيرد، ومقره في سينسيناتي بولاية أوهايو، إن المنافسة على الودائع لا تزال “قوية”، لكن البنوك لم تعد مضطرة إلى تقديم مثل هذه الشروط السخية للعملاء للحفاظ على أعمالهم.
قال سبنس لصحيفة فاينانشيال تايمز: “لا يزال يتعين عليك أن تكون قادرًا على المنافسة”. “أعتقد أنك لا تحارب اللاعقلانية بالطريقة التي كنا سنحارب بها من قبل.”
وقال بروس فان ساون، رئيس بنك سيتيزنز فاينانشيال الإقليمي ومقره رود آيلاند، إن الضغط على تكاليف الودائع يتباطأ كل ثلاثة أشهر منذ نهاية يونيو. وقال فان ساون: “لقد بدأت ترى أن هذه الضغوط تنحسر إلى حد ما”.
ومع ذلك، استمرت أرباح البنوك الإقليمية في جميع أنحاء الولايات المتحدة، والتي أعلنت أكبرها عن أرباحها خلال الأسبوعين الماضيين، في الانخفاض في الربع الرابع.
وانخفضت أرباح شركة فيفث ثيرد بنحو 30 في المائة في هذا الربع مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، في حين انخفضت أرباح سيتيزنز بنحو 70 في المائة.
وانخفضت الأرباح النهائية في شركة كوميريكا، ومقرها دالاس في تكساس، وبنك زيونز، ومقره في سولت ليك سيتي بولاية يوتا، وبي إن سي في بيتسبيرج بولاية بنسلفانيا، بنحو 90 في المائة، و55 في المائة، و40 في المائة على التوالي.
يعود جزء من سبب انخفاض الأرباح إلى الاضطرابات المصرفية في العام الماضي – حيث فرضت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع رسومًا لمرة واحدة على العديد من البنوك الأمريكية من أجل دفع الخسائر، والتي كان على صندوق تأمين الودائع التابع لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية أن يغطيها، من فشل البنوك. العام الماضي.
ظلت الحاجة إلى تقديم أسعار فائدة أعلى للاحتفاظ بالودائع، والتي تعد المصدر الرئيسي لتمويل البنوك، تشكل ضغطًا على هوامش ربح البنوك الصغيرة، حتى مع تمكن المقرضين الأكبر مثل جيه بي مورجان تشيس من تحقيق أرباح وفيرة.
تعرضت البنوك لضغوط لدفع فوائد أعلى للمودعين منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة بسرعة في أوائل عام 2022. لكن ما كان بمثابة خروج مدروس للمودعين في البنوك متوسطة الحجم تحول إلى اندفاع للخروج بعد فشل بنك SVB في رفع أسعار الفائدة. مخاوف بشأن سلامة الاحتفاظ بالأموال لدى أي بنك متوسط الحجم.
وبعد مرور ما يقرب من عام، قال المسؤولون التنفيذيون في البنوك إن العملاء يبدون راضين عما تدفعه البنوك الآن مقابل الودائع.
وكان المستثمرون يتوقعون التحسن. ارتفعت أسهم البنوك الإقليمية، وفقًا لقياس مؤشر البنك الإقليمي KBW، بمقدار الثلث في الأشهر الثلاثة الماضية، على الرغم من أنها لا تزال منخفضة عما كانت عليه قبل انهيار SVB.
وقال جيرارد كاسيدي، المحلل المصرفي في RBC، إن المستثمرين “لم يتجهوا بعد إلى البنوك”. “هذا بسبب النسيج الندبي الذي لا يزال موجودًا منذ شهر مارس من العام الماضي.”
لكن جراح البنوك يمكن أن تلتئم بسرعة، خاصة إذا أدى تخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى كبح الطلب من مشتري المنازل وغيرهم ممن امتنعوا على مدى العامين الماضيين عن الشراء أو الاستثمار بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض.
وقال كريستوفر والين، رئيس شركة Whalen Global Advisors: “ستنخفض تكلفة الودائع”. “وإذا انخفضت أسعار الفائدة ولو قليلاً، فيمكنك أن ترى طفرة في الإقراض”.
