وتقول يوروكلير إن الأصول الروسية المجمدة حققت 4.4 مليار يورو في عام 2023
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حصلت شركة يوروكلير على 4.4 مليار يورو العام الماضي من الأصول الروسية المجمدة في المستودع المركزي للأوراق المالية بسبب عقوبات الاتحاد الأوروبي، حيث يستعد الاتحاد للاستيلاء على الأرباح غير العادية لدعم أوكرانيا في حربها ضد روسيا.
وكشفت المجموعة التي مقرها بروكسل يوم الخميس أن الأرباح المتعلقة بالفوائد من الأصول الروسية تضاعفت أكثر من أربعة أضعاف من 821 مليون يورو في عام 2022 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
وقفز إجمالي صافي أرباح الفائدة لشركة يوروكلير إلى 5.5 مليار يورو في عام 2023 من 1.17 مليار يورو في عام 2022، وفقًا لنتائجها السنوية، ويتعلق الجزء الأكبر منها بأصول روسية.
وتحتفظ يوروكلير بحوالي 191 مليار يورو تابعة للبنك المركزي الروسي، وأغلبية 260 مليار يورو من الأصول الروسية السيادية التي تم تجميدها بسبب العقوبات الغربية التي تم تطبيقها في أعقاب غزو موسكو واسع النطاق لأوكرانيا في فبراير 2022.
وقد تراكمت لدى بيت التسوية دخل غير عادي بسبب العقوبات، حيث لم يتمكن من دفع الأرصدة النقدية للبنك المركزي الروسي وغيره من العملاء الخاضعين للعقوبات، مثل مدفوعات القسائم والاسترداد.
ويتطلع المسؤولون الأوروبيون إلى سبل استخدام العائدات التي حققتها يوروكلير من خلال إعادة استثمار الأرصدة النقدية العالقة لدعم أوكرانيا.
ووافقت دول الاتحاد الأوروبي بالإجماع يوم الاثنين على قواعد جديدة من شأنها أن تمهد الطريق لمثل هذه الخطوة، مما يجعل من الإلزامي تجنيب الأرباح غير العادية، وهو ما قامت به يوروكلير بالفعل.
لكن التشريع لن ينطبق بأثر رجعي على العائدات اعتبارا من عام 2023، ولن ينطبق إلا على تلك المتراكمة بمجرد دخول القواعد الجديدة حيز التنفيذ في الأسابيع المقبلة. وهذا يعني أن عائدات يوروكلير لعام 2023 البالغة 4.4 مليار يورو ربما لن يتم تخصيصها لأوكرانيا.
ودفعت يوروكلير بالفعل 1.08 مليار يورو كضريبة شركات عادية إلى بلجيكا في عام 2023، مع توجيه الأموال نحو التدابير الداعمة للأوكرانيين، وفقًا للحكومة البلجيكية.
وتعكف المفوضية الأوروبية على إعداد المزيد من التشريعات للاستيلاء فعليا على الأرباح التي سيتم وضعها جانبا، ومن ثم تحويلها إلى صندوق خاص بأوكرانيا.
وكانت المناقشة الدائرة حول استخدام الأصول الروسية المجمدة، والأرباح غير المتوقعة التي تحققها شركة يوروكلير من خلال الاحتفاظ بها، مشحونة بالصعوبات الفنية والقانونية.
وقالت يوروكلير في تقريرها: “تركز يوروكلير على تقليل المخاطر القانونية والتشغيلية المحتملة التي قد تنشأ لنفسها ولعملائها من تنفيذ أي مقترحات من المفوضية الأوروبية”.
وقالت الحكومة الألمانية إنها تعتقد أن الاستيلاء على الأرباح غير المتوقعة في يوروكلير هو النهج الصحيح، في حين أن الاستيلاء العام على الأصول الرئيسية يمكن أن يكون له عواقب وخيمة على اليورو.
فقد مارست الولايات المتحدة الضغوط من أجل الاستيلاء الكامل على الأصول السيادية الروسية، وليس فقط الأرباح الناتجة في يوروكلير، وهو ما ينظر إليه العديد من الشركاء في مجموعة الدول السبع بعين الشك.
وحذرت دول مثل ألمانيا وفرنسا وكذلك البنك المركزي الأوروبي من المخاطر المحتملة على النظام المالي، خوفا من أن تؤدي مثل هذه الخطوة إلى قيام البنوك المركزية الأخرى بسحب أصولها باليورو.
وقالت يوروكلير إنها تواجه بالفعل “عددا كبيرا من الإجراءات القانونية الجارية، بشكل شبه حصري في المحاكم الروسية” بشأن الأصول المجمدة، مضيفة أن احتمال صدور “أحكام غير مواتية” مرتفع.
