أمناء معاشات التقاعد في المملكة المتحدة يدقون ناقوس الخطر بشأن نقل المخاطر إلى الخارج
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناعة المعاشات التقاعدية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
يقول كبار المتخصصين في الصناعة إنهم قلقون بشأن المشاركة المتزايدة لشركات إعادة التأمين الخارجية التي تعمل خارج نطاق التنظيم في المملكة المتحدة في صفقات معاشات الشركات.
العديد من الشركات في المملكة المتحدة التي لديها خطط معاشات تقاعدية كبيرة قامت بتفريغها لشركات التأمين على الحياة. ويُنظر إلى عمليات “الاستحواذ” هذه – خطط التقاعد والأصول التي تدعمها – على أنها المعيار الذهبي لحماية الفوائد.
لكن مع ارتفاع أسعار الفائدة إلى تحسين مستويات تمويل نظام التقاعد، مما أدى إلى رقم قياسي بلغ 50 مليار جنيه استرليني من صفقات معاشات التقاعد للشركات في العام الماضي، قامت بعض شركات التأمين على الحياة في المملكة المتحدة بتمرير أجزاء من أصول والتزامات نظام التقاعد إلى شركات إعادة التأمين، التي غالبا ما يكون مقرها في برمودا. إن صفقات “إعادة التأمين الممولة” هذه تقلل من متطلبات رأس المال لشركات التأمين على الحياة، مما يسهل عليها إجراء المزيد من الصفقات.
وقالت ناتالي وينترفروست، الوصي المحترف والرئيس السابق للجنة الاستثمار في جمعية محترفي المعاشات التقاعدية: “لا نعتقد أننا نفهم بشكل كامل المخاطر المرتبطة بشركات التأمين الخارجية هذه”.
“سوف يخضعون لرقابة تنظيمية مختلفة وربما أقل صرامة.”
وأضافت: “هنا يأتي القلق بالنسبة للأمناء – ومستشاريهم أيضًا”.
وقالت فيكتوريا تيلبروك، خبيرة معاشات التقاعد في المملكة المتحدة في شركة برايس ووترهاوس كوبرز الاستشارية، إن “المزيد والمزيد” من الأمناء يريدون أن يفهموا بشكل كامل التطورات في ما تفعله شركات التأمين، وما يتم إعادة التأمين عليه، وموقف نظام تعويض الخدمات المالية في المملكة المتحدة، الذي يعوض العملاء إذا كانت هناك إفلاس مالي. فشل العمل.
قالت ميلاني كوزاك، الوصية المهنية في شركة زيدرا، وهي شركة خدمات الشركات: “يتم طرح المزيد من الأسئلة: إذا حدث شيء ما لشركة إعادة التأمين، فماذا يحدث للأعضاء؟”
ورفضت هيئة التنظيم الاحترازية التابعة لبنك إنجلترا، والتي تشرف على شركات التأمين، التعليق.
لكنها حذرت الصناعة العام الماضي من أن الاعتماد على إعادة التأمين الممول يمكن أن يخلق “ضعفا نظاميا” للقطاع، في حالة فشل شركات إعادة التأمين واضطرار شركات التأمين على الحياة الأصلية إلى دفع استحقاقات التقاعد ولكن دون الأصول الأساسية.
اقترحت الهيئة التنظيمية أن تحدد شركات التأمين مقدار إعادة التأمين الممول الذي تقوم به مع أي طرف مقابل، من بين ضمانات أخرى.
ورحبت رابطة شركات التأمين البريطانية باعتراف PRA بأهمية إعادة التأمين لأسواق التأمين التي تعمل بشكل جيد، وقالت إن القطاع يوفر “حماية حيوية وراحة البال” لأعضاء نظام التقاعد وأصحاب العمل.
وتؤكد شركات التأمين في القطاع الخاص أن إعادة التأمين الممول تمثل نسبة صغيرة من صفقات الاستحواذ على معاشات التقاعد، وأن حتى فشل شركات إعادة التأمين على نطاق واسع من غير المرجح أن يؤدي إلى خلق مشاكل كبرى لشركات التأمين على الحياة. ويشيرون أيضًا إلى أن FSCS سوف يتدخل في حالة حدوث فشل.
الإفصاح عن إعادة التأمين الممول جزئي. أبرمت شركة Legal & General صفقات بقيمة 3.2 مليار جنيه إسترليني العام الماضي، وشركة Just Group 0.4 مليار جنيه إسترليني في نفس الفترة، وشركة تأمين المعاشات التقاعدية بإجمالي تراكمي قدره 2.5 مليار جنيه إسترليني حتى يونيو من العام الماضي، في حين أن شركة Rothesay لم تبرم أي صفقات، وفقًا لأشخاص مطلعين على هذا الأمر. التفاصيل. ورفض الجميع التعليق. ولم تقدم أفيفا وفينيكس جروب أرقامًا عندما سألتها صحيفة فايننشال تايمز.
قال كونال سود، العضو المنتدب لحلول المزايا المحددة وإعادة التأمين في شركة ستاندرد لايف في فينيكس، إن الصناعة لديها “عمليات صارمة للعناية الواجبة وتنظيمات مطبقة لضمان إدارة القرارات مع وضع مصالح حاملي وثائق التأمين في الاعتبار على المدى الطويل”.
وأضاف أن إعادة التأمين الممولة كانت واحدة من عدد من تدابير إدارة المخاطر التي تستخدمها شركة فينيكس “كجزء من استراتيجية أوسع للحفاظ على ميزانية عمومية قوية ومتنوعة بشكل جيد لحماية حاملي وثائق التأمين”.
وقالت هيئة تنظيم معاشات التقاعد في المملكة المتحدة إنها تراقب تطورات السوق وتعمل على “عدد من المبادرات” مع بنك إنجلترا وهيئة تنظيم المعاشات التقاعدية.
