يجري مدير صندوق التحوط جريج كوفي محادثات للاستحواذ على بوتيك EM Emso
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يجري جريج كوفي، نجم صناديق التحوط الأسترالي الملقب ذات يوم بـ “ساحر أوز”، محادثات للاستحواذ على شركة الاستثمار في الأسواق الناشئة إيمسو، في صفقة من شأنها إنشاء شركة بقيمة 13 مليار دولار.
كيركوسوالد، شركة “كوفي” التي بدأتها في عام 2018 بعد خروجها من التقاعد والتي تدير الآن ثمانية مليارات دولار، تجري محادثات لشراء شركة “إيمسو” ومقرها لندن، وفقا لشخص مطلع على الأمر. شركة إمسو المتخصصة في الدخل الثابت، تدير نحو خمسة مليارات دولار من الأصول في الأسواق الناشئة.
وقال المصدر إنه إذا تم الاتفاق على صفقة، فسيكون كوفي هو الرئيس التنفيذي والرئيس التنفيذي للاستثمار للمجموعة المندمجة بينما سيرأس مارك فرانكلين، رئيس قسم تكنولوجيا المعلومات في Emso، أعمال Emso ويكون نائب رئيس مجلس الإدارة المدمج.
وسيكون رئيس كيركوسوالد جو ماورو، وهو شريك سابق في جولدمان ساكس، رئيسًا للكيان المدمج.
وقال الشخص: “تحاول كيركوسوالد بناء منصة رائدة في الأسواق الناشئة والاستثمار الكلي”.
ولم يتم الكشف عن الشروط المالية للصفقة المحتملة، التي أبلغت عنها بلومبرج لأول مرة.
ورفض كيركوسوالد وإيمسو التعليق.
إن سلسلة العائدات الممتازة التي حققها كوفي في السنوات التي سبقت الأزمة المالية العالمية والصراع اللاحق قبل أن يؤسس كيركوسوالد، تلخص مدى السرعة التي يمكن أن تتغير بها الثروات في صناعة صناديق التحوط.
لقد بنى سمعته وثروته في شركة إدارة صناديق التحوط GLG Partners، التي أصبحت الآن جزءًا من شركة Man Group لإدارة الأصول المدرجة في المملكة المتحدة، وتفوق في الأداء على كل من الأسواق المالية وصناديق التحوط المنافسة في السوق الصاعدة في الفترة 2005-2007.
لكنه استقال من شركة GLG عندما بدأت عائداته في الانخفاض، وانضم إلى صندوق التحوط التابع لشركة Louis Bacon، Moore Capital Management في عام 2008. خلال الفترة التي قضاها في Moore، فشل أداء كوفي في مطابقة سجله في GLG.
في عام 2012، تقاعد كوفي من مور، قائلاً إنه يريد قضاء المزيد من الوقت مع عائلته في موطنه أستراليا.
تأتي مفاوضات كيركوسوالد مع إمسو في الوقت الذي تسعى فيه المجموعات الاستثمارية إلى نطاق أكبر في وقت تؤدي فيه التكاليف التنظيمية المرتفعة والضغط على الرسوم إلى تآكل الهوامش.
قبل عامين، بحثت شركة إمسو ما إذا كانت ستشتري شركة سومرست كابيتال مانجمنت، وهي شركة الأسواق الناشئة التي شارك في تأسيسها النائب المحافظ السير جاكوب ريس موغ. لكن المحادثات لم تسفر عن شيء، وفي كانون الأول (ديسمبر) أعلنت شركة سومرست أنها ستنتهي بعد أن أدت عمليات الاسترداد الكبيرة للعملاء إلى جعل العمل غير مستدام.
