رايفايزن تسحب صفقة سندات AT1 بسبب مخاوف من صفقة روسيا

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

تخلى بنك رايفايزن إنترناشيونال يوم الأربعاء عن بيع مخطط له لديون مصرفية محفوفة بالمخاطر بعد “رد فعل سلبي في السوق” على تقرير يفيد بأن الولايات المتحدة كانت تمارس ضغوطًا على المجموعة النمساوية بشأن صفقة مع الأوليغارشي الروسي أوليغ ديريباسكا.

كان بنك فيينا يعمل على بيع سندات من “المستوى الأول الإضافي” بقيمة 650 مليون يورو، وهي فئة من الديون مصممة لتحمل الخسائر عندما تواجه المؤسسات مشاكل، وقد تلقى أكثر من 1.6 مليار يورو من الطلب من المستثمرين.

لكن قبل ساعات من الموعد المقرر لتسعير السندات، سحبت شركة رايفايزن العرض، مشيرة إلى “رد فعل السوق السلبي على أحدث العناوين”.

أشارت الشركة إلى مقال نشرته رويترز قال إن واشنطن تضغط على البنك لإسقاط صفقة تبادل أصول معقدة ومثيرة للجدل بقيمة 1.5 مليار يورو مع ديريباسكا. ومن شأن الصفقة أن تسمح للبنك بإعادة الأرباح من روسيا.

وأثارت الولايات المتحدة مخاوف بشأن تعاملات البنك النمساوي مع رجل الأعمال الروسي، الذي تم فرض عقوبات عليه بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

كان بنك الاحتياطي الهندي يقدم للمستثمرين عائدًا بنسبة 8.5 في المائة على الصفقة، والتي كان من المقرر أن تستحق في ديسمبر 2029 ومخصصة لسداد سندات AT1 الحالية.

أكد الطلب القوي على سندات Raiffeisen AT1 قوة سوق AT1 بعد عام تقريبًا من اهتزاز ثقة المستثمرين بسبب انهيار بنك Credit Suisse السويسري. وسمح المنظمون بمحو 17 مليار دولار من سندات بنك كريدي سويس، بينما حصل المساهمون على تعويضات صغيرة. بشكل عام، يُعتقد أن سندات AT1 تحتل مرتبة متقدمة على حقوق الملكية في الميزانية العمومية.

انخفضت أسعار سندات AT1 الحالية لبنك الاحتياطي الهندي بشكل طفيف يوم الأربعاء، في حين أغلقت أسهم البنك منخفضة بنسبة 8.7 في المائة.

رايفايزن هو أكبر بنك أوروبي متبقي في روسيا وقد حقق أرباحًا هائلة من عملياته منذ بدء الحرب في أوكرانيا في عام 2022. وفي العام الماضي جاء ما يقرب من نصف أرباح البنك البالغة 2.1 مليار يورو من قسمه الروسي، ارتفاعًا من حوالي الثلث قبل الحرب. حرب. لكن فرض الكرملين لضوابط رأس المال يعني أن بنك الاحتياطي الهندي لم يتمكن من إعادة أرباحه إلى الوطن.

وبموجب الاتفاق مع ديريباسكا، ستقوم الشركة الروسية التابعة لرايفايزن بدفع نقداً إلى ديريباسكا مقابل حصته البالغة 28 في المائة في شركة ستراباج النمساوية، إحدى أكبر شركات البناء في أوروبا.

وذكرت رويترز أن السلطات الأمريكية كانت على وشك تفكيك الصفقة المعقدة. وستتطلب الصفقة حصول الشركة التابعة على موافقة خاصة من الكرملين.

وقال بنك الاحتياطي الهندي، الذي وصف قصة رويترز بأنها “شائعات”، إنه “تحقق بجدية من امتثال صفقة ستراباج لجميع العقوبات المطبقة”.

وأضافت أنها لن تمضي قدماً في أي صفقة تنتهك العقوبات أو تعرض بنك الاحتياطي الهندي لخطر انتهاك العقوبات.

وتعرضت رايفايزن، التي استكشفت في السابق عمليات تبادل أصول معقدة مع كيانات روسية بموجب العقوبات، لضغوط متزايدة لتقليص عملياتها الروسية لكنها قاومت، وأصرت على أن القيام بذلك سيضر بالمساهمين.

وذكرت صحيفة فايننشال تايمز في مارس/آذار من العام الماضي أن بنك الاحتياطي الهندي بدأ العمل على صفقة محتملة بقيمة 400 مليون يورو مع ممتلكات سبيربنك الأوروبية المجمدة، إلى أن باع البنك المملوك للدولة الأصول إلى طرف آخر.