أكبر البنوك الصينية تطلق أول مبيعات للديون الخاصة التي تمتص الخسائر
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأعمال والتمويل الصيني myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
أطلقت أكبر البنوك الصينية مبيعاتها الأولى على الإطلاق لنوع خاص من الديون القادرة على استيعاب الخسائر، لتقترب أكثر من تلبية المتطلبات الدولية المصممة لتجنب تكرار الأزمة المالية في عام 2008.
يبيع البنك الصناعي والتجاري الصيني ما قيمته 40 مليار رنمينبي (5.5 مليار دولار) مما يسمى بسندات القدرة على استيعاب الخسارة الإجمالية هذا الأسبوع، وفقا لإيداعه. كما أطلق بنك الصين يوم الخميس تسعيرة بيعه بقيمة 30 مليار رنمينبي.
وهذه السندات جزء من حملة طويلة الأجل من جانب الهيئات التنظيمية الدولية لدعم الميزانيات العمومية للبنوك من خلال جعلها تصدر أدوات معرضة للخسائر قبل التزامات البنوك الأخرى شديدة الحساسية، وخاصة الودائع.
يضم القطاع المصرفي في الصين، وهو الأكبر على مستوى العالم من حيث الأصول، خمس مؤسسات من بين ثلاثين مؤسسة في مختلف أنحاء العالم تم تصنيفها باعتبارها ذات أهمية نظامية عالمية من قبل مجلس الاستقرار المالي، وهو هيئة تنظيمية دولية مقرها في بازل.
وتحتاج البنوك إلى قدرة إجمالية على استيعاب الخسائر تعادل 16 في المائة من الأصول المرجحة بالمخاطر بحلول بداية عام 2025، وفقا لمتطلبات مجلس الاستقرار المالي. تختلف سندات TLAC عن الأدوات الرأسمالية مثل الديون الإضافية من المستوى الأول والتي تم تصميمها بالمثل لتحمل الخسائر.
قدرت وكالة فيتش الشهر الماضي أن TLAC ومتطلبات رأس المال الأخرى للبنوك الخمسة في الصين يمكن أن تصل إلى 1.6 مليار رنمينبي بحلول بداية عام 2025، لكن المبلغ الإجمالي الذي تحتاج البنوك إلى إصداره يمكن تخفيضه إذا سمحت الجهة التنظيمية الصينية باحتساب أموال التأمين على الودائع. نحو المجموع.
قالت فيفيان شيويه، مديرة مجموعة المؤسسات المالية في وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في شنغهاي، إن الإصدار التجريبي للصين من TLAC من المرجح أن يكون قد تأخر بسبب اضطرابات كوفيد – 19 وكذلك “ظروف السوق”.
وأضافت أنه منذ عام 2017، كانت معظم إصدارات رأس مال البنوك من الصين داخل البر الرئيسي وليس دوليًا.
وأصبح النظام المالي في الصين خلال الوباء أكثر انغلاقا عن بقية العالم، مع تراجع النشاط عبر الحدود بشكل حاد مع تدهور العلاقات مع الولايات المتحدة. كما أثار التباطؤ العقاري الذي طال أمده المخاوف بشأن الاقتصاد الصيني الأوسع.
وتكافح البنوك الدولية للبقاء نشطة في البر الرئيسي، حيث تهيمن شركات الأوراق المالية المحلية وشركات السمسرة على الأسواق المالية.
ومن بين 18 ضامنا لسندات بنك الصين، لا توجد مؤسسات مالية دولية، وفقا لتعميم طرح السندات. كما لا يتضمن عرض البنك الصناعي والتجاري الصيني أي مجموعات دولية.
سجلت أكبر خمسة بنوك في الصين أرباحا في نتائجها الفصلية الشهر الماضي، فضلا عن نسب ثابتة للقروض المتعثرة، على الرغم من أن هوامشها أظهرت علامات الضغط.
وفي أوروبا، أدت الخسائر التي تكبدتها سندات AT1 أثناء فشل بنك كريدي سويس في العام الماضي إلى التدقيق في النظام التنظيمي وتأثيراته على مستثمري الدخل الثابت.
تمت إزالة البنك من قائمة مجلس الاستقرار المالي للمؤسسات المالية العالمية ذات الأهمية النظامية. تمت إضافة بنك الاتصالات الصيني في نوفمبر.
