رئيس بنك يونيكريديت أندريا أورسيل يدعم دعوة الرئيس الفرنسي لعقد صفقات مصرفية

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

رحب أندريا أورسيل، الرئيس التنفيذي لبنك أوني كريديت، بدعم الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون لدمج القطاع المصرفي المجزأ في أوروبا، لكنه حذر من أن الصفقات الكبيرة عبر الحدود لا تزال بعيدة المنال.

ولطالما دعا المسؤولون التنفيذيون في البنوك الأوروبية وصناع القرار إلى توثيق العلاقات بين بنوك القارة لمساعدتها على التنافس بشكل أفضل مع منافسيها في الولايات المتحدة وآسيا.

ودعا ماكرون إلى مزيد من إبرام الصفقات في هذا القطاع كجزء من جهود الاتحاد الأوروبي لإنشاء ما يسمى باتحاد أسواق رأس المال عبر الكتلة خلال حدث في باريس هذا الشهر لتعزيز القطاع المالي في المدينة.

“من الجيد أن يكون لديك هذا. . . وقال أورسيل في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز: “التزام من زعيم أوروبي كبير”، مضيفًا أن هناك حاجة أيضًا إلى مزيد من التطوير للاتحاد المصرفي ومبادرات اتحاد أسواق رأس المال لتشجيع الصفقات عبر الحدود.

“إذا كانت القواعد. . . لا تتغير، لن يهتم أحد بما هو أبعد من المستوى المحلي [deals] لأنك لا تستطيع تحقيق التآزر.

وقال ماكرون في مقابلة مع بلومبرج الأسبوع الماضي إن البنوك الأوروبية مثل بنك بي إن بي باريبا الفرنسي تعثرت بسبب عدم قدرتها على شراء منافسين أجانب. وعندما سئل عما إذا كانت الصفقات عبر الحدود يمكن أن تشمل عمليات الاستحواذ على البنوك الفرنسية – بما في ذلك بنك سوسيتيه جنرال، ثالث أكبر بنك في البلاد – قال: “نعم، بالتأكيد”.

وقد ترددت شائعات سابقًا عن أن UniCredit هو مقدم طلب محتمل لـ SocGen، لكن Orcel استبعد ذلك لصحيفة “فاينانشيال تايمز”. وقال أيضًا إن الدمج، بما في ذلك من خلال عمليات الاستحواذ المحلية، سيتطلب دعمًا من الجهات التنظيمية والحكومات.

أطلق بنك BBVA الإسباني مؤخرًا عرضًا عدائيًا لشراء منافسه المحلي Sabadell، مما أدى إلى تكهنات بأن هناك موجة من إبرام الصفقات المصرفية قد تكون على الورق. لكن نهج BBVA تعرض لانتقادات من قبل الحكومة الإسبانية.

أصبح أورسيل، الذي قدم المشورة بشأن بعض أكبر عمليات الاستحواذ على البنوك الأوروبية في الفترة التي سبقت الأزمة المالية العالمية بينما كان صانع صفقات في ميريل لينش، رئيسًا تنفيذيًا لثاني أكبر بنك في إيطاليا قبل ثلاث سنوات.

منذ ذلك الحين، تم ربط UniCredit باستمرار بصفقات الاندماج والاستحواذ المحتملة في كل من إيطاليا ومختلف أنحاء أوروبا.

واقتربت من شراء شركة مونتي دي باشي دي سيينا المملوكة للدولة في عام 2021، لكنها ألغت الصفقة في اللحظة الأخيرة، مما خلق توترات مع الحكومة الإيطالية.

كما تم ربطه أيضًا مع العديد من البنوك الأخرى، بما في ذلك Banco BPM، الذي يُنظر إليه على أنه أفضل بنك محلي مناسب لـ UniCredit، وبنك Otkritie الروسي، وCommerzbank الألماني.

وقال أورسيل إنه نظرا لأن بنك يونيكريديت يعمل في 13 سوقا ولديه رأس مال فائض، فهو أكثر عرضة للمضاربة بشأن الصفقات.

وقال: “من الناحية النظرية، فإن معظم الشائعات صحيحة لأننا في كل سوق ننظر إلى كل هدف محتمل”.

“الاهتمام موجود في ظل الظروف المناسبة، لكننا لم نجد الظروف المناسبة بعد، وكان لدينا الانضباط لنقول لا”.

وأضاف أنه على الرغم من أن التحسن الكبير في سعر سهم يونيكريديت وضعه في وضع أقوى لإبرام صفقة مما كان عليه عندما انضم قبل ثلاث سنوات، إلا أن المساهمين يجب أن يكونوا مقتنعين بأن عملية الاستحواذ ستكون استخدامًا أفضل لرأس المال الزائد بدلاً من إعادته إليهم في عام 2018. شكل عمليات إعادة الشراء وأرباح الأسهم.

أحد أجزاء العمل الذي شوه السنوات الثلاث التي أمضتها أورسيل في بنك يونيكريديت هو فرعها في روسيا، حيث لديها ثاني أكبر تعرض بين البنوك الغربية.

في الأسبوع الماضي، أمرت محكمة في سان بطرسبرغ بمصادرة 463 مليون يورو من الأصول المملوكة لشركة يونيكريديت، أي ما يعادل نحو 4.5 في المائة من أصولها في البلاد. وأصدرت المحكمة أيضًا أحكامًا مماثلة بشأن أصول مملوكة لدويتشه بنك وكومرتس بنك.

يتم تعويض يونيكريديت عن الأصول، على الرغم من أنه لا يزال من المتوقع أن يخصص مخصصات للخسائر المحتملة في نتائجه الفصلية المقبلة، وفقًا لأشخاص مطلعين على تعرضه.

كان حكم المحكمة جزءًا من قضية قانونية طويلة الأمد، ومن المقرر أن تستمر لبعض الوقت في المستقبل.