أوروبا تحفز الاستثمار في الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا الدفاع
إن الاستثمار في الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا الدفاع يتسارع في أوروبا، كما يقول رئيس صندوق رأس المال الاستثماري التابع لحلف شمال الأطلسي والذي تبلغ قيمته مليار يورو، والذي يعتقد أن المنطقة يمكن أن تنتج العديد من الشركات المحتملة التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات لمنافسة تلك الموجودة في الولايات المتحدة.
أطلق صندوق الناتو للابتكار برنامجه الاستثماري في بداية هذا العام من خلال دعم أربع شركات ناشئة بشكل مباشر، بما في ذلك شركة Space Forge ومقرها ويلز في خططها لإنتاج مواد جديدة في الفضاء. كما وضع الصندوق الأموال في أربعة صناديق رأس مال استثماري تركز على “التكنولوجيا العميقة”، مثل الروبوتات والذكاء الاصطناعي والفضاء والطاقة.
صرح أندريا ترافيرسون، الشريك الإداري للمخطط، لصحيفة فايننشال تايمز بأن هدف الصندوق هو معالجة “فشل السوق” حيث تفشل معظم شركات رأس المال الاستثماري التقليدية في الاستثمار في تكنولوجيا أكثر طموحاً وطويلة الأجل.
يستثمر صندوق الناتو أكثر من 15 عامًا على عكس معظم صناديق رأس المال الاستثماري، التي يتعين عليها إعادة أموالها في غضون 10 سنوات. وقال ترافيرسون: “لدينا قدر كبير من رأس المال لنشره خلال دورات البحث والتطوير الطويلة والمكثفة لرأس المال” للتكنولوجيا العميقة.
وقال: “عندما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا الدفاعية، فقد نما السوق بشكل كبير على مدى السنوات الثلاث أو الأربع الماضية لأسباب جيوسياسية نعرفها جميعا”، في إشارة إلى الحرب الروسية في أوكرانيا وتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين.
وقال ترافيرسون إن هذا الاتجاه بدأ في وقت سابق في الولايات المتحدة، لكن أوروبا الآن “تلحق بالركب بسرعة كبيرة”.
كما دعم الصندوق الذي يقع مقره في هولندا هذا العام أيضًا ARX Robotics، وهي شركة ألمانية مطورة للأنظمة الأرضية المستقلة ذات الاستخدام المزدوج للمراقبة والنقل، واستثمر في Fractile AI ومقرها لندن، مما يجعل أنظمة الذكاء الاصطناعي تعمل بكفاءة أكبر، بالإضافة إلى iCOMAT، شركة تابعة لجامعة بريستول تعمل على تطوير مواد أخف وأقوى لمركبات الفضاء والسيارات.
والصناديق التي تتلقى رأسمال الناتو هي Join Capital وVsquared Ventures وOTB Ventures وAlpine Space Ventures.
وقال ترافيرسون إن أوروبا يمكن أن يكون لديها قريبًا منافس محلي للبطل الأمريكي الناشئ أندوريل، وهو مطور الذكاء الاصطناعي والروبوتات بما في ذلك الطائرات بدون طيار وأنظمة المراقبة التي جمعت 1.5 مليار دولار بتقييم قدره 7 مليارات دولار في أواخر عام 2022.
وقال: “هناك العديد من المرشحين ليصبحوا معادلين لأندوريل في المناطق التي نغطيها”. “ونحن نستثمر في بعضها. لذلك أنا واثق جدًا من أن هذا يتغير ويتغير بسرعة كبيرة.
وأضاف أن المزيد من رواد الأعمال الأوروبيين أصبحوا “متحمسين” لبناء ما يسمى بالتكنولوجيا ذات الاستخدام المزدوج، والتي يمكن تطبيقها على التطبيقات التجارية والدفاعية.
كان العديد من المستثمرين، خاصة في أوروبا، حذرين من دعم شركات الدفاع، خوفا من الوقوع في مخالفة للقواعد البيئية والاجتماعية والحوكمة.
ومع ذلك، فإن الحرب في أوكرانيا، والاستثمارات الحكومية في قدرات مثل الطائرات بدون طيار، والإنترنت والذكاء الاصطناعي التي لها تطبيقات أوسع، ساعدت في تغيير المفاهيم حول هذا القطاع.
في شهر مايو، فتح بنك الاستثمار الأوروبي، وهو داعم كبير لشركات رأس المال الاستثماري في القارة، الباب أمام المزيد من الصفقات في شركات تكنولوجيا الدفاع عن طريق إزالة الحد الأدنى من الإيرادات من التطبيقات المدنية لشركات التكنولوجيا ذات الاستخدام المزدوج التي تتلقى أمواله.
هناك عامل آخر يسرع الاستثمار في شركات تكنولوجيا الدفاع وهو ما وصفه ترافيرسون بأنه “تحول ثقافي” في المشتريات، وهي عادة عملية بطيئة وشاقة تكافح الشركات الناشئة من أجل التنقل فيها.
وقال ترافيرسون: “لقد غيرت أوكرانيا كل شيء”. “تُظهر أوكرانيا لجميع الحلفاء أنه بإمكانك اعتماد التكنولوجيا والتجربة بوتيرة أسرع بكثير.”
ومن بين المستثمرين الجدد في شركات تكنولوجيا الدفاع الأوروبية شركة Prima Materia التابعة لمؤسس شركة General Catalyst ومؤسس Spotify Daniel Ek، والتي دعمت شركة تطوير الذكاء الاصطناعي الألمانية Helsing. وفي الوقت نفسه، قادت شركة Air Street Capital جولة تأسيسية بقيمة 6 ملايين يورو في شركة Lambda Automata اليونانية في أكتوبر.
تعد ألمانيا والمملكة المتحدة وإيطاليا وإسبانيا وتركيا من بين 24 دولة تساهم في صندوق الابتكار التابع لحلف الناتو، والذي تم اقتراحه لأول مرة في عام 2021. ولم توافق الولايات المتحدة وكندا وفرنسا على دعمه.
وقال ترافيرسون إنه بالإضافة إلى الاستثمار بهدف تحقيق عوائد مالية، يعمل الصندوق بمثابة “وسيط التوفيق” بين المشترين الحكوميين للتكنولوجيا والشركات الناشئة التي تطور منتجات جديدة. وتخطط للاستثمار في مجالات مثل التكنولوجيا الحيوية والاتصالات والأمن والحوسبة الكمومية.
وقال: “مهمة الصندوق هي الاستثمار في التكنولوجيا الثورية التي تعزز سلامة مواطني الحلف والتفوق التكنولوجي لحلف شمال الأطلسي”.
