تسعى نومورا إلى عمليات استحواذ عالمية لتوسيع وحدة إدارة الثروات
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يبحث الرئيس التنفيذي لشركة نومورا عن عمليات استحواذ عالمية لتوسيع أعمال إدارة الثروات في أكبر بنك للوساطة والاستثمار في اليابان.
وقال كينتارو أوكودا في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز إن البنك يقوم بتحول استراتيجي نحو إدارة الثروات ويتبنى “عقلية” استشارية.
وكجزء من التوجه نحو أسواق الأسهم الخاصة والائتمان الخاص، يريد أوكودا من بنك نومورا توسيع قدرته على إدارة الأصول العالمية استعدادًا لتحول الأجيال في عادات الاستثمار اليابانية.
وقال أوكودا في المقر الرئيسي للبنك في طوكيو: “أحد أهداف عمليات الاندماج والاستحواذ هو مديرو الأصول خارج اليابان الذين يتمتعون بقوة كبيرة في الأصول البديلة”. “الهدف الثاني هو النوع الاستشاري من الأعمال، خارج اليابان أيضًا.”
بعد أن أصبح الرئيس التنفيذي للبنك في عام 2020، قال أوكودا إن مهمته تتمثل في خفض التكاليف وتقليل اعتماد نومورا على تدفقات الإيرادات المتقلبة من الخدمات المصرفية الاستثمارية.
لكن فترة ولايته المبكرة قضت في التعامل مع تداعيات الانهيار الداخلي لعام 2021 لشركة Archegos Capital التابعة لبيل هوانج. أبلغ بنك نومورا عن خسارة بلغت 2.9 مليار دولار من الانهيار.
ويستعد البنك والوساطة المالية للاستفادة من فرصة التحويل المتوقع لثروات الأسر اليابانية من النقد والودائع إلى استثمارات ذات عوائد أعلى.
ومع اقتراب النسبة المئوية الحالية للأصول التي يوجهها المستثمرون اليابانيون إلى الأسهم الخاصة والديون الخاصة من الصفر، يقول أوكودا إنه يتوقع رؤية زيادة في الاستثمار الأسري والمؤسساتي في تلك الأنواع من الأصول البديلة.
وتحتفظ الأسر اليابانية حاليا بنحو نصف إجمالي أصولها المالية البالغة 2.2 كوادريليون ين (13 تريليون دولار) في هيئة نقد وودائع، وفقا لبنك اليابان.
لكن البنوك والمحللين يتوقعون أن يؤدي تطبيع السياسة النقدية للبنك المركزي في البلاد وعودة التضخم المستمر إلى دفع الناس إلى إعادة النظر في استراتيجية الادخار الخاصة بهم. ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي موجة الميراث التي من المتوقع أن تنتقل من جيل الطفرة الذين ولدوا بعد الحرب العالمية الثانية إلى زعزعة عادات الاستثمار.
وتعمل شركات الأسهم الخاصة العالمية الكبرى، بما في ذلك بلاكستون وكارلايل، على تكثيف الحملات لإغراء الأفراد اليابانيين بالاستثمار في صناديقها، بالإضافة إلى الاستعداد للمؤسسات المالية الكبرى مثل صندوق استثمار معاشات التقاعد الحكومي الياباني لتخصيص المزيد من محفظة أصوله البالغة 226 تريليون ين إلى صناديق بديلة. الاستثمارات.
في شهر مايو، نشر المحللون في بنك مورجان ستانلي MUFG مذكرة تتنبأ بحدوث “تغيير هائل” في صناعة إدارة الثروات والأصول في اليابان وفرص الإيرادات التي تبلغ مليارات الدولارات للبنوك اليابانية والمنافسين الذين يتنافسون على أعمال العملاء الأثرياء و”الأثرياء”.
أعادت شركة نومورا تسمية عمليات وساطة التجزئة التي كانت تشتهر بها في يوم من الأيام إلى قسم “إدارة الثروات”، مما يؤكد التحول إلى تقديم خدمات ذات قيمة أعلى بما في ذلك المشورة الاستثمارية.
وقال أوكودا إن البنك يريد تغيير موقف وسطاء البيع المتشددين. وقال: “إن العقلية تتغير من الوسيط إلى المستشار”.
وأضاف أنه من أجل توسيع نطاق وصول البنك إلى العملاء الأثرياء، سيبني بنك نومورا على سلسلة من التحالفات مع البنوك اليابانية الإقليمية التي تم تشكيلها في عام 2019، والتي كسرت تقليدًا طويلًا للعمل بمفرده.
واعترف أوكودا بأن بنك نومورا سيواجه منافسة شديدة على إدارة الثروات من البنوك اليابانية العملاقة MUFG ومجموعة SMBC وميزوهو، بالإضافة إلى المجموعات الأجنبية مثل UBS.
وقال أوكودا: “سيكون من الأفضل لنا ألا يكون لدينا أي شخص للتنافس معه في هذه السوق”، لكنه أضاف “من الطبيعي أن يأتي المنافسون إلى السوق من الخارج وكذلك من الخارج”. [Japanese] البنوك الكبرى وغيرها. أعتقد أنهم موجودون هنا بالفعل ويتنافسون.”
