أنشأت شركة Brookfield شركة تأمين بريطانية للانضمام إلى صفقة معاشات التقاعد للشركات

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في صناعة المعاشات التقاعدية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

تقدمت شركة بروكفيلد بطلب لإنشاء شركة تأمين في المملكة المتحدة، وهي خطوة من شأنها أن تسمح لواحدة من أكبر مجموعات رأس المال الخاص في العالم بالاستفادة من موجة الشركات البريطانية التي تتخلص من خطط معاشاتها التقاعدية.

وقد أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى تحسن جذري في صحة خطط التقاعد للشركات، مما مهد الطريق أمام الشركات لتفريغ التزاماتها وأصولها إلى شركات التأمين.

ومن المتوقع أن تبلغ قيمة هذه الصفقات نحو 40 مليار جنيه استرليني هذا العام، أي أقل بقليل من الرقم القياسي المسجل في عام 2023، وفقا لشركة LCP الاستشارية.

قدمت شركة التأمين التابعة لشركة Brookfield، ومقرها تورونتو، أوراقًا إلى هيئة التنظيم التحوطية التابعة لبنك إنجلترا لإنشاء شركة تأمين جديدة، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

وكانت المجموعة الكندية قد فكرت في دخول سوق معاشات التقاعد للشركات في المملكة المتحدة، المسؤولة عن مدخرات التقاعد لملايين البريطانيين، من خلال شراء مزود راسخ.

نظرت بروكفيلد وأبولو وآخرون في العام الماضي في عرض لشراء شركة تأمين المعاشات التقاعدية، وهي إحدى الشركات التي تتولى خطط المعاشات التقاعدية للشركة من خلال ما يسمى بصفقات المعاشات السنوية المجمعة، لكن المشترين رفضوا التقييم الذي كان أصحابه يسعون إليه، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. .

من المرجح أن يكون إنشاء شركة تأمين من الصفر طريقة أكثر صعوبة للدخول في سوق يهيمن عليها مقدمو الأقساط السنوية الكبيرة مثل شركات التأمين FTSE 100 Phoenix Group و Legal & General.

يمكن أن تستغرق عملية تقديم الطلبات ستة أشهر إذا سارت الأمور بسلاسة، ولكنها أطول إذا كانت لدى المنظمين تساؤلات حول النهج الاستثماري الذي ستتبعه شركة بروكفيلد في إدارة أي خطط معاشات تقاعدية تتخذها.

ورفض بروكفيلد وبنك إنجلترا التعليق.

إن الدفع الذي تقوم به مجموعات رأس المال الخاص، مثل بروكفيلد، إلى سوق معاشات التقاعد للشركات في بريطانيا يشكل جزءاً من توسع أوسع تقوم به مثل هذه المجموعات في قطاع التأمين على الحياة العالمي. تأسست عملية التأمين في Brookfield، وهي شركة تدار بشكل منفصل ولها ميزانية عمومية خاصة بها ومقرها في برمودا، في عام 2020 ولديها الآن أكثر من 100 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

أشار ساشين شاه، الرئيس التنفيذي للشركة، المعروفة باسم Brookfield Reinsurance، في أيار (مايو) الماضي إلى طموحه لدخول سوق المملكة المتحدة، قائلا إنها “يجب أن تكون في وضع بحلول نهاية العام حيث نقوم فعليا بتقديم عطاءات على المعاملات”. سوف “تبدأ صغيرة ثم تهاجر في النهاية إلى المعاملات الأكبر”.

وفي أعمالها في الولايات المتحدة، قامت بمعاملات بقيمة ثلاثة مليارات دولار في العام الماضي أو نحو ذلك.

تمتلك شركة Brookfield أيضًا حصة أغلبية في شركة Oaktree Capital Management، التي تدعم شركة Utmost، وهي شركة تأمين على الحياة في المملكة المتحدة تخطط أيضًا لدخول السوق، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. ورفضت أقصى للتعليق.

من المرجح أن يؤدي تولي مسؤولية صناديق التقاعد للمتقاعدين إلى التدقيق في شركة Brookfield، على الرغم من أن سوق المملكة المتحدة أنشأت بالفعل شركات مملوكة للقطاع الخاص، بما في ذلك PIC وRothesay.

وتقول مجموعات رأس المال الخاص إنها تستطيع استخدام خبرتها في الاستثمارات البديلة، بما في ذلك صناعة الائتمان الخاصة سريعة النمو، للعثور على أصول ذات عائد أعلى ولكنها مناسبة لامتلاك خطط التقاعد.

وفي الأشهر الأخيرة، عكفت الهيئات التنظيمية على نحو متزايد على تقييم مخاطر استراتيجيات الاستثمار التي تنحرف بشكل كبير عن الحيازات التقليدية لشركات التأمين على الحياة، والتي تشمل السندات الحكومية وديون الشركات العالية الجودة.

وينظر مستشارو معاشات التقاعد إلى وصول لاعبين جدد باعتباره وسيلة لاستيعاب موجة صفقات معاشات التقاعد المتوقعة للشركات. أعلنت شركة رويال لندن، وهي شركة تأمين على الحياة مملوكة للطرفين، مؤخراً أنها ستدخل السوق.