كارلسبرغ تشتري شركة بريتفيك لصناعة روبنسونز في صفقة بقيمة 3.3 مليار جنيه استرليني
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وافقت شركة كارلسبيرج على شراء شركة بريتفيك لصناعة المشروبات الغازية مقابل 3.3 مليار جنيه إسترليني في صفقة من شأنها أن تسمح لشركة الجعة الدنماركية بتوسيع أنشطة تعبئة المشروبات لصالح شركة بيبسيكو وتنمية عملياتها في المملكة المتحدة.
بريتفيتش المدرجة في لندن هي شركة تعبئة المشروبات التابعة لشركة بيبسيكو في بريطانيا، في حين تقوم كارلسبرغ بتعبئة المشروبات للشركة الأمريكية في النرويج والسويد وسويسرا وكمبوديا ولاوس.
وقال جاكوب أروب أندرسن، الرئيس التنفيذي لشركة كارلسبيرج، إن شراء بريتفيتش سينقل علاقة مصنع الجعة مع شركة بيبسيكو “إلى المستوى التالي”. كما أنها تسلم إلى كارلسبيرغ العلامات التجارية للمشروبات الغازية المملوكة لشركة بريتفيتش، بما في ذلك روبنسونز وفروت شوت.
وبموجب شروط الصفقة، وافقت شركة Carlsberg على دفع 1,290 بنسًا نقدًا لكل سهم في Britvic ودفع أرباح خاصة لمساهمي Britvic قدرها 25 بنسًا.
وارتفعت أسهم بريتفيتش بنسبة 5 في المائة إلى 1269 بنساً يوم الاثنين.
توصلت الشركتان إلى اتفاق بعد أن رفضت بريتفيتش الشهر الماضي عطاءات بقيمة 1200 بنس و1250 بنسًا. يمثل العرض الأخير علاوة قدرها حوالي 36 في المائة فوق سعر إغلاق سهم Britvic البالغ 970 بنسًا في 19 يونيو، أي اليوم السابق لبدء التكهنات حول اهتمام Carlsberg بالمجموعة.
لم يكن مساهمو كارلسبيرج في البداية متحمسين بشأن الصفقة، مما أدى إلى انخفاض أسهم شركة الجعة بنسبة 10 في المائة تقريبًا.
مع ذلك، ارتفعت أسهم كارلسبيرج بنسبة 4 في المائة في كوبنهاجن يوم الاثنين، حيث سعت الشركة إلى طمأنة المستثمرين بأن عملية الاستحواذ ستجلب تآزراً جذاباً ووفورات في التكاليف بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني على مدى خمس سنوات.
وقالت Aarup-Andersen إنه نتيجة للصفقة، ستتوقف المجموعة مؤقتًا عن برنامج إعادة شراء الأسهم، لكن برنامج توزيع الأرباح الخاص بها سيبقى دون تغيير. وقال كارلسبيرغ إن برنامج إعادة الشراء سيستأنف عندما تعود الرافعة المالية للشركة إلى 2.5 مرة من صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
وقال: “لا يمكنك أن تحصل على كعكتك وتأكلها”، في إشارة إلى قرار إيقاف عمليات إعادة الشراء مؤقتا. “يتعلق الأمر بخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.”
كما شكك المساهمون في كارلسبيرج في مزايا التوسع في المملكة المتحدة عندما تنمو الأعمال الآسيوية لمصنع الجعة بسرعة وقد تكون هناك علامات تجارية للبيرة في جنوب أوروبا يمكن شراؤها.
“هناك عدد قليل جدًا من الأصول المتاحة هناك. وقال آروب أندرسن: “لقد كانت هذه فرصة فريدة من نوعها”، مضيفًا أن صفقة بريتفيتش لا تستبعد القيام بعمليات استحواذ في تلك المناطق في وقت لاحق.
ستوفر الصفقة أيضًا لشركة Carlsberg منصة أكبر في المملكة المتحدة، حيث تعد رابع أكبر مصنع للجعة.
وبشكل منفصل، وافقت شركة كارلسبيرج يوم الاثنين على الاستحواذ على حصة الأقلية لشركة مارستون في مشروعها المشترك للتخمير مع شركة الحانات البريطانية مقابل 206 ملايين جنيه إسترليني. وقد أدى هذا الإعلان إلى رفع أسهم مارستون بنسبة تصل إلى 20 في المائة، حيث ستسمح هذه الخطوة للشركة بالتركيز على سداد الديون وتبسيط الأعمال.
ووفقا لموقع بريتفيتش، تعود أصول الشركة إلى ثلاثينيات القرن الماضي، عندما بدأ الكيميائي في تشيلمسفورد، إسيكس، في إنتاج المشروبات الغازية.
تقارير إضافية من قبل إيري سوجيورا
