“ما حدث هنا كان احتيالا”

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

حث ممثلو الادعاء يوم الاثنين هيئة محلفين في مانهاتن على إدانة مؤسس شركة أركيجوس بيل هوانج بتهمة الاحتيال والتلاعب بالسوق، زاعمين أنه “تصرف كما لو أن القواعد لا تنطبق عليه” من خلال تضخيم أسعار الأسهم بشكل مصطنع في مخطط ترك للبنوك مليارات الدولارات من الخسائر.

قال مساعد المدعي العام الأمريكي أندرو توماس، إن انهيار مكتب العائلة في عام 2021، الذي عصف ببورصة وول ستريت لفترة وجيزة، “لم يكن حادثا غريبا”، مع بدء المرافعات الختامية بعد محاكمة استمرت ثمانية أسابيع.

وأضاف توماس أن هوانج خدع عمدا المقرضين والمستثمرين العاديين من خلال إخفاء حصصه الكبيرة في شركات مثل فياكوم، وديسكفري، وجي إس إكس، وتم اكتشافه عندما انقلبت السوق ضده.

ورد باري بيرك، محامي هوانج، بأن الحكومة “عملت بشكل عكسي” في محاولتها بناء قضية جنائية بعد انهيار أركيجوس، وكانت “تبحث عن نظرية” حول مدى استفادة هوانج من بناء منشآت ضخمة. المواقف في حفنة من الأسهم.

وقال بيرك عن ادعاءات الادعاء: “لديهم مضخة بدون مكب نفايات”. “لم يقم السيد هوانج بصرف النيكل”.

لم يكن هوانج، البالغ من العمر 60 عامًا، معروفًا نسبيًا خارج وول ستريت قبل مارس 2021، عندما تم الكشف عن أن التفكيك السريع لمواقف شركة أركيجوس – المبنية بهدوء من خلال المشتقات المشتراة من خلال عدد كبير من البنوك الكبرى – كان وراء عمليات البيع المفاجئة في أسواق الأسهم الأمريكية. .

وبلغ إجمالي الخسائر الناتجة لمقرضي أركيجوس – بما في ذلك بنك كريدي سويس، ونومورا، ومورجان ستانلي، ويو بي إس – أكثر من 10 مليارات دولار.

ويواجه هوانج 11 تهمة جنائية بما في ذلك الاحتيال في الأوراق المالية والابتزاز. ويحاكم جنبًا إلى جنب مع المدير المالي السابق باتريك هاليجان، المتهم بثلاث تهم من بينها الاحتيال عبر الإنترنت.

ومن المتوقع أن يبدأ المحلفون مداولاتهم يوم الثلاثاء. وفي حالة إدانتهما، قد يواجه هوانج وهاليجان سنوات خلف القضبان.

على مدار المحاكمة، استمع المحلفون إلى شهادة رئيس قسم المخاطر السابق في شركة Archegos سكوت بيكر ورئيس المتداولين السابق ويليام توميتا، وكلاهما اعترف بالذنب في تهم الاحتيال.

وأخبر توميتا هيئة المحلفين أن هوانج أمره بالكذب على البنوك بشأن المراكز المركزة داخل محفظة الصندوق، والتي تم تجميعها باستخدام مقايضات الأسهم التي تحجب هوية المشتري.

قال توماس إن نصوص المكالمات مع البنوك الاستثمارية الكبرى أظهرت أن كبار موظفي أركيجوس “يعملون معًا لتضليل الأطراف المقابلة بشكل فعال”، مضيفًا أن الشركة مبنية على “ثقافة الخداع”.

“لقد رأيت بلومبرج [terminal] وأضاف: “الرسائل التي يوجه فيها هوانج التجار لديه لتحريك الأسعار”. “ما حدث هنا كان احتيالا.”

قال توماس: “لم يتمكن أحد من رؤية أن Archegos كان يضع أوامر متزامنة على وسطاء متعددين”، مدعيًا أن هذا “يشبه إلى حد ما إرسال شخصين مختلفين إلى مزاد للمزايدة على نفس المنتج”. [item]”.

وقال بيرك إن القضية رُفعت فقط لأن “حدثين أو ثلاثة أحداث سلبية” في مارس 2021 أدت إلى عمليات بيع واسعة النطاق في بعض ممتلكات شركة Archegos، مما أدى إلى مطالبات هامشية غير متوقعة من مقرضي الصندوق.

وأضاف بيرك أن هوانج “قدم التزاما طويل الأجل” للأسهم المعنية، وكانت المخاطر الكبيرة التي أنشأها “انعكاسا لقناعته”.

وأضاف: “لقد استثمر لأنه كان يؤمن بهذه الأسهم”.