صندوق الثروة الوطنية الجديد في المملكة المتحدة بقيمة 7 مليارات جنيه استرليني سيبدأ الاستثمار الأخضر “على الفور”
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أعلنت راشيل ريفز أن صندوق الثروة الوطنية الرائد الجديد التابع لحكومة حزب العمال والذي تبلغ قيمته 7.3 مليار جنيه إسترليني لإزالة الكربون من الصناعة الثقيلة في بريطانيا سيبدأ الاستثمار في مجالات مثل الصلب الأخضر والمصانع العملاقة “على الفور”.
وأعلن المستشار يوم الثلاثاء أن الأموال – الموزعة على خمس سنوات – سيتم تسليمها إلى بنك البنية التحتية الحالي في المملكة المتحدة لتجنب الاضطرار إلى إنشاء هيئة جديدة.
وقال ريفز إنه ستكون هناك أيضاً إصلاحات لبنك الأعمال البريطاني، الذي تشرف عليه وزارة الأعمال والتجارة، “لضمان قدرته على تعبئة رأس المال المؤسسي العميق في المملكة المتحدة” نحو استثمارات منخفضة الكربون.
وقالت: “في أقل من أسبوع، نقوم بتأسيس صندوق الثروة الوطنية الجديد ونجمع بين المؤسسات الرئيسية التي ستساعد في إطلاق العنان للاستثمار في الصناعات الجديدة والمتنامية”.
يعد الصندوق الموعود منذ فترة طويلة عنصرًا رئيسيًا في خطة الرخاء الأخضر الأوسع لحزب العمال، جنبًا إلى جنب مع شركة جديدة مملوكة للدولة تسمى GB Energy للاستثمار في مشاريع الكهرباء منخفضة الكربون والأموال اللازمة لعزل ملايين المنازل.
ويهدف الصندوق إلى دفع 20 مليار جنيه استرليني أخرى من استثمارات القطاع الخاص في الاستثمار منخفض الكربون في اقتصاد المملكة المتحدة.
وجزئياً، سيوفر الصندوق الجديد رأس المال “التحفيزي” لتحمل المخاطر التي لا تجذب صناديق البنية التحتية أو غير المناسبة لنماذج أعمالها.
كان وضع الصندوق داخل بنك UKIB أحد التوصيات الواردة في مراجعة أجراها حزب العمال حول كيفية عمل صندوق NWF، والتي نُشرت في وقت سابق يوم الثلاثاء.
تم إعداد المراجعة من قبل فريق عمل يضم محافظ بنك إنجلترا السابق مارك كارني، الذي يرأس الآن مدير الأصول بروكفيلد، والرؤساء التنفيذيين لشركات الخدمات المالية مثل Aviva وLegal & General وNatWest.
وكانت إحدى توصياته الرئيسية هي أن يكون مقر صندوق NWF داخل منظمة قائمة مثل UKIB لتجنب التأخير في إطلاقه.
وقالت المراجعة إن بنك UKIB هو الأكثر ملاءمة، على الرغم من أنه قال إنه كان من الممكن أن يكون الصندوق بدلاً من ذلك داخل بنك الأعمال البريطاني أو حتى هومز إنجلترا. كما أوصت بإجراء مزيد من المراجعة لتبسيط مختلف المؤسسات المالية المملوكة للحكومة.
استغرق بنك الاستثمار الأخضر في المملكة المتحدة حوالي عامين حتى يصبح جاهزًا للعمل بشكل كامل بعد أن أنشأته الحكومة في عام 2012، في حين استغرق بنك UKIB ما يقرب من ثلاث سنوات من التشكيل إلى التشغيل الكامل، وفقًا لأشخاص مطلعين على أصولهم.
وأضاف أحد الأشخاص أن توجيه الأموال الجديدة من خلال هيئة موجودة مثل بنك UKIB، من المرجح أن يكون الخيار الوحيد الذي “سيعمل على نطاق زمني يتوافق مع نمو احتياجات البلاد”.
وقد أوصى حزب العمال سابقًا بضرورة توجيه أموال صندوق الثروة الوطنية إلى خمسة مجالات أولية: الصلب الأخضر، والهيدروجين الأخضر، وإزالة الكربون الصناعي، والمصانع العملاقة، والموانئ. قبلت فرقة العمل هذه التوصيات العامة، لكنها قالت أيضًا إنه يمكن استخدام الصندوق لتوجيه الاستثمار الخاص إلى “قطاعات أوسع” من الاقتصاد.
تشير تقديرات فريق العمل التابع لصندوق NWF إلى أن المملكة المتحدة قد تحتاج إلى ما يصل إلى 57 مليار جنيه استرليني بحلول نهاية العقد – من مصادر خاصة وعامة – لتحقيق أهدافها المتعلقة بإزالة الكربون من الصناعة.
دعت فرقة العمل الصندوق الجديد إلى “ألا يكون خاسراً”، لكنها قالت إنه يجب أن ينشر مجموعة من المنتجات – بما في ذلك الأسهم والديون والضمانات مثل عقود الفروقات – مع “مستويات عالية من الرغبة في المخاطرة”.
وقالت: “قد تكون هناك صفقات معينة تتطلب منتجات ميسرة (مثل الأسهم) خاصة لضمان مستويات تنافسية من المخاطر والعائد عند مقارنتها بالفرص الدولية”. “ستكون العائدات في بعض الأحيان غير متماثلة، لصالح القطاع الخاص”.
ودعا فريق العمل إلى أن يدير الصندوق أفراد من ذوي الخبرة في القطاع الخاص – مع دفع أجور مناسبة. “يجب تخفيف القيود المفروضة على الأجور لتمكين مستوى التعيين المطلوب.”
وترأس فريق العمل ريان ماري توماس، الرئيس التنفيذي لمعهد التمويل الأخضر. وكان من بين أعضائها أماندا بلانك، الرئيس التنفيذي لشركة أفيفا؛ وأنطونيو سيمويس، الرئيس التنفيذي لشركة Legal & General؛ وبول ثويت، الرئيس التنفيذي لمجموعة NatWest.
