يتحدى جولدمان طلب بنك الاحتياطي الفيدرالي بالاحتفاظ بمزيد من رأس المال بعد اختبار التحمل

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

قدم بنك جولدمان ساكس استئنافًا إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للطعن في نتائجه في أحدث “اختبار الإجهاد” الذي أجرته الهيئة التنظيمية، والذي من المقرر أن يجبر بنك وول ستريت على الاحتفاظ بكمية أكبر من رأس المال، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

ويعزز الاستئناف القضايا التي أعرب عنها ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ساكس، علنًا قبل أسبوعين، عندما قال إن نتائج بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تعكس العمل الذي قام به البنك لجعل أعماله أكثر استقرارًا.

ورفض جولدمان وبنك الاحتياطي الفيدرالي التعليق.

إن نتيجة الضغط التي فرضها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي تضمنت أن بنك جولدمان سيخسر أكثر من 40 مليار دولار من القروض في سلسلة من سيناريوهات الدمار الاقتصادي، ستتطلب من البنك الاحتفاظ بكمية أكبر من رأس المال مقارنة بأصوله. تحتفظ البنوك برأس المال لاستيعاب الخسائر المحتملة، ولكنها تستخدم أيضًا لتوزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

وستعني النتيجة أن حيازات غولدمان ساكس من رأس المال سترتفع أكثر مما توقعه بعض المحللين، بالنظر إلى أن البنك قلص أعماله المتمثلة في استثمار رأسماله في أصول خاصة أقل سيولة وأكثر خطورة. يخضع بنك جولدمان أيضًا لبعض أعلى متطلبات رأس المال نظرًا لأعماله التجارية الكبيرة.

تبدأ عملية الاستئناف بتقديم البنوك خطابًا إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي يحدد المجالات التي لا يتفق فيها مع النتيجة. سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك بإعادة فحص الاختبار بحثًا عن أي أخطاء.

يواجه جولدمان احتمالات طويلة في جهود الاستئناف. منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي السماح للبنوك بالاستئناف ضد نتائجها في عام 2020، قام ثمانية مقرضين بذلك ولكن تم رفضهم جميعًا. وقد طعن بنك جولدمان ساكس في نتائجه مرة واحدة قبل أربع سنوات.

تم تفويض اختبار التحمل الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي من قبل الكونجرس كجزء من إصلاحات دود-فرانك بعد الأزمة المالية، ويستخدم لتحديد مقدار رأس المال الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به مقابل أصولها.

يكشف بنك الاحتياطي الفيدرالي عادة في أغسطس عن أسماء البنوك التي استأنفت ضد نتيجة اختبار التحمل وما إذا كانت ناجحة.

لقد برز رأس مال البنوك كموضوع ساخن في الأشهر الاثني عشر الماضية بعد أن اقترح بنك الاحتياطي الفيدرالي تنفيذ قواعد تنظيمية مصرفية جديدة، أو ما يسمى إصلاحات بازل 3 النهائية، والتي تتطلب من البنوك الأمريكية الكبيرة الاحتفاظ بقدر أكبر بكثير من رأس المال.

أطلق الاقتراح حملة ضغط قوية من الصناعة المصرفية. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول منذ ذلك الحين إن البنك المركزي، وهو أيضًا أحد الهيئات التنظيمية المصرفية الرئيسية في الولايات المتحدة، سيقوم بإجراء تغييرات جوهرية على اقتراحه.