تقوم Klarna بتجهيز البنوك للإدراج الأمريكي المخطط له منذ فترة طويلة

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

تعمل شركة Klarna السويدية للمدفوعات المالية على حشد المستشارين الماليين لطرح عام أولي طال انتظاره في الولايات المتحدة والذي سيكون من بين أكثر عمليات الإدراج المتوقعة في السنوات الأخيرة، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

وقالت المصادر إن مورجان ستانلي وجيه بي مورجان وجولدمان ساكس كانوا في مناصب قيادية لتأمين الأدوار العليا في العمل على الإدراج المحتمل لرائد “الشراء الآن والدفع لاحقًا”.

وقالت المصادر إن الاكتتاب العام قد يأتي في النصف الأول من العام المقبل، محذرين من أنه لم يتم اتخاذ قرارات نهائية بعد. وأضافوا أنه لا يزال بإمكان البنوك الأخرى الانضمام إلى مجموعة الاكتتاب.

تم تقييم قيمة Klarna آخر مرة عند 6.7 مليار دولار في عام 2022 في جولة لجمع الأموال تم خصمها بشدة وسط ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض أسعار أسهم التكنولوجيا. وقد تم تسعيرها سابقًا بمبلغ 46 مليار دولار في صفقة عام 2021، مما جعلها مجموعة الشركات الناشئة الأكثر قيمة في أوروبا.

أدى التخفيض الكبير في التقييم إلى جعل Klarna الطفل المدلل للانكماش في قطاع التكنولوجيا المالية الذي كان يحلق على ارتفاع عالٍ في السابق وزيادة تركيز المستثمرين على الربحية على النمو. وتكبدت الشركة، التي شرعت في خطة توسع مكلفة، خسارتها السنوية الخامسة على التوالي في العام الماضي.

يأتي قرار الشركة بالسعي للإدراج في الوقت الذي كان فيه المسؤولون التنفيذيون في Klarna ومستشاروها واثقين من أن سوق الاكتتابات العامة سوف تنتعش مرة أخرى في عام 2025 بعد سنوات من الاضطراب، حسبما قال شخصان مطلعان على الأمر. ورفض ممثل الشركة التعليق.

قال سيباستيان سيمياتكوفسكي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة “كلارنا”، لصحيفة “فاينانشيال تايمز” العام الماضي إن شركة التكنولوجيا المالية لديها جميع المتطلبات اللازمة للاكتتاب العام، بما في ذلك وجود نموذج عمل مستدام ومساحة للنمو، لكنها كانت تنتظر ظروف سوق أفضل.

وأضاف: “من منظور الاكتتاب العام الأولي، تم استيفاء المتطلبات”. “والآن، يتعلق الأمر بظروف السوق أكثر. إنها مسألة تتعلق بالاستعداد والاستعداد[ing] المنظمة. ليس لدينا أي تاريخ رسمي. لم نعلن عن أي شيء”.

ولا يزال من غير الواضح ما هو التقييم الذي يمكن أن تسعى إليه الشركة في الاكتتاب العام.

ومن بين داعمي “كلارنا” أكبر مستثمريها “سيكويا كابيتال”، إلى جانب آخرين مثل “سوفت بنك” الياباني ومجموعة “بيستسيلر” وصندوق الثروة السيادية في أبوظبي “مبادلة”.

تأسست شركة Klarna في عام 2005، وهي تسمح للعملاء بتأخير الدفعات أو تقسيمها إلى أقساط عبر قروض قصيرة الأجل بدون فوائد.

ارتفعت خسائر الائتمان في الربع الأول من هذا العام مع استمرار خطط التوسع الأمريكية العدوانية واستمرار المستهلكين في صراعهم مع التضخم.

كانت شركة Klarna تحقق أرباحًا بانتظام حتى عام 2019، عندما قررت أنها ستقبل بعض خسائر الائتمان من أجل متابعة خطط النمو الخاصة بها في الولايات المتحدة.

في وقت سابق من هذا العام، كانت “كلارنا” في قلب صراع في مجلس الإدارة شارك فيه كبير المستثمرين “سيكويا كابيتال”. كان التوتر حول تأثير بعض المساهمين على حوكمة شركة “كلارنا” في قلب النزاع.

ورفض ممثلو مورجان ستانلي وجولدمان ساكس وجيه بي مورجان التعليق.