يتوقع عمال مناجم النحاس إصلاحًا شاملاً للصناعة مع اندفاع المستخدمين النهائيين لتأمين الإمدادات

ويتوقع أكبر عمال مناجم النحاس في العالم تعاونا أوثق مع المستخدمين النهائيين، من شركات صناعة السيارات إلى المرافق، مما سيقلب سلسلة التوريد المجزأة حتى الآن رأسا على عقب، حيث من المتوقع أن يتفاقم النقص في المعدن الضروري للتكنولوجيات الخضراء في السنوات المقبلة.

ويرى المسؤولون التنفيذيون في مجموعات التعدين الرائدة علامات متزايدة على التحول إلى الصفقات المباشرة مع شركات تصنيع الكابلات وغيرهم من كبار المشترين لتأمين إمدادات “معدن الكهربة” بسعر في المتناول.

وقال جوناثان برايس، الرئيس التنفيذي لشركة تيك ريسورسز، وهي شركة نحاس وصناعة كندية: “في نهاية المطاف، أولئك الذين سيستخدمون النحاس – سواء كان ذلك لمحطات الشحن أو بناء الشبكات أو المركبات – سيبدأون في الاهتمام أكثر بكيفية وصولهم إلى هذا النحاس”. منتج الزنك .

“سنبدأ في رؤية المزيد من الاهتمام بالروابط المباشرة بين القائمين بالتعدين والمستخدمين النهائيين – لقد بدأنا نرى ونسمع المزيد من ذلك”.

لقد أحبطت شركة BHP محاولة استحواذ بقيمة 39 مليار جنيه استرليني على شركة Anglo American، بالإضافة إلى ارتفاع النحاس إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 11.000 دولار للطن في وقت سابق من هذا العام، مما سلط الضوء على النقص المتوقع في النحاس في وقت لاحق من هذا العقد. على الرغم من استمرار ارتفاع الطلب على مصادر الطاقة المتجددة وتحديث الشبكات والسيارات الكهربائية، إلا أن بناء المناجم الجديدة أصبح أكثر صعوبة من أي وقت مضى.

ويتوقع بنك أوف أمريكا أن يبلغ عرض النحاس حوالي 5 ملايين طن، أو أقل بنسبة 15 في المائة من الطلب، بحلول عام 2030. ويتوقع البنك أن يؤدي طرح مصادر الطاقة المتجددة، والإنفاق على البنية التحتية للشبكات، والسيارات الكهربائية على مستوى العالم إلى مضاعفة نمو الطلب السنوي على النحاس إلى 4 في المائة في المائة. مقارنة بمعدله التاريخي البالغ 2 في المائة.

ويشير المسؤولون التنفيذيون إلى مجموعة من العوامل التي تعيق بناء المشاريع الكبيرة، بما في ذلك تدهور الجيولوجيا، وإطالة فترات السماح، وارتفاع التكاليف نتيجة لاعتبارات التضخم والاستدامة. إن طلب المستثمرين على توزيعات الأرباح على النمو وأسعار النحاس المنخفضة للغاية تسبب أيضًا مشاكل في التعدين.

قال تريستان باسكال، الرئيس التنفيذي لشركة فيرست كوانتوم، التي أغلقت الحكومة منجمها الضخم في بنما بعد الاحتجاجات: “الأمر يزداد صعوبة فأصعب”. “ليس هناك اختصاص قضائي سهل الآن. يمكنك أن تقول إنه لا ينبغي عليك الذهاب إلى الأرجنتين أو إلى جمهورية الكونغو الديمقراطية، لكن أين من السهل الذهاب الآن؟”.

الجدل الدائر داخل الصناعة هو ما إذا كان عمال المناجم بحاجة إلى الاندماج في “شركات كبرى” أو أن يصبحوا أكثر انفتاحا على الشراكة لبناء مشاريع معقدة بمليارات الدولارات – كلتا التحركتين لهما سابقة في صناعة النفط.

ستكون زيادة تكامل سلسلة التوريد خيارًا آخر في معالجة مخاوف المستهلكين النهائيين، الذين يشعرون بالقلق إزاء ارتفاع الأسعار الناتج عن الدمج، وعمال المناجم المتوسطين، المعرضين لعمليات الاستحواذ من قبل BHP، وGlencore، وFreeport-McMoRan، وRio Tinto.

حتى الآن، كانت صفقة التمويل الرئيسية الوحيدة للنحاس من قبل شركة سيارات لديها عامل منجم – حيث تقع المصاهر وعدة طبقات من المصنعين والموردين – هي صفقة ستيلانتيس، المالكة لعلامات جيب وفيات وبيجو، مع شركة ماكيوين كوبر، التي تواجه مشكلة النحاس. قضية عملة أجنبية فريدة من نوعها في الأرجنتين، حيث مشروعها.

يقول المسؤولون التنفيذيون إن النحاس يمكن أن يتبع الليثيوم والنيكل والكوبالت في جعل شركات صناعة السيارات تمول المناجم مقابل الإمدادات أو يمكن أن تنظر في كيفية توقيع المرافق على صفقات طويلة الأجل مع عمال المناجم لتسريع إمدادات اليورانيوم الجديدة.

قال بول جايت، رئيس المجموعة الاستراتيجية في شركة أنجلو أمريكان، إن المزيد من مشاركة العملاء – كما رأينا مع معادن البطاريات – كان “اتجاه السفر الذي من المرجح أن يسلكه النحاس”.

بالنسبة لمطوري مشاريع الطاقة المتجددة وصانعي السيارات الكهربائية، يمكن أن تعني أسعار السلع المتقلبة الفرق بين النجاح والكارثة.

يقول مايكل ويدمر، استراتيجي السلع في بنك أوف أمريكا، إن القاعدة الأساسية هي أن زيادة بنسبة 10 في المائة في أسعار السلع الأساسية تؤدي إلى خفض معدل العائد الداخلي لمشاريع الطاقة المتجددة للمستثمرين بنسبة 1 في المائة – والتي عادة ما تكون من رقم واحد فقط إلى 1 في المائة. إبتدئ ب.

تُعد شركة Nexans، ثاني أكبر شركة مصنعة للكابلات في العالم، من أوائل الشركات التي ساهمت في تكامل سلسلة التوريد. وهي تمتلك مصانع القضبان الخاصة بها، وقد احتفظت بها متوقعة حدوث الندرة قبل سنوات، مما يعني أنها تستطيع شراء صفائح النحاس مباشرة من عمال المناجم والمصاهر من خلال عقود توريد طويلة الأجل.

وقال فنسنت ديسال، كبير مسؤولي العمليات في شركة نكسانز، الذي يرى أن زيادة إعادة التدوير من 5 في المائة إلى 30 في المائة من إمداداته “يوجد ما يكفي من النحاس في العالم – لكن القدرة على الاستخراج لا تتزايد بنفس سرعة الاستهلاك”. المفتاح” للتعامل مع قلة العرض.

لا يشتري الجميع توقعات إمدادات النحاس الرهيبة. البعض واثق من أن سوق النحاس الذي يبلغ 25 مليون طن سنويا، يتمتع بالسيولة الكافية بحيث لا يحتاج إلى تدخل مباشر. وأدى ضعف الطلب هذا العام، خاصة من الصين، إلى دفع الأسعار للانخفاض بنسبة 15 في المائة من ذروتها إلى 9300 دولار للطن.

“في الوقت الحالي، لا نرى أننا نواجه نقصًا في النحاس في السنوات المقبلة. . . وقال جيمي هيرمانسون، نائب الرئيس الأول ورئيس قسم المشتريات في شركة NKT، وهي شركة تصنيع الكابلات الدنماركية: “في عام 2013 كانت هناك توقعات بحدوث فجوات في العرض في عام 2023، ولكن هذا ليس ما حدث”. “لقد قمنا بتأمين النحاس لتغطية طلباتنا المتراكمة. أبعد من ذلك، إنها مجرد تكهنات.”

ومن المرجح أيضًا أن يتم استبدال النحاس وتقليل استخدامه إذا ظلت الأسعار مرتفعة. وتقوم الصين باستبداله بالألمنيوم في أسلاك الكهرباء لمسافات طويلة. ويتوقع الرئيس التنفيذي لشركة ألكوا الأمريكية لإنتاج الألمنيوم ويليام أوبلينجر أن يأتي مليون طن من الطلب الإضافي من الاستبدال. أما بالنسبة لتدمير الطلب، فيقول جايت من شركة أنجلو إنه في مجال السباكة، التي تمثل 9 في المائة من استهلاك النحاس، فإن النحاس “هو أسهل مادة يمكن إزالتها”.

لكن في نهاية المطاف، يتفق معظم المحللين والمديرين التنفيذيين على أن النقص المتوقع في النحاس استغرق سنوات عديدة بسبب نقص الاستثمار في اكتشاف وتطوير المشاريع التي تستغرق حوالي 15 عامًا للوصول إلى الإنتاج الأول.

وقال كريستوفر لافيمينا، المحلل في جيفريز: “أعتقد أننا نتجه إلى عالم يعاني من قيود خطيرة على إمدادات النحاس”. “ليس الأمر كما لو أنه يمكنك تبديل الوجه لجلب السعة عبر الإنترنت.”