تأخذ FCA دفعة من أجل خطة تعويض BlueCrest Capital بقيمة 700 مليون دولار إلى محكمة الاستئناف

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

تكافح هيئة تنظيم السلوك المالي في المملكة المتحدة من أجل إحياء خطة تعويض بقيمة 700 مليون دولار تريد فرضها على شركة بلوكريست كابيتال المملوكة للملياردير مايكل بلات بسبب مزاعم السلوك “المتهور”.

استمع ثلاثة من كبار القضاة في لندن يوم الثلاثاء إلى طعن قانوني قدمته هيئة السلوك المالي بعد أن وجدت محكمة العام الماضي أن الهيئة التنظيمية أظهرت “قدرًا كبيرًا من التفكير المشوش” وأعاقت خطة التصحيح التي وضعتها الهيئة التنظيمية.

فرضت هيئة الرقابة المالية غرامة قدرها 41 مليون جنيه إسترليني على شركة BlueCrest، التي كانت ذات يوم واحدة من أشهر صناديق التحوط الكلية في العالم، واقترحت خطة تعويض العملاء في عام 2021 بسبب تضارب مزعوم في المصالح.

وقالت الهيئة التنظيمية إن الشركة فشلت في إدارة المخاطر المتمثلة في نقل مديري صندوق للمستثمرين الخارجيين، إلى صندوق يستثمر الأموال نيابة عن الشركاء والموظفين، مما قد يضر بالعملاء الخارجيين.

أطلقت شركة بلوكريست، التي تنفي النتائج، تحديًا قانونيًا. وقضت غرفة الضرائب والمكتب العام الماضي بأن الهيئة التنظيمية تفتقر إلى الصلاحيات اللازمة لفرض خطة التعويض.

وانتقد قاضيا المحكمة، تيموثي هيرينجتون وروبرت جونز، الهيئة التنظيمية بسبب “الافتقار إلى الوضوح” الذي جعل “من الصعب تحديد جوهر تفكير الهيئة”. ووصفوا إشعار قرار هيئة الرقابة المالية بأنه “ليس وثيقة مثيرة للإعجاب”.

وتتحدى هيئة مراقبة السلوكيات المالية بدورها قرار المحكمة، واستمع اللورد جاستيس بوبلويل واللورد جاستيس نوجي والسيدة جاستيس فالك في محكمة الاستئناف إلى القضية يوم الثلاثاء.

وقال أندرو جورج كيه سي، ممثل الهيئة التنظيمية، لمحكمة الاستئناف إن قضاة المحكمة ارتكبوا أخطاء في التوصل إلى قرارهم.

وقال جورج إن التشريع “بشكل واضح وصريح” يمنح هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) صلاحيات تأمين درجة “مناسبة” من الحماية للمستهلكين. وقال إن المحكمة أخطأت في وضع قيود “معقدة وغير ضرورية” على سلطات الهيئة التنظيمية.

ومع ذلك، قال Javan Herberg KC، الذي يمثل شركة BlueCrest، إن قرار المحكمة بمنع خطة التعويض البالغة 700 مليون دولار كان صحيحًا، ودعا المحكمة إلى رفض استئناف هيئة الرقابة المالية.

وقال هيربيرج إن عقوبة الهيئة التنظيمية كانت “غير متناسبة ومفرطة” لأن الهيئة التنظيمية “لم تسع إلى تقييم الخسارة التي تسببت بالفعل” ولم “تبين أن أي خسارة كانت ناجمة عن مخالفات ارتكبتها الشركة”.

وزعمت هيئة مراقبة السلوكيات المالية، في قرارها الأصلي، أن إفصاحات شركة بلوكريست للمستثمرين كانت “غير كافية على الإطلاق، وفي بعض الأحيان، مضللة”.

وقالت هيئة الرقابة المالية في ذلك الوقت إن القرارات المتعلقة بتخصيص المتداولين للصندوق الداخلي تم اتخاذها من قبل كبار المديرين الذين استثمروا أيضًا في هذا الصندوق، مما “وضعهم في وضع يمكنهم من الاستفادة منه” شخصيًا.

ووجدت الهيئة التنظيمية أن خوارزمية BlueCrest التي تسمى “Rates Management Trading”، المصممة لتكرار الصفقات التي أجراها متداولو الشركة الذين يعملون في الصندوق الداخلي للصندوق الخارجي، كان أداؤها ضعيفًا في بعض الأحيان.

ووصفت الهيئة التنظيمية، التي غطى قرارها الفترة من 1 أكتوبر 2011 إلى 31 ديسمبر 2015، سلوك الشركة بأنه “متهور وليس متعمدا”.

أعلنت شركة بلوكريست، التي بلغت أصولها في ذروتها نحو 36 مليار دولار، في بداية كانون الأول (ديسمبر) 2015 أنها ستتوقف عن إدارة الأموال للعملاء الخارجيين.

وتحولت الشركة، التي شارك في تأسيسها بلات (56 عاما)، إلى مكتب عائلي بعد انخفاض الأصول وفترة من العوائد الضعيفة.