مجموعة الائتمان الأوروبية Hayfin Capital تقترب من صفقة الاستحواذ

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

تجري مجموعة الاستثمار الرياضي Arctos Partners محادثات متقدمة لشراء حصة أغلبية في متجر الاستثمار الائتماني الأوروبي Hayfin Capital Management جنبًا إلى جنب مع كبار المسؤولين التنفيذيين، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

أبرمت Arctos شراكة مع كبار المسؤولين التنفيذيين في Hayfin، بما في ذلك المؤسسين المشاركين Tim Flynn وMark Tognolini، في الصفقة، والتي من المتوقع أن تسلم غالبية الأسهم العادية المملوكة لشركة British Columbia Investment Management Corporation (BCI) إلى فريق الإدارة عندما يتم ذلك قد اكتمل.

وأضافت المصادر أن الصفقة تقدر قيمة شركة Hayfin، التي تدير أكثر من 30 مليار يورو، بمبلغ 1.3 مليار دولار.

وقالت المصادر إن حفنة من المنافسين اعتبروا عملية الاستحواذ وسيلة للتوسع السريع في الائتمان الخاص الأوروبي، وقد اجتذبت اهتمام شركة MetLife وكذلك شركة Eldridge Industries التابعة لشركة Todd Boehly.

يسعى مديرو الأصول المتداولة علناً إلى تعزيز وجودهم في سوق الائتمان الخاص البالغة قيمتها 1.7 تريليون دولار، ويُنظر إلى عمليات الاستحواذ على متاجر الاستثمار الائتماني على أنها إحدى الطرق للانطلاق إلى الأمام.

نما المقرضون من القطاع الخاص مثل آريس وبلاكستون بشكل كبير بعد أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022، الأمر الذي أرسل موجات صادمة عبر الأسواق ودفع البنوك التقليدية إلى وقف جزء كبير من إقراضها للشركات الأكثر خطورة.

وأدت أزمة البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة العام الماضي إلى تسريع صعود الائتمان الخاص، حيث اجتذبت الأموال كبار المستثمرين وشركات التأمين التي اجتذبتها العائدات المعروضة.

في وقت سابق من هذا العام، قرر كبار المسؤولين التنفيذيين في Hayfin عدم بيع الشركة بالكامل وبدأوا مناقشات حول كيفية تمويل عملية الاستحواذ بأنفسهم بينما كان داعم خطة التقاعد الكندية يبحث عن مخرج.

أطلقت شركة Arctos، التي صنعت اسما لنفسها من خلال استثماراتها في فريق بوسطن ريد سوكس للبيسبول ونادي باريس سان جيرمان لكرة القدم، العام الماضي خط أعمال للاستثمار وتقديم المشورة وتوفير التمويل لمديري الأصول يسمى Keystone. أفاد موقع Axios أنه يجمع 4 مليارات دولار للاستراتيجية، وهو المكان الذي سيقع فيه استثمار Hayfin.

استثمرت BCI في Hayfin في عام 2017. وارتفعت أصول Hayfin بعد ذلك بأكثر من أربعة أضعاف، وسحب أحدث صندوق ائتمان خاص أوروبي رائد لها أكثر من 6 مليارات يورو من المستثمرين، مما يجعله واحدًا من أكبر 20 صندوق إقراض مباشر تم جمعه على الإطلاق، وفقًا لمزود البيانات. بريكين.

قامت Hayfin بتوسيع أعمالها إلى ما هو أبعد من الإقراض الائتماني الخاص الأساسي، حيث قامت بتعيين مديرين للاستثمارات الائتمانية السائلة. وقد قامت مؤخراً بتمويل استحواذ مجموعة Eurazeo على شركة Eres الفرنسية لخطط التقاعد. بدأت شركة Hayfin في عام 2009 بعد الأزمة المالية على يد فلين وتونوليني، اللذين عملا على عمليات الاستحواذ على الرافعة المالية أثناء وجودهما في بنك جولدمان ساكس.