انتعشت أسهم Nvidia مرة أخرى مع قيام Microsoft بزيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في الذكاء الاصطناعي myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

انتعشت أسهم Nvidia يوم الأربعاء بعد أن أشارت Microsoft إلى أنها ستواصل الاستثمار بكثافة في البنية التحتية التقنية التي تدعم الذكاء الاصطناعي، مما يسلط الضوء على حساسية المستثمرين تجاه خطط الإنفاق لعدد قليل من مجموعات التكنولوجيا الكبرى.

انخفضت أسهم الرقائق بما في ذلك Nvidia وArm وAMD بشكل حاد يوم الثلاثاء قبل تقرير أرباح Microsoft الأخير. اشتد القلق بشأن استدامة الارتفاع الهائل للذكاء الاصطناعي في العام الماضي بعد الأرقام الفصلية التي أصدرتها شركة جوجل الأسبوع الماضي، مما أدى إلى أيام قليلة متقلبة بالنسبة لمستثمري التكنولوجيا، مما أدى إلى محو ما يقرب من 500 مليار دولار من قيمة شركة إنفيديا في ما يزيد قليلاً عن أسبوع.

تراجعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 1.5 في المائة في التعاملات المبكرة في نيويورك يوم الأربعاء بعد أن فشلت الشركة التي يقع مقرها في سياتل بفارق ضئيل في التوقعات النبيلة لنمو السحابة. لكن تعليقات المسؤولين التنفيذيين بأن الطلب على خدمات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها استمر في تجاوز المعروض المتاح من قوة الحوسبة، وهي المشكلة التي كانت تدفع الاستثمار المستمر في مراكز البيانات، عززت معنويات السوق حول موردي أشباه الموصلات.

ارتفعت أسهم شركة Nvidia أكثر من 10 في المائة يوم الأربعاء، في حين ارتفعت أسهم شركة AMD – التي أبلغت عن طلب قوي على رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها مساء الثلاثاء – بنسبة 7.3 في المائة. وارتفعت أسهم شركة آرم، شركة تصميم الرقائق التي يوجد مقرها في المملكة المتحدة، بنسبة 6.1 في المائة.

وساعدت المكاسب مؤشر ناسداك على التعافي من تراجع يوم الثلاثاء، مرتفعا بنسبة 2.3 في المائة بعد جرس الافتتاح.

وقالت مايكروسوفت إن المبيعات في منصة الحوسبة السحابية Azure التي تتم مراقبتها عن كثب ارتفعت بنسبة 29 في المائة على أساس سنوي في الربع المنتهي في 30 يونيو، وهو ما يقل عن التوقعات بارتفاع يتراوح بين 30 و31 في المائة وأقل من معدل النمو في الربع الأخير البالغ 31 في المائة.

بلغت النفقات الرأسمالية لشركة مايكروسوفت للربع المنتهي في 30 حزيران (يونيو) – بما في ذلك النقد المدفوع مقابل ممتلكات ومعدات مراكز البيانات بالإضافة إلى عقود الإيجار – 19 مليار دولار، أي أعلى بنسبة 80 في المائة تقريبًا عن نفس الفترة من العام الماضي وقبل توقعات وول ستريت. قالت إيمي هود، المديرة المالية للشركة، إن “كل” ذلك تقريبًا كان عبارة عن إنفاق مرتبط بالسحابة والذكاء الاصطناعي، وستؤتي هذه الاستثمارات ثمارها خلال النصف الثاني من العام عندما “يتسارع” نمو Azure.

قال محللون في TD Cowen يوم الأربعاء إنهم رفعوا توقعاتهم للإنفاق الرأسمالي لشركة Microsoft من 70 مليار دولار إلى 84 مليار دولار للسنة المالية 2025.

تستثمر شركات التكنولوجيا، بما في ذلك Google وAmazon وMicrosoft وMeta، عشرات المليارات من الدولارات سنويًا في سعة مراكز البيانات لدعم ما يعتقدون أنه سيكون موجة ضخمة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي، بعد التبني السريع لتطبيق ChatGPT من OpenAI منذ إطلاقه منذ عامين تقريبًا منذ.

قال محللون في CFRA إنهم يتوقعون أن تقوم أمازون “بتكثيف” نفقاتها الرأسمالية هذا العام لدعم شبكتها اللوجستية والبنية التحتية التي يقوم عليها الذكاء الاصطناعي، وتوقعوا أن الإجمالي لعام 2024 من المرجح أن يصل إلى حوالي 64 مليار دولار، ارتفاعا من 52.7 مليار دولار في عام 2023.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، خلال محادثة على خشبة المسرح مع رئيس Meta Mark Zuckerberg، إن مجموعة وسائل التواصل الاجتماعي قامت بتركيب حوالي 600000 من أحدث شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. قال: “أنت تعمل بشكل أكبر من أي شخص آخر”، فأجاب زوكربيرج بابتسامة: “نحن عملاء جيدون”.

ولكن حتى مع تباهي قادة التكنولوجيا بقدرتهم على الذكاء الاصطناعي، فقد أصبح المستثمرون حذرين بشكل متزايد بشأن العوائد على المدى القريب من هذا الإنفاق في الأسابيع الأخيرة.

قال مانيش كابرا، رئيس استراتيجية الأسهم الأمريكية في بنك سوسيتيه جنرال: “السوق تتجه نحو إدراك أن معدل نمو الأرباح في شركات التكنولوجيا الكبرى هذه سوف يتباطأ بالتأكيد”. وتساءل “هل سيرتفع مؤشر ناسداك أكثر من 35 في المائة كل عام؟ ربما، ولكن ربما لا. لذلك يتذبذب السوق، ويتناوب المتداولون داخل وخارج أسماء مثل Nvidia.

وتعززت أسهم الرقائق بشكل أكبر من خلال تقرير رويترز يوم الأربعاء بأن قيود التصدير الأمريكية الجديدة على معدات تصنيع أشباه الموصلات إلى الصين ستعفي الحلفاء بما في ذلك هولندا واليابان، موطن الموردين الرئيسيين ASML وطوكيو إلكترون. وارتفعت أسهم ASML بنسبة 6 في المائة بعد التقرير.