رايفايزن يحذر من تضرر رأس المال من محاولة الخروج من روسيا

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

حذر بنك رايفايزن الدولي النمساوي من أن مدفوعات الأرباح المستقبلية ستتأثر بالجهود المبذولة لتسريع خروجه من روسيا تحت ضغط من المنظمين حيث أعلن عن أرباح قياسية في البلاد.

وقال البنك، ومقره فيينا، إن عملياته في روسيا وبيلاروسيا شكلت أكثر من نصف أرباحه العالمية في الأشهر الستة الأولى من عام 2024، على الرغم من الخطط المستمرة “لتقليص النشاط بشكل كبير” في هذه الأسواق.

وارتفعت الأرباح التشغيلية للمجموعة للنصف الأول بنسبة 7 في المائة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لتصل إلى 1.324 مليار يورو. ومن ذلك، جاء 720 مليون يورو من روسيا وبيلاروسيا.

وقد تعرض بنك RBI، وهو أكبر بنك غربي لا يزال يعمل في روسيا، لضغوط تنظيمية وسياسية متزايدة في الأشهر الأخيرة لتقليل تعرضه للبلاد.

في شهر مايو، أمر البنك المركزي الأوروبي شركة رايفايزن بتقديم خططها لتفكيك الاندماجات مع روسيا، في خطوة حذر البنك من أنها ستجعل البيع السلس لذراعه الروسية صعب التحقيق، إن لم يكن مستحيلاً.

لقد حدد البنك الآن ما يعتبره نتيجة حكيمة للحالة الأساسية: الشطب الكامل لأعماله في روسيا.

وقال البنك إن القيام بذلك سيؤدي إلى خسارة 3 نقاط مئوية لرأس مال البنك من الدرجة الأولى للأسهم العادية، وهو مقياس رئيسي للصحة المالية للمقرض.

وسينخفض ​​رأس المال المشترك من الفئة الأولى من 17.8 في المائة من الأصول المرجحة بالمخاطر إلى 14.7 في المائة بدون الأعمال الروسية.

وقال البنك: “أي قرار بشأن توزيعات الأرباح سيعتمد على الوضع الرأسمالي للمجموعة باستثناء روسيا”.

وقد تم بالفعل أخذ توزيع أرباح بقيمة 1.25 يورو للسهم الواحد لعام 2023 في الاعتبار في حسابات رأس المال.

وقال بنك الاحتياطي الهندي إنه “من الصعب للغاية تقديم توقعات واقعية” بشأن ما سيحدث لأعماله الروسية. وقال إنه واجه عوامل خارجة عن سيطرته، بما في ذلك القوانين الروسية العقابية للشركات الغربية التي تحاول الخروج من البلاد، والموافقات في أوروبا والولايات المتحدة لمن يمكن بيع الأصول الروسية للبنك.

وارتفعت أسهم بنك الاحتياطي الهندي بنسبة 6 في المائة في فيينا صباح يوم الثلاثاء.

وتبلغ أصول الذراع الروسي للمقرض 22.5 مليار يورو، وقيمة دفترية يقدرها المحللون بنحو 4 مليارات يورو.

وقال البنك إنه أنهى العلاقات التجارية في البلاد، مع انخفاض بنسبة 60 في المائة في حجم دفتر القروض الخاص به منذ الغزو الروسي واسع النطاق لأوكرانيا في فبراير 2022.

وعلى الرغم من فرض معدلات ادخار غير جذابة على حساباته عمداً، إلا أن المودعين الروس استمروا في استخدام البنك، حيث اعتبروه مقرضاً “غربياً” آمناً.

ومع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة المدفوعة لحيازات البنوك في البنك المركزي الروسي، أدى ذلك إلى زيادة أرباح القسم، على الرغم من عدم قدرته على إعادتها إلى النمسا.

القوانين التقييدية التي وضعها الكرملين تعني أن البنوك والعديد من الشركات الغربية الكبيرة الأخرى غير قادرة على جني الأرباح خارج البلاد ويجب أن تحصل على موافقة رئاسية على أي بيع لأعمالها الروسية.

لقد استكشفت شركة Raiffeisen ما لا يقل عن ترتيبين معقدين لتبادل الأصول من أجل محاولة الحصول على أرباحها المحاصرة. ومع ذلك، فقد وقع كلاهما تحت طائلة الجهات التنظيمية، بسبب مخاوف من أنهما يستفيدان بشكل غير لائق من الأفراد الخاضعين للعقوبات في روسيا.

تم التخلي عن خطة مقترحة بقيمة 1.5 مليار يورو لمبادلة أصول بنك الاحتياطي الهندي الروسية مقابل حصة في شركة البناء النمساوية ستراباج في شهر مايو بعد تحذيرات من السلطات الأمريكية والأوروبية بشأن علاقاتها مع الأوليغارشي الخاضع للعقوبات أوليغ ديريباسكا.