وتقول شركة بروكفيلد إنها تقترب من أصول تحت الإدارة بقيمة تريليون دولار

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

قالت شركة Brookfield Asset Management إنها تقترب من أصول تحت إدارتها بقيمة تريليون دولار، مما يؤكد شهية المستثمرين المستمرة لاستراتيجيات السوق الخاصة التي تشمل عمليات الاستحواذ والبنية التحتية والطاقة المتجددة.

أعلنت المجموعة الكندية يوم الأربعاء عن أصول تحت الإدارة بقيمة 995 مليار دولار، وفقاً لبيان أرباح الربع الثاني. وأضافت أنها جمعت 68 مليار دولار خلال هذه الفترة، خاصة لأعمالها الائتمانية.

ومع ذلك، على عكس معظم أقرانها، الذين يأخذون عادة في الاعتبار قيمة استثماراتهم في الأسهم لحساب الأصول الخاضعة للإدارة، تحسب Brookfield قيمة المؤسسة بأكملها للأصول في محفظتها، بما في ذلك الديون. وصلت شركة بلاكستون الأمريكية المنافسة إلى رقم تريليون دولار العام الماضي في ظل طريقة محاسبية أكثر تحفظا على مستوى الصناعة.

قال شخص مطلع على الشركة إن الطريقة التي تحسب بها بروكفيلد الأصول الخاضعة للإدارة، وهو مقياس رئيسي في صناعة إدارة الصناديق، كانت إرثا من هيكلها السابق، عندما كانت تدير الأعمال بشكل مباشر. وأضاف الشخص أن الرقم يعكس حجم الأصول.

وتشتهر المجموعة، التي يقع مقرها في تورونتو، بأنها لاعب رئيسي في مجال العقارات التجارية، لكنها تنوعت أعمالها لتشمل البنية التحتية والطاقة المتجددة والائتمان على مدى العقد الماضي.

وكتب الرئيس التنفيذي بروس فلات والرئيس كونور تسكي في رسالة إلى المساهمين: “على الرغم من النمو الذي حققناه، إلا أننا لم نسعى أبدًا لتحقيق النمو لمجرد تحقيق النمو”. “بدلاً من ذلك، يعكس هذا الإنجاز التزامنا الثابت بخدمة عملائنا وتحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر على المدى الطويل.”

أدت أسعار الفائدة المرتفعة بشكل عنيد والتحول إلى العمل المختلط في أعقاب جائحة فيروس كورونا إلى إجهاد قطاع العقارات في الأشهر الأخيرة، وكذلك بعض استثمارات Brookfield. ومع ذلك، فإن تعرضها لأصول الائتمان والبنية التحتية مثل مراكز البيانات ساعد على تعزيز أرباحها.

لقد أصبح الائتمان، على وجه الخصوص، محورًا متزايد الأهمية لاستراتيجية شركة الاستثمار. في عام 2019، استحوذت المجموعة على حصة أغلبية في شركة أوكتري كابيتال، المستثمر المتعثر وأسواق الائتمان التي أسسها هوارد ماركس.

في أيار (مايو) الماضي، استحوذت على حصة أغلبية في شركة كاستيلليك لإدارة الائتمان الخاص بقيمة 22 مليار دولار، في خطوة أخرى نحو الإقراض واستثمارات الديون التي استفادت من أسعار الفائدة المرتفعة.

وحققت المجموعة أيضًا أرباحًا قائمة على الرسوم بقيمة 583 مليون دولار خلال هذا الربع، بزيادة قدرها 6 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي.

شكلت التزامات الطاقة المتجددة جزءًا متزايدًا من محفظة Brookfield. وفي شهر مايو، وافقت المجموعة على صفقة بقيمة 10 مليارات دولار مع مايكروسوفت لتمويل مشاريع الكهرباء المتجددة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا.

وتقوم المجموعة أيضًا بجمع الأموال لصندوق ثانٍ مخصص للاستثمار في تحول الطاقة بعيدًا عن الكربون، والذي من المتوقع أن يتجاوز 15 مليار دولار تم جمعها للمجمع الأول.