يقوم Janus Henderson بتوسيع نطاق الائتمان الخاص من خلال صفقة بوتيك

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

أبرم يانوس هندرسون صفقة للسيطرة على شركة استثمارات بديلة بقيمة 6 مليارات دولار في أحدث دفعة من قبل مدير أصول تقليدي لإضافة قدرات ائتمانية خاصة لتلبية الطلب المتزايد من المستثمرين.

تستحوذ المجموعة البريطانية الأمريكية، التي تدير أصولا بقيمة 361 مليار دولار، على حصة 55 في المائة في شركة فيكتوري بارك كابيتال أدفايزرز ومقرها شيكاغو، مقابل أموال نقدية وأسهم الشركة، مع “مسار محدد” للاستحواذ على الملكية الكاملة في نهاية المطاف. وقالت الشركة يوم الاثنين.

وتأتي صفقة فيكتوري بارك، التي تدير أصولًا بقيمة 6 مليارات دولار تقريبًا، في أعقاب اتفاق يانوس هندرسون للاستحواذ على ذراع الاستثمارات البديلة لبنك الكويت الوطني، وهي الصفقة التي من المتوقع أيضًا إغلاقها بحلول نهاية العام. سنة. يتسابق يانوس وغيره من مديري الأصول لإضافة نطاق أوسع من فرص الاستثمار الائتماني الخاص المرغوبة.

وقال علي ديباج، الرئيس التنفيذي لشركة يانوس هندرسون: “لقد برز الإقراض المدعوم بالأصول كفرصة سوقية كبيرة في مجال الائتمان الخاص، حيث يتطلع العملاء بشكل متزايد إلى تنويع تعرضهم للائتمان الخاص إلى ما هو أبعد من الإقراض المباشر فقط”. “تتوافق القدرات الاستثمارية لشركة VPC في الائتمان الخاص والخبرة العميقة في مجال التأمين مع الاحتياجات المتزايدة لعملائنا، وتعزز هدفنا الاستراتيجي المتمثل في تنويع المجالات التي لدينا فيها الحق، وتضخيم نقاط قوتنا الحالية في التمويل المورق.”

وارتفعت أسهم شركة يانوس هندرسون بنحو 1.2 في المائة خلال تعاملات وقت الغداء في نيويورك يوم الاثنين بعد الإعلان عن الصفقة، وارتفعت أكثر من 15 في المائة منذ بداية العام حتى الآن.

استمرت الاستثمارات البديلة مثل الائتمان الخاص والبنية التحتية والعقارات في إثارة اهتمام مستثمري التجزئة الأثرياء الذين كافحوا تاريخياً للوصول إلى مثل هذه الاستراتيجيات، والتي تظل واحدة من أهم المجالات التي تهم المستثمرين الأثرياء، وفقًا لتقرير منتصف عام 2019. التقرير السنوي من شركة برايس ووترهاوس كوبرز الاستشارية.

وقال تقرير برايس ووترهاوس كوبرز: “لقد حققت الصناعة تقدماً كبيراً في جعل الأسواق الخاصة متاحة أكثر لمستثمري التجزئة”. “من المحتمل أن يعتمد النجاح المستمر على وجود سوق ثانوية فعالة من خلال التكنولوجيا أو البورصات التي تمكن المستثمرين الأفراد من التداول بحرية وفعالية من حيث التكلفة، فضلاً عن الوصول بشكل أوسع إلى مديري الصناديق”.

في السنوات الأخيرة، نما يانوس هندرسون ليصبح لاعبًا رئيسيًا في عالم الصناديق المتداولة النشطة في البورصة. وهي تدير أكبر صندوق استثمار متداول لالتزامات القروض المضمونة (CLO) وأكبر صندوق استثمار متداول للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، وتشرف على أكثر من 15 مليار دولار بين الصندوقين.

أحدثت شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، ضجة في وقت سابق من هذا العام بعد استحواذها على شركة جلوبال إنفراستراكتشر بارتنرز مقابل 12.5 مليار دولار، وأعلنت شركة أموندي، أكبر شركة لإدارة الأصول في أوروبا، في فبراير/شباط أنها تخطط لشراء شركة ألفا أسوشيتس، المتخصصة في الأسواق الخاصة.

وتعتمد الصفقات بين كبار مديري الأصول القديمة والمتخصصين الصغار على قدرة استراتيجيات الأخير على إيجاد موطئ قدم في الأسواق الأكبر من خلال شبكات التوزيع الخاصة بالأول.

وقال ريتشارد ليفي، الرئيس التنفيذي ومؤسس شركة فيكتوري بارك كابيتال: “تعد هذه الشراكة شهادة على قوة علامتنا التجارية الراسخة في مجال الائتمان الخاص والخبرات المتنوعة، ونعتقد أنها ستمكننا من التوسع بشكل أسرع وتنويع عروض منتجاتنا والتوسع. توزيعنا وانتشارنا الجغرافي، وتعزيز قنوات إنشاء الملكية الخاصة بنا.