يجمع إدغار برونفمان جونيور مبلغ 5.5 مليار دولار لتسوية عرض اللحظة الأخيرة لشراء شركة باراماونت جلوبال

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

جمع إدغار برونفمان جونيور ما يصل إلى 5.5 مليار دولار لتسوية عرض في اللحظة الأخيرة لشركة باراماونت وإسقاط صفقة شركة هوليوود المتفق عليها مع Skydance Media، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

قدم المستثمر الإعلامي الملياردير عرضًا أوليًا بقيمة 4.3 مليار دولار ليلة الاثنين قبل انتهاء فترة “الذهاب للتسوق” البالغة 45 يومًا لشركة باراماونت يوم الأربعاء، وفقًا لأربعة أشخاص على علم بهذه الخطوة ونسخة من خطاب العرض الذي اطلعت عليه صحيفة فايننشال تايمز.

لكن قال اثنان من هؤلاء الأشخاص إن الرئيس التنفيذي السابق لشركة Warner Music يعتزم تحسين هذه الشروط في الأيام المقبلة بعد الحصول على المزيد من الالتزامات من مجموعة واسعة من المستثمرين.

ووفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر، حصل برونفمان على التزامات من المستثمرين بما في ذلك شركة Fortress، التي تسيطر عليها ذراع مبادلة الاستثمارية في أبو ظبي.

وقال هؤلاء الأشخاص إن الداعمين الآخرين يشملون مجموعة الأسهم الخاصة BC Partners، والمنتج السينمائي ستيفن بول، ورجل الأعمال المشفر بروك بيرس، ونورالي علييف، رجل الأعمال التكنولوجي وحفيد الحاكم الاستبدادي السابق لكازاخستان.

ورفض برونفمان وسكاي دانس وفورترس وبي سي بارتنرز التعليق. ولم يتسن على الفور الاتصال بباراماونت وبول وبيرس وعلييف للتعليق.

وقال أحد الأشخاص المطلعين على الأمر إن مجموعة برونفمان لا تزال تسعى للحصول على مزيد من التمويل.

ومن المرجح أن يجذب قرار الاستثمار الأجنبي انتباه لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة، وهي هيئة متعددة الوكالات تعرف باسم Cfius تقوم بفحص الصفقات بحثًا عن مخاطر الأمن القومي. تمتلك شركة باراماونت شبكة سي بي إس نيوز، التي لديها بعض القيود المحتملة المتعلقة بالملكية الأجنبية.

وفي رسالة إلى لجنة خاصة من مديري باراماونت يوم الاثنين، قالت مجموعة المستثمرين في برونفمان إن عرضها “يمثل نتيجة أكثر إيجابية بكثير لحاملي أسهم باراماونت ويخلق شركة عامة أكثر قابلية للاستمرار بكثير من صفقة سكاي دانس”.

وأضافت الرسالة: “اقتراحنا يزيل المخاطر والشكوك والتكاليف المرتبطة بدمج Paramount مع Skydance”. ومع ذلك، لم يوضح كيف خططت مجموعة برونفمان لمعالجة المخاوف المحتملة لـ Cfius.

ولم يكن من الواضح أيضًا مدى تقبل اللجنة الخاصة، التي يرأسها المخرج تشارلز فيليبس، للعرض الجديد. قال العديد من الأشخاص، بما في ذلك أعضاء مجلس الإدارة السابقين والحاليين، إن فيليبس حاول في الماضي نسف صفقة Skydance.

تعد خطوة برونفمان أحدث تطور في معركة طويلة حول استوديو Paramount Pictures البالغ من العمر 98 عامًا. آخر استوديو كبير متبقي في منطقة هوليوود في لوس أنجلوس أنتج كلاسيكيات السينما مثل العراب و تيتانيك.

وكانت شركة Skydance، استوديو الأفلام الذي أسسه الملياردير ديفيد إليسون، قد وافقت على صفقة مع باراماونت في يوليو/تموز، لكنها أعطت مجموعة هوليوود مهلة حتى 21 أغسطس/آب لتقديم عرض أعلى.

عرضت صفقة Skydance أكثر من 8 مليارات دولار للاستحواذ على شركة باراماونت. وقالت إنها ستدفع أولاً 2.4 مليار دولار لشراء شركة National Amusements التابعة لشركة Shari Redstone، التي تسيطر على 80 في المائة من الأصوات في باراماونت على الرغم من امتلاكها حوالي 10 في المائة فقط من الشركة من خلال نوع خاص من أسهم التصويت.

بعد ذلك، ستندمج Skydance مع باراماونت في صفقة بقيمة 4.5 مليار دولار تعرض فيها 15 دولارًا للسهم لشراء ما يصل إلى نصف الأسهم التي لا تتمتع بحق التصويت، وتضخ 1.5 مليار دولار في الميزانية العمومية لشركة باراماونت.

وقالت المصادر إن عرض برونفمان الأولي يقدر قيمة NAI، الشركة القابضة لعائلة ريدستون التي تسيطر على باراماونت منذ عام 1994، بمبلغ 2.4 مليار دولار بما في ذلك الديون.. كما رفضت NAI التعليق.

وأضافوا أن برونفمان، الوريث البالغ من العمر 69 عامًا لعائلة Seagram Spirits التي كانت تسيطر في السابق على Universal Studios وPolyGram، عرض أيضًا مطابقة ضخ Skydance المخطط له بقيمة 1.5 مليار دولار في Paramount ودفع 400 مليون دولار لشركة Ellison لإنهاء صفقتها الحالية. لكن عرضه الأولي كان يفتقر إلى أي عرض واضح للمساهمين في باراماونت الذين لا يحق لهم التصويت.

لكن برونفمان يخطط لعرض محسّن من المرجح أن يقدم شروطًا أفضل للمساهمين الذين لا يحق لهم التصويت في باراماونت، وفقًا لأشخاص لديهم معرفة مباشرة بالمحادثات.

ويتم تقديم المشورة لبرونفمان من قبل Perella Weinberg Partners وUBS وRockefeller Capital Management بشأن الشروط المالية للصفقة، وفقًا لخطاب العرض، بينما تقدم Skadden المشورة القانونية.

من المرجح أن تجادل شركة Skydance، التي تدعمها مجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية RedBird Capital ووالد ديفيد إليسون، المؤسس المشارك لشركة Oracle، لاري إليسون، بأن عرض برونفمان لا يترك شيئًا لمساهمي باراماونت، بينما يمنحه السيطرة الكاملة.

من المتوقع أن يكون رد برونفمان هو أن عرضه سيخفف من المساهمين الحاليين في باراماونت بشكل أقل مما هو عليه في اقتراح Skydance.

وكانت صحيفة وول ستريت جورنال قد نشرت لأول مرة عرض برونفمان بقيمة 4.3 مليار دولار يوم الثلاثاء.