جولدمان ساكس يفوز بتخفيض متطلبات رأس المال في تحدي اختبار التحمل

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

أصبح بنك جولدمان ساكس أول بنك أمريكي ينجح في تحدي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن اختبارات التحمل الخاصة به ويفوز بتخفيض متطلبات رأس المال نتيجة لذلك.

وسيُطلب من بنك جولدمان ساكس الاحتفاظ بأسهم عادية تعادل 13.7 في المائة من أصوله المرجحة بالمخاطر (RWA)، بدلاً من نسبة 13.9 في المائة التي اقترحها بنك الاحتياطي الفيدرالي في البداية.

منذ الأزمة المالية عام 2008، أدار بنك الاحتياطي الفيدرالي الميزانيات العمومية للبنوك الكبرى من خلال سلسلة سنوية من سيناريوهات الدمار الاقتصادي. ثم يستخدم النتائج لتحديد مقدار رأس المال الذي يحتاجه كل مُقرض لاستيعاب الخسائر المحتملة.

وبعد اختبارات التحمل التي أجريت في الربيع الماضي، تحدى بنك جولدمان ساكس الاستنتاج الذي توصل إليه بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن البنك سيخسر أكثر من 40 مليار دولار على قروضه في أسوأ السيناريوهات. وزعمت أن تقديرات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تعكس العمل الذي قام به البنك لجعل أعماله أكثر استقرارًا. وطلبت من بنك الاحتياطي الفيدرالي إعادة النظر في خطته لمطالبة البنك بأن يكون لديه رأس مال يساوي 6.4 في المائة من الأصول المرجحة بالمخاطر “كمخفف للضغط” كجزء من المتطلبات الإجمالية.

ووافق بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض الاحتياطي إلى 6.2 في المائة بعد التحدي. وبموجب قواعد سلامة البنوك، إذا انخفض رأس مال المقرض عن المستوى المطلوب، فإنه يواجه قيودًا على دفع المكافآت وأرباح الأسهم بالإضافة إلى إعادة شراء الأسهم.

هذه هي المرة التاسعة التي يستأنف فيها بنك أمريكي نتائج اختبار التحمل منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي السماح بمثل هذه التحديات في عام 2020. ولم ينجح أي من الطعون الأخرى، بما في ذلك الاستئناف السابق لبنك جولدمان ساكس. وتشكو البنوك بانتظام من أن العملية غامضة ويصعب التنبؤ بها.

وقال دينيس كولمان، المدير المالي لبنك جولدمان ساكس، في بيان: “نحن نقدر رغبة بنك الاحتياطي الفيدرالي في إعادة النظر في هذا الأمر”. سنواصل العمل مع الجهة التنظيمية لدينا لفهم قراراتهم بشكل أفضل والدعوة إلى عملية أكثر شفافية.

جادل بنك جولدمان بنجاح بأن الخسائر المتعلقة بتجريده من منصة الإقراض GreenSky لا ينبغي استخدامها في توقعات اختبار التحمل للنفقات المستقبلية، وفقًا لرسالة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ديفيد سولومون تم نشرها للعامة.

ويظل إجمالي متطلبات رأس المال لدى بنك جولدمان هو الأعلى بين أي بنك يتخذ من الولايات المتحدة مقراً له، على الرغم من أن الأذرع الأمريكية لبنك UBS ودويتشه بنك لابد أن تصل إلى مستويات أعلى.