ما هي الخطوة التالية التي سيقوم بها المستشار فيما يتعلق بمعاشي التقاعدي؟

ومع استعداد البريطانيين الأثرياء لميزانية “مؤلمة”، بلغت التكهنات حول الزيادات الضريبية في المستقبل – وعواقبها – ذروتها.

يقول محامي الضرائب دان نيدل من شركة Tax Policy Associates، في إشارة إلى اللعبة الشائعة المتمثلة في استخراج الكتل الخشبية من كومة من المكدس: “أسميها نظرية جينجا للنظام الضريبي”.

لقد أصبح نظامنا الضريبي الآن معقدا للغاية، لدرجة أن إجراء تغييرات في منطقة ما يمكن أن يكون له تأثير غير متوقع على منطقة أخرى. سنناقش الكثير من هذه الأمور في الحلقة القادمة من برنامج Money Clinic على قناة FT، والذي سيصدر يوم الثلاثاء المقبل، ولكن في هذا العمود سأطبق “نظرية Jenga” على المعاشات التقاعدية.

بالنسبة لمستشار يتطلع إلى جمع 22 مليار جنيه استرليني، تعد المعاشات التقاعدية هدفًا واضحًا، ولكن ما نوع اللعبة التي ستتطلع راشيل ريفز إلى لعبها؟ فهل ستحاول بحذر شديد تحصيل المزيد من الضرائب هنا وهناك، أم ستلاحق إصلاحات أكثر شمولاً لهدم وإعادة بناء نظام معاشات التقاعد برمته؟

وفي هذه المرحلة من اللعبة الانتخابية، تستطيع أن تتخذ بعض التحركات الجريئة، ولكن يتعين عليها أن تزن هذه التحركات في مقابل المخاطر السياسية. ولا تقتصر استراتيجيتها على زيادة الإيرادات الضريبية فحسب. إن الوعد الذي بذله حزب العمال بأن يكون حزب خلق الثروة للعاملين العاديين (وقد يقول البعض تدمير ثروات بقيتنا!) لابد وأن يعالج مشكلة نقص مدخرات المعاشات التقاعدية بينما يسير الملايين وهم نائمون نحو أزمة التقاعد.

لنبدأ بالقاعدة الأساسية في لعبة معاشات التقاعد، وهي تحفيز الناس على ادخار أموالهم جانباً من أجل تقاعدهم. وبالتالي، لا يتم فرض ضريبة على مساهماتنا عند دخولنا (إلى حد ما)؛ يمكن أن تنمو استثماراتنا معفاة من الضرائب؛ يمكننا الحصول على إعفاء من الضرائب بنسبة 25 في المائة عندما نتقاعد، لكننا نكون تخضع للضريبة على عمليات السحب.

ما لم يكن مدير الثروات الخاص بك قد أوصى بأن “تنفق المعاش التقاعدي أخيرًا” على أمل تمريره معفاة من الضرائب إلى عائلتك إذا مت قبل عيد ميلادك الخامس والسبعين (وسوف يمر معفى من ضريبة الميراث إذا مت بعد ذلك).

إن إنهاء هذه المزايا الضريبية على معاشات التقاعد ذات المساهمة المحددة سيكون خطوة سهلة، وله ميزة إضافية تتمثل في عدم التأثير على الموظفين العموميين ذوي الدخل المرتفع (مثال رئيسي على نظرية جينغا التي تقول إن أطباء هيئة الخدمات الصحية الوطنية يتقاعدون مبكرا لتجنب رسوم ضريبة المعاشات التقاعدية). ومع ذلك، فمن غير المرجح أن يتم جمع الكثير من المال بسرعة.

العقبة الواضحة التالية التي يجب اتخاذها هي تخفيض المبلغ المقطوع المعفى من الضرائب بنسبة 25 في المائة (حالياً يبلغ الحد الأقصى 268.275 جنيهاً إسترلينياً). وقد جادل مركز الأبحاث اليساري “جمعية فابيان” بأنه يجب تخفيض المبلغ إلى 100 ألف جنيه إسترليني. ستحتاج إلى معاش تقاعدي يزيد عن 400 ألف جنيه إسترليني لتتأثر بهذا، وهو أضعاف ما جمعه المدخر العادي. ومع ذلك، حتى لو اختار ريفز خفضا أكثر تواضعا، فسيظل هناك احتجاج عام لأن النقد المعفى من الضرائب هو أكثر مزايا التقاعد المعترف بها على نطاق واسع.

وتتمثل فكرة أخرى في فرض ضرائب أكبر على معاشات التقاعد عن طريق تطبيق اشتراكات التأمين الوطني على عمليات السحب. من الناحية الفنية، قد لا يخالف هذا تعهد حزب العمال في بيانه الرسمي، لكن المتقاعدين سيرون الأمر بهذه الطريقة – ولننظر فقط إلى مستوى الغضب من إلغاء بدل الوقود لفصل الشتاء.

كل هذه التدابير تهدد بتقويض جاذبية ادخار معاشات التقاعد وتآكل الثقة في النظام – ولكن ماذا عن التحركات الأكثر جذرية في الميزانية؟

إن أي شيء متطرف مثل الكشف عن خطط لاختبار معاشات التقاعد الحكومية في المستقبل من شأنه أن يؤدي إلى تراجع فرص حزب العمال في الفوز بولاية ثانية. ولكن هناك رغبة قوية في ترجيح المزايا الضريبية لمعاشات التقاعد لصالح العاملين العاديين (وهو ما أعتبره اختصاراً لدافعي الضرائب من ذوي المعدل الأساسي).

إن تقديم معدل ثابت من الإعفاء الضريبي على مساهمات معاشات التقاعد سوف يشكل تغييراً ضخماً ومعقداً، ولكن الفكرة تكتسب المزيد من الاهتمام بسرعة. أما الخيار النووي فيحدد هذه النسبة بنسبة 20 في المائة للجميع، وهو ما من شأنه أن يوفر عدة مليارات من الدولارات. لكن فرض الضرائب على المساهمات في الطريق و إن المخرج من هذا يمكن أن يدفع دافعي الضرائب من ذوي المعدلات الأعلى إلى التشكيك في منطق ادخار معاشات التقاعد تماما، كما أن عتبات ضريبة الدخل المجمدة تعني أن ملايين الأشخاص الآخرين مستعدون للانضمام إلى هذا النادي.

وسيكون معدل ثابت أقل بخلا بنسبة 25% إلى 30% أكثر قبولا، وقد يقول البعض أكثر عدلا، لأنه يمنح دافعي الضرائب الأساسيين زيادة حكومية لتعزيز معاشاتهم التقاعدية (من الناحية الفنية، هذا ليس إعفاء ضريبي). ولكن قد تكون هناك تأثيرات مشوهة أخرى. على سبيل المثال، هل يمكن للعمال الذين هم على أعتاب عتبة الضريبة الأعلى أن يرفضوا نوبات العمل الإضافية أو الترقية بسبب الخوف من فقدان هذه الميزة؟

وماذا عن العدد المتزايد من المهنيين الذين يدخلون ما يسمى فخ الرواتب المكونة من ستة أرقام؟ يحاول الكثيرون تجنب المعدل الهامشي العقابي بنسبة 60 في المائة على الدخل الذي يتراوح بين 100 ألف جنيه إسترليني – 125.140 جنيهًا إسترلينيًا، حيث تتم إزالة العلاوة الشخصية عن طريق نشر حركة جينجا الخاصة بهم – التضحية بالأجور مقابل معاشاتهم التقاعدية. وستكون هذه المجموعة أسوأ حالا بكثير، بل وأكثر من ذلك إذا فقدت أيضا الحق في الحصول على استحقاقات رعاية الأطفال.

يمكن أن يؤدي المعدل الثابت أيضًا إلى عواقب ضريبية سيئة على العاملين في القطاع العام الذين يدفعون في خطط المزايا المحددة. ويعتقد الخبراء أن هناك حاجة إلى قواعد منفصلة، ​​الأمر الذي من شأنه أن يثير بلا شك صرخات من الظلم والخضوع للنقابات العمالية.

ولمساعدة أصحاب الدخل المنخفض على توفير المزيد، لن يتفاجأ توم ماكفيل، من لانج كات، وهو مستشار معاشات تقاعدية، إذا أجبر حزب العمال أصحاب العمل على دفع المزيد في معاشات تقاعد العمال. وبموجب التسجيل التلقائي، يدفعون حاليًا ما لا يقل عن 3 في المائة من الأرباح المؤهلة، ولكن يجب على الموظفين دفع 5 في المائة.

إن مساعدة ذوي الدخل المنخفض على الادخار أمر مهم، ولكن إذا حققنا ذلك من خلال إفساد فرص التقاعد للأشخاص الآخرين الذين يعملون بجد، فقد لا يتم إعادة بناء الثقة في نظام المعاشات التقاعدية أبدًا

وفي حين أن هذه السياسة اجتاحت 10 ملايين شخص في مدخرات التقاعد، إلا أن معظم الناس لا يزالون لا يدخرون ما يكفي، ويسقط الكثير منهم في الشقوق – ولا سيما النساء العاملات لحسابهن الخاص والنساء ذوات الدخل المنخفض. تؤثر فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين على النساء ذوات الدخل المرتفع أيضًا، حيث يتوقع أكثر من نصفهن نفاد المال عند التقاعد، وفقًا لأحدث دراسة أجرتها شركة فيديليتي عن المرأة والمال. هل يتعين على ريفز، بصفته محامي الشيطان، أن يفكر في تقديم حافز إضافي لهذه المجموعات للادخار؟

وعلى العكس من ذلك، يمكنها فرض رسوم التأمين الوطني على أصحاب العمل على مساهمات معاشات التقاعد للموظفين. ويدفع أصحاب العمل معدلات أعلى بكثير من صافي الأجور (13.8 في المائة)، والاستخدام الواسع النطاق لترتيبات التضحية بالراتب في الشركات الكبرى يعني أنهم يتجنبون دفعها على جزء كبير من فاتورة الأجور.

ولكن ما هو التأثير الذي قد يخلفه توسيع ما يسمى “الضريبة على الوظائف” على سوق العمل، ناهيك عن الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة؟ مما لا شك فيه أن أصحاب العمل في القطاع الخاص سيكون رد فعلهم من خلال تقديم عدد أقل من الموظفين – لكن ريفز قد لا يكون قلقا بشكل مفرط. ويشكل الإعفاء الضريبي على مساهمات معاشات أصحاب العمل 84 في المائة من الإجمالي، وفقا لما جاء في ورقة فابيان.

إن مساعدة أصحاب الدخل المنخفض على الادخار أمر مهم، ولكن إذا نجحنا في تحقيق ذلك من خلال إفساد توقعات التقاعد للأشخاص الآخرين الذين يعملون بجد، فقد لا يتم إعادة بناء الثقة في نظام المعاشات التقاعدية أبداً. وباعتباري شخصاً اجتهد في ادخار معاشه التقاعدي لعقود من الزمن، ويعتزم في واقع الأمر إنفاقه عند التقاعد، فسوف أشعر بالغضب الشديد إذا ما عوقب حكمي وتعقلي.

أيًا كان الاتجاه السياسي الذي تتبعه ريفز، فيجب عليها أن تضع في اعتبارها ما يحدث إذا استعجلت في لعب لعبة جينجا.

كلير باريت هي محررة شؤون المستهلك في “فاينانشيال تايمز”. claer.barrett@ft.com; X @ كلايرب; انستغرام @ كلايرب