مجموعات صينية تدمج أصولاً بقيمة 230 مليار دولار لإنشاء أكبر شركة وساطة في البلاد

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في الأعمال والتمويل الصيني myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

من المقرر أن يتم دمج اثنتين من أكبر شركات الوساطة المالية المدعومة من الدولة في الصين، مما يؤدي إلى إنشاء مجموعة بأصول تبلغ 230 مليار دولار ستقود الصناعة المحلية تحت ضغط متزايد للاندماج في ظل خلفية اقتصادية أضعف.

ستندمج شركة Haitong Securities مع شركة Guotai Junan Securities من خلال مبادلة أسهم تخضع لموافقة الجهات التنظيمية، وفقًا للإعلانات الصادرة في وقت متأخر من يوم الخميس.

ومن شأن الأصول المجمعة للمجموعتين اللتين يوجد مقرهما في شنغهاي أن تنشئ أكبر شركة وساطة في البلاد، على الرغم من أن هذه الخطوة تثير توقعات عمليات اندماج أخرى في صناعة أصبحت تحت سيطرة حكومية أكثر صرامة في عهد شي جين بينغ. وكشفت بعض شركات الوساطة المحلية الأصغر عن خطط الاندماج والاستحواذ في الأسابيع الأخيرة.

تراجع نشاط الصفقات عبر قطاع الأوراق المالية الذي كان مزدهرًا في الصين منذ جائحة كوفيد – 19، وسط انخفاض واسع النطاق في معنويات الأعمال وفقدان الثقة الاقتصادية. اعتبارا من شهر مايو، كان هناك عدد أقل من العروض العامة الأولية في الصين مقارنة بأي عام منذ عام 2009، كما تظهر بيانات ديلوجيك، في حين انخفض النشاط المالي عبر الحدود أيضا. وانخفض مؤشر سي إس آي 300 للأسهم المدرجة في شنغهاي وشنتشن بنسبة 14 في المائة في العام الماضي.

تشمل صناعة الوساطة المالية في الصين شركات عملاقة مملوكة للدولة مثل Citic وCICC، حيث تم تخفيض رواتب كبار المسؤولين التنفيذيين في الوقت الذي تسعى فيه بكين إلى التركيز على التصنيع المتطور وسط تباطؤ طويل في سوق العقارات.

وفي كانون الأول (ديسمبر) من العام الماضي، قالت اللجنة المالية المركزية الصينية إنها “تعلمت دروس التنمية المالية الغربية” في إحدى المجلات الحزبية الكبرى، سعياً إلى مقارنة نهجها مع نهج الغرب ورفع توقعات الإصلاح.

وحث شي الجهات التنظيمية على تنمية بنوك استثمارية ومؤسسات مالية “من الدرجة الأولى” للمساعدة في “بناء الصين لتصبح قوة مالية قوية”.

وقال محللون في بنك مورجان ستانلي إن الاندماج “يمكن أن يرسل إشارة إيجابية إلى السوق” مفادها أن “الإصلاح الفعال لجانب العرض داخل سوق الوساطة المالية قد يكون على وشك الحدوث”.

وأشاروا إلى “دورات سوق رأس المال الصعبة والمشهد التنظيمي المشدد، مما أدى إلى انخفاض حاد في خطوط إيرادات الوسطاء المتعددة في عام 2023 والنصف الأول من عام 2024”. وارتفعت أسهم شركات السمسرة المحلية صباح الجمعة.

وجاء إعلان الاندماج بعد أيام من اعتقال جيانغ تشينغ جون، نائب المدير العام السابق وأحد رؤساء قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في شركة هايتونج للأوراق المالية، بسبب جرائم مزعومة تتعلق بوظيفته.

وتم تسليم جيانغ إلى الصين بعد أسابيع من فراره إلى الخارج، بحسب ما ذكرته قناة CCTV الحكومية. ولم يتسن الوصول إلى جيانغ للتعليق.

كانت شركة Haitong International Securities، ذراعها المصرفية الاستثمارية في هونغ كونغ، تحت مراقبة وثيقة من المستثمرين والمنظمين بعد أن أدى التخلف عن السداد لمطوري العقارات في الخارج إلى خسائر بلغت حوالي 13 مليار دولار هونج كونج (1.7 مليار دولار أمريكي) في عامي 2022 و2023 مجتمعين – وهي أكبر خسارة سجلتها شركة صينية. وساطة البر الرئيسي في هونغ كونغ. تم شطب الشركة في هونغ كونغ في يناير.

وكان على البنوك الأجنبية، التي استثمرت بكثافة في توسيع عملياتها في الصين على مدى العقد الماضي، أن تتعامل مع تدهور السوق والانخفاض الحاد في النشاط عبر الحدود. وقال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان، في مؤتمر عقد في شنغهاي في شهر أيار (مايو) الماضي، إن أجزاء من الأعمال المصرفية الاستثمارية لبنك جيه بي مورجان “سقطت من الهاوية”.