يهدف الاندماج الضخم إلى إعادة تشكيل المشهد الترفيهي في الهند

تخيل أنك تشاهد عروض The Bear وSuccession وDeadpool والبرامج الواقعية Bigg Boss كلها على منصة واحدة – قد يكون هناك ثروة ترفيهية قاب قوسين أو أدنى بالنسبة للهنود إذا تم تنفيذ عملية دمج البث المباشر كما هو متوقع.

الصفقة التي يجمع أثارت الأصول الإعلامية لأكبر تكتل في الهند، شركة ريلاينس إنداستريز وعملاق الترفيه والت ديزني، الإثارة والمخاوف بشأن الهيمنة الاحتكارية المحتملة في صناعتي الترفيه والإعلان الهنديتين.

ويهدف الاندماج الذي تبلغ قيمته 8.5 مليار دولار (6.5 مليار جنيه استرليني) إلى إنشاء أكبر شركة ترفيه في الهند، ومن المحتمل أن تستحوذ على 40٪ من سوق التلفزيون، وتصل إلى 750 مليون مشاهد عبر 120 قناة، وتهيمن على قطاع الإعلان.

وهذا يمنح ديزني موطئ قدم أقوى في السوق الهندية المليئة بالتحديات مع دعم جهود التوسع التي تبذلها شركة ريلاينس. كما أنه يضع عملاق الترفيه الجديد في مواجهة المنافسين المشهورين مثل Netflix وAmazon Prime Video وSony وما يزيد عن 50 منصة بث أخرى.

ولنتأمل هنا المدى الذي وصل إليه عملاق الترفيه الجديد هذا: شركة ديزني ستار إنديا تدير أكثر من 70 قناة تلفزيونية بثماني لغات، في حين تدير شركة ريلاينس فياكوم 18 38 قناة بثماني لغات. يمتلك كلاهما منصات البث الرئيسية – Jio Cinema و Hotstar – واستوديوهات الأفلام.

ويتزايد تأثيرها بشكل أكبر من خلال امتلاك حقوق البث لعدد كبير من الأحداث الرياضية في الهند، بما في ذلك بطولة الكريكيت التي تحظى بشعبية كبيرة في الدوري الهندي الممتاز.

في دولة مهووسة بالكريكيت، يعد هذا منصبًا تجاريًا رئيسيًا. ومن المتوقع أن يسيطر الكيان المندمج على 75-80% من سوق البث الرياضي الهندي عبر كل من المنصات التلفزيونية والرقمية، وفقًا لشركة Elara Capital، وهي شركة استثمار واستشارات عالمية.

وهيمنتها في هذا القطاع، وخاصة لعبة الكريكيت، تعني أن شركتي ريلاينس وديزني ستستحوذان على حصة كبيرة من سوق الإعلانات بشكل عام. يقول كاران توراني، المحلل في شركة Elara Capital، الذي يصفها بأنها “قوة إعلامية ضخمة”، إنها تعرض “نموًا قويًا في صناعة تعد فيها الرياضة محركًا رئيسيًا لنسبة المشاهدة على كل من المنصات التلفزيونية والرقمية”.

على الرغم من أن الاندماج يعد بتقديم محتوى متنوع للمستهلكين، إلا أن النقاد يتساءلون عما إذا كان يضع قدرًا كبيرًا من القوة في أيدي لاعب واحد.

يقول كيه كيه شارما، الذي كان يرأس سابقًا قسم مراقبة الاندماج في لجنة المنافسة: “إن ظهور عملاق في السوق… مع معاناة المنافس التالي مع حصة سوقية ضئيلة، من شأنه أن يجعل أي وكالة منافسة تنتبه وتلاحظ ذلك”. الهند (CCI).

ولهذا السبب، كما يقول المحللون، قامت هيئة مراقبة المنافسة الهندية بتدقيق الاتفاقية قبل الموافقة عليها مع تحذير يجعلها “خاضعة للامتثال للتعديلات الطوعية”.

ولم تعلن الشركتان عن هذه “التعديلات الطوعية” علنًا بعد، لكن التقارير تقول إن الشركتين تعهدتا بعدم رفع أسعار الإعلانات بشكل مفرط أثناء بث مباريات الكريكيت.

ويضيف شارما أن الصفقة تتوقف على هذه الضمانات، لأن غرفة التجارة والصناعة “تحتفظ بسلطتها حتى لتقسيم المؤسسة – إذا أصبحت المؤسسة المهيمنة تشكل تهديداً للمنافسة في السوق”.

في سوق البث المباشر الهندي الذي يتسم بالتنافس المتزايد ولكنه متوسع، فإن كلاً من Disney وReliance لديهما الكثير ليكسباه من الصفقة، مما يتيح لهما فرصة لتعزيز مركزهما الأول.

لكن الخبراء يحذرون من أن ذلك قد يعني أيضًا انخفاضًا محتملاً في أرباح الشركات الصغيرة.

“إن السوق الهندي يقدر قيمة التجميع وهو حساس للسعر. [Subscribing to] يمكن لهذا الكيان المدمج أن يقدم حزمة شاملة بما في ذلك [access to] يقول السيد توراني: “مسلسلات الويب والأفلام والرياضة والمحتوى الأصلي والكتالوج العالمي”.

ويضيف أنه إذا تمكنت الشركة المندمجة أيضًا من الاستفادة من قاعدة المشتركين الكبيرة في مجال الاتصالات في Reliance Jio، فقد تجد شركات البث الأخرى صعوبة في رفع الأسعار.

تمتلك مجموعة ريلاينس استراتيجية عمل مجربة ومختبرة سمحت لها بالازدهار في السوق الهندية الحساسة للسعر: فقد قدمت بيانات جوال رخيصة عندما أطلقت Jio في عام 2016، ويتوفر اشتراك JioCinema للبث المباشر مقابل أقل من 29 دولارًا. روبية (0.35 دولار ؛ 0.26 دولار) شهريًا.

ومن هذه الصفقة أيضًا، وعد رئيس شركة ريلاينس، موكيش أمباني، بتقديم “محتوى لا مثيل له وبأسعار معقولة”.

“ستشعر منصات البث الأخرى بالقلق بشأن تكلفة المحتوى وتكلفة البرمجة. هل ستضطر إلى خفض الأسعار؟” تقول المتخصصة في مجال الإعلام والترفيه فانيتا كوهلي-خانديكار. وتقول إن استراتيجية ريلاينس المتمثلة في تقديم الأشياء بأسعار منخفضة عادة ما “تدمر القيمة” بالنسبة للمنافسين.

قد يكون من الأسهل التعامل مع المنافسين في مجال البث المباشر، لكن الشركة الجديدة ستواجه أيضًا تحديًا قويًا من المنافسين الآخرين ذوي الأموال الكبيرة، مثل Google وMeta وAmazon، الذين يحاولون التوسع في الهند.

وقد لعبت شركات التكنولوجيا العالمية العملاقة هذه “دورًا محوريًا في توسيع سوق الفيديو في الهند، والذي تقدر الآن إيراداته بمبلغ 8.8 مليار دولار لأصحاب المحتوى”، وفقًا لتقرير صادر عن شركة الأبحاث Media Partners Asia. في الفترة من 2022 إلى 2023، امتلك موقع YouTube التابع لشركة Google وحده حصة قدرها 88% في سوق الفيديو المتميز عند الطلب (VOD) في الهند.

لذا فإن الشركة العملاقة الجديدة ريلاينس-ديزني تأمل في السيطرة ليس فقط على الأخبار والأفلام والرياضة، بل وأيضاً إعادة توجيه عائدات الإعلانات الرقمية من هذه الشركات الكبرى إلى خزائنها الخاصة.

تقول السيدة كوهلي-خانديكار: “الآن، أصبحت المعركة متكافئة”. “حوالي 80% من الإيرادات الرقمية تذهب إلى Google وMeta، لذلك يجب أن يكون لديك نطاق واسع، وأخيرًا، لديك شركة يمكنها أن تتولى بعض الشركات العالمية الكبرى العاملة في الهند.”

لكنها تحذر من أنه على الرغم من أن الكيان الجديد قد يكون له حجم وثقل، فإنه سيحتاج أيضًا إلى تقديم الجودة مع الكمية – على سبيل المثال، إذا أصبح سوق البث المباشر أكثر اعتمادًا على المشاهدات بدلاً من الاشتراكات، “فإن جودة البرمجة ستكون جيدة فقط على عنصر واحد”. أو تطبيقين”، كما تقول.

“هذا شيء أود الحذر منه.”