البنوك الأوروبية تتجه نحو أبطأ نمو في الإقراض العقاري منذ عقد
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الأوروبية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وتتجه البنوك الأوروبية نحو تسجيل نمو صفري في الإقراض العقاري للمرة الأولى منذ عشر سنوات هذا العام بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، لكن من المتوقع حدوث انتعاش اعتبارا من عام 2025.
لقد تم تأجيل المقترضين من الحصول على قروض عقارية جديدة في منطقة اليورو على مدى العامين الماضيين، حيث رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية بعد فترة طويلة من أسعار الفائدة السلبية.
من المتوقع ألا يظهر الإقراض العقاري في منطقة اليورو أي نمو على الإطلاق هذا العام، بانخفاض عن نمو بنسبة 4.9 في المائة في عام 2022، وفقًا لتحليل EY للبيانات الصادرة عن الهيئة المصرفية الأوروبية والبنوك الوطنية في ألمانيا وفرنسا وإسبانيا وإيطاليا.
وكان أدنى معدل نمو سابق هو 0.2 في المائة في عام 2014.
وقال عمر علي: “لا يزال سوق الإسكان هو الأكثر تأثراً، مع نمو ثابت هذا العام، ولكن مع انخفاض تكاليف المعيشة والاقتراض، من المتوقع أن يرتفع شراء المنازل، فضلاً عن الطلب على الائتمان من المستهلكين والشركات مرة أخرى”. الشركة الرائدة في مجال الخدمات المالية العالمية في EY.
وتتوقع الشركة الاستشارية أن يتعافى الإقراض العقاري اعتبارا من عام 2025، بنمو بنسبة 3.1 في المائة، وأن يرتفع إلى 4.2 في المائة في العام التالي مع انخفاض تكاليف الاقتراض وتباطؤ التضخم، مما يخفف بعض الضغوط على سوق الإسكان.
ورفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي من 0 في المائة في عام 2022 إلى مستوى قياسي بلغ 4 في المائة في سبتمبر من العام الماضي، بعد تحركات مماثلة من قبل بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي لمحاولة معالجة التضخم المتزايد.
وفي يونيو/حزيران، خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي إلى 3.75 في المائة، ومن المتوقع أن يجري المزيد من التخفيضات في الأشهر المقبلة مع تراجع التضخم.
وتمثل القروض العقارية ما يقرب من نصف إجمالي الإقراض في منطقة اليورو، على الرغم من أن أشكال الائتمان الأخرى تأثرت أيضًا في السنوات الأخيرة.
وانكمش إقراض الشركات بنسبة 0.1 في المائة العام الماضي، ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.5 في المائة فقط هذا العام. لكن إي واي توقعت أن يصل النمو إلى 4.2 في المائة في عام 2026، مع نمو قوي في فرنسا وألمانيا.
ومن المتوقع أن يرتفع نمو الائتمان الاستهلاكي من 0.9 في المائة هذا العام إلى 4.2 في المائة في عام 2026.
وتتوقع EY أنه في حين أن البنوك ستتكبد خسائر أكبر قليلا من القروض غير المدفوعة، إلا أنها لا تشكل خطرا جديا على المقرضين. ومن المتوقع أن ترتفع القروض المتعثرة من 2 في المائة من جميع القروض هذا العام إلى 2.3 في المائة في عامي 2025 و2026، لكنها لا تزال أقل بكثير من ذروتها خلال أزمة الديون في منطقة اليورو في عام 2013 البالغة 8.4 في المائة.
وقال علي: “مع تحسن البيئة الاقتصادية، ستتمكن البنوك من تحويل تركيزها بشكل أكبر نحو أجندات النمو والتحول الخاصة بها، لدعم النجاح على المدى الطويل”.
