انتعشت ثروة لاري إليسون مع انضمام شركة أوراكل إلى طفرة الذكاء الاصطناعي

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

حتى وقت قريب، بدا الأمر كما لو أن سوق الحوسبة السحابية قد تم إغلاقه. ثلاث شركات أمريكية فقط – أمازون، ومايكروسوفت، وجوجل – تمثل ما يقرب من ثلثي أعمال البنية التحتية السحابية، وتبيع الحوسبة للعملاء الذين لم يعودوا يرغبون في تشغيل مراكز البيانات الخاصة بهم.

كما هو الحال مع الكثير من الأمور الأخرى في صناعة التكنولوجيا، تسبب الذكاء الاصطناعي التوليدي في إعادة التفكير. لقد وجد جيل جديد من المنافسين السحابيين فرصة مع القفزة المفاجئة في الطلب على قوة الحوسبة الهائلة لتدريب وتشغيل أحدث نماذج الذكاء الاصطناعي. والسؤال الآن هو ما إذا كان بإمكانهم ركوب موجة الطلب هذه للوصول إلى نطاق ذي معنى – أو ما إذا كان هذا مجرد افتتاح قصير الأجل ناجم عن نقص رقائق الذكاء الاصطناعي، إلى جانب حاجة سوق الأسهم التي لا تشبع للعثور على المزيد من الفائزين في مجال الذكاء الاصطناعي.

لنأخذ على سبيل المثال النهضة غير المتوقعة في وول ستريت لشركة أوراكل لصناعة برامج قواعد البيانات باعتبارها شركة بنية تحتية سحابية. وقفزت أسهمها بنسبة 15 في المائة بعد أن أعلنت عن أرباح هذا الأسبوع وارتفعت بنسبة 90 في المائة منذ بداية العام الماضي. وقد وضع ذلك المؤسس المشارك لاري إليسون، وهو رائد من عصر التكنولوجيا السابق، على وشك تجاوز جيف بيزوس ليصبح ثاني أغنى شخص في العالم بثروة صافية تبلغ 196 مليار دولار، وفقًا لمجلة فوربس.

لسنوات عديدة، بدت شركة Oracle سعيدة بأخذ مقعد خلفي في أهم تحول في النظام الأساسي في عالم تكنولوجيا المعلومات. لقد نقلت تطبيقات الأعمال الخاصة بها إلى السحابة، ولكن بدلاً من المضي قدمًا، ضخت أموالها في إعادة شراء الأسهم بدلاً من ذلك (ومع انهيار عدد أسهمها في العقد المنتهي في عام 2021، قفزت حصة إليسون الشخصية في الشركة من 22 في المائة إلى 22 في المائة). 42 في المائة).

أخيرًا، يبدو أن Oracle حصلت على دين سحابي. ولكن هل من الممكن حقاً الانضمام إلى ثورة الحوسبة بعد عقد ونصف من الزمن ونتوقع أن نكون منافساً جدياً؟ في الأعمال التجارية التي يكون فيها وفورات الحجم ذات أهمية كبيرة، فإنها تواجه شركات ذات موارد لا مثيل لها وخبرة متطورة في تشغيل أساطيل كبيرة من مراكز البيانات.

شمل جزء من الدفع السحابي الجديد لشركة Oracle زرع خوادمها الخاصة، وتشغيل برامج قواعد البيانات الخاصة بها، داخل مراكز البيانات الخاصة بشركات السحابة الأخرى. وهذا يسهل على العملاء ربط بياناتهم وتطبيقاتهم عبر سحابات مختلفة، وهي خطوة منطقية توجت هذا الأسبوع بالتحالف مع منافستها اللدود Amazon Web Services.

ولكن ليس هناك شك أين تكمن الفرصة الكبيرة حقا. توقع إليسون هذا الأسبوع أن تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدما سيكلف قريبا 100 مليار دولار للقطعة الواحدة، ما يؤدي إلى سوق ضخمة ستهيمن عليها حفنة من الشركات خلال العقد المقبل.

وهو ليس الوحيد الذي يعتقد أن التحول إلى مورد استراتيجي لعمالقة الذكاء الاصطناعي يمثل فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في الجيل في السوق السحابية. يحب الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جنسن هوانغ، الحديث عن “مصانع الذكاء الاصطناعي” اللازمة لتشغيل طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي – شركات مثل Coreweave وLambda Labs، التي اشترت وحدات المعالجة العامة لشركته بكميات كبيرة.

وفي علامة على نجاحها المبكر، جاء كل النمو الذي حققته شركة أوراكل في هذا الربع تقريبًا من البنية التحتية السحابية، على الرغم من أن هذا لا يزال يشكل 17 في المائة فقط من إجمالي الإيرادات.

ومع ذلك، لا تزال هناك فجوة ضخمة تفصلها عن عمالقة السحابة. وقد تضاءلت إيراداتها البالغة 2.2 مليار دولار من هذا العمل مقارنة بـ 26 مليار دولار التي أبلغت عنها شركة أمازون ويب سيرفيسز. وفي الوقت نفسه، تتضاءل نفقاتها الرأسمالية مقارنة بالاستثمارات المرتفعة في أكبر شركات التكنولوجيا. إن مبلغ 2.3 مليار دولار الذي أنفقته على بناء مراكز البيانات في هذا الربع قد تضاءل مقارنة بمبلغ 19 مليار دولار الذي استثمرته مايكروسوفت في مرافق ومعدات جديدة.

في الوقت الحالي، أدى النقص في وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia إلى خلق فرصة، حيث يتطلع حتى أكبر اللاعبين إلى تفريغ جزء من احتياجاتهم من حوسبة الذكاء الاصطناعي إلى الآخرين الذين لديهم سعة احتياطية. تعمل الآن بعض ميزات الذكاء الاصطناعي في محرك بحث Bing التابع لشركة Microsoft في سحابة Oracle، بينما قام شريك Microsoft الوثيق OpenAI أيضًا بتحويل جزء من العمل الخاص بتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة به إلى Oracle.

ماذا سيحدث عندما يلحق المعروض من رقائق الذكاء الاصطناعي بالطلب هو سؤال مفتوح. كما ترى بعض أكبر شركات الذكاء الاصطناعي أن التكامل الرأسي – تشغيل نماذجها على أجهزتها الخاصة – يمثل ميزة استراتيجية مهمة.

ابتعد Elon Musk مؤخرًا عن Oracle عندما يتعلق الأمر ببناء مجموعة GPU العملاقة التالية لـ X.AI، وبدلاً من ذلك قال إن الخبرة في الأجهزة كانت مهارة أساسية تحتاج شركته للذكاء الاصطناعي إلى تطويرها لنفسها.

لا تزال شركات مثل Oracle تدعي أن الوصول لاحقًا إلى الأعمال التجارية وتصميم مراكز البيانات المتخصصة منحها ميزة على المرافق القديمة لعمالقة السحابة. وإذا انحسرت نشوة الذكاء الاصطناعي، فقد يصبح هذا الادعاء موضع اختبار.

richard.waters@ft.com