شركة برايس ووترهاوس كوبرز العرضية لإعادة هيكلة ديون بقيمة 1.5 مليار دولار بعد تجاوز التكاليف

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في الخدمات المهنية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

تخطط شركة Vialto، شركة استشارات الضرائب والهجرة العالمية التي كانت جزءًا من شركة PwC، لإعادة هيكلة 1.5 مليار دولار من الديون المحملة على الشركة في عملية شراء للأسهم الخاصة قبل عامين فقط، بعد أن واجهت صعوبات مالية بعد انفصالها عن الشركات الكبرى. أربعة شركة.

وقالت الشركة لصحيفة فايننشال تايمز إن الشركة تجري محادثات مع الدائنين، بما في ذلك بيمكو وبلاكستون، لإعادة تنظيم هيكل رأس مالها بعد أن أدت تجاوزات التكاليف إلى سلسلة من تخفيضات وكالات التصنيف الائتماني.

كان بيع أعمال “التنقل العالمي” أحد التحركات الإستراتيجية العديدة التي اتخذتها شركة برايس ووترهاوس كوبرز في السنوات الأخيرة لزيادة رأس المال للاستثمار في المجالات الأسرع نموًا في أعمالها الاستشارية. استحوذت شركة الأسهم الخاصة Clayton, Dubilier & Rice وشركاء الوحدة على الشركة وأعادوا تسميتها Vialto في صفقة عام 2022 التي قدرت قيمتها بـ 2.2 مليار دولار.

توفر الشركة خدمات الضرائب الشخصية والهجرة والسفر والرواتب للمؤسسات متعددة الجنسيات وموظفيها. وكان شركاؤها يأملون في أن تتمكن من التوسع بسرعة أكبر كشركة مستقلة خارج الشركات الأربع الكبرى.

لكنها كافحت لتحقيق أهدافها المالية، وفقا لوكالات التصنيف. “الفصل الوظيفي [from PwC] وكتبت فيتش في مذكرة خفضت فيها تصنيف ديون فيالتو العام الماضي: “كانت معقدة للغاية ومكلفة، مما أدى إلى أداء مالي أضعف بكثير مما كان متوقعا في البداية”.

وقالت وكالة موديز في يونيو/حزيران إن لديها “مخاوف متزايدة فيما يتعلق بالتدهور المستمر في وضع السيولة لدى الشركة وسط بيئة أسعار الفائدة المرتفعة الحالية التي طال أمدها”.

ويجري تداول قرض بقيمة 952 مليون دولار يستحق في 2029 عند نحو 80 سنتا للدولار. ولدى شركة فيالتو أيضًا قرض بقيمة 400 مليون دولار يستحق في عام 2030 وتسهيل ائتماني بقيمة 200 مليون دولار قالت وكالة موديز إنه تم سحب ثلاثة أرباعه في يونيو.

وقال أحد المقرضين: “من الواضح أنهم واجهوا بعض المشكلات التشغيلية”. وأضاف الشخص أن أكبر المشاكل التي واجهتها الشركة كانت بسبب هيكل الانفصال عن شركة برايس ووترهاوس كوبرز، على عكس الشركة التي تعمل في قطاع مضطرب.

قامت مجموعة من الدائنين، بما في ذلك شركتا إدارة الأصول بيمكو وبلاكستون، بتعيين شركة المحاماة ديفيس بولك وبنك الاستثمار جوجنهايم بارتنرز لتقديم المشورة لهم، وفقا لأشخاص مطلعين على هذه الخطوة. قامت شركة Vialto بتعيين شركة AlixPartners لتقديم المشورة بشأن التحسينات التشغيلية، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.

وقالت الشركة في بيان: “لقد عملنا مع المستشارين التشغيليين بشأن مبادرات لمعالجة رأس المال العامل لدينا والتكاليف لتحسين وضع Vialto في المستقبل”. “كخطوة تالية، نحن ننخرط في مناقشات مع أصحاب المصلحة الماليين لدينا والتي تركز على إنشاء هيكل رأس مال مستدام لدعم نمو Vialto على المدى الطويل والالتزام المستمر بتقديم حلول التنقل والضرائب والهجرة للشركات الرائدة في العالم.”

ورفض الدائنون ومستشاروهم التعليق.

أعلن بيتر كلارك، شريك شركة برايس ووترهاوس كوبرز الذي قاد أعمال التنقل عندما كانت جزءا من شركة الأربعة الكبار وأصبح أول رئيس تنفيذي مستقل لها، عن رحيله في نيسان (أبريل) الماضي. وتم استبداله بمسؤول تنفيذي من خارج الشركة، هو نيل ماسترسون، الذي كان يدير سابقًا مزود خدمة الإنترنت OneWeb وكان الرئيس التنفيذي المشارك للعمليات في Thomson Reuters.