يقترب Axel Springer وKKR من التوصل إلى اتفاق بشأن تفكيك بقيمة 13.5 مليار دولار

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

يقترب الملياردير الألماني ماتياس دوبفنر وشركة KKR من التوصل إلى اتفاق لتقسيم شركة الإعلام العملاقة أكسل سبرينغر، في خطوة من شأنها أن تسمح لواحدة من أكبر شركات الأسهم الخاصة في العالم بالخروج من وسائل الإعلام الإخبارية بعد خمس سنوات مضطربة.

ومن المتوقع أن يناقش الجانبان الهيكل المقترح للصفقة التي من شأنها أن تمنح KKR سيطرة الأغلبية على أعمال الإعلانات المبوبة المربحة للشركة في اجتماع لمجلسها الإشرافي يوم الخميس، وفقًا لأربعة أشخاص مطلعين على الأمر.

الصفقة – التي تقدر قيمة الشركة بأكملها بمبلغ 13.5 مليار يورو، بما في ذلك أكثر من 10 مليارات يورو لأعمال الإعلانات المبوبة – تمت مناقشتها بالفعل عدة مرات في اجتماعات مجلس الإدارة السابقة، حسبما قال اثنان من الأشخاص.

وذكرت صحيفة فايننشال تايمز لأول مرة أن الزوجين كانا يجريان محادثات حول الانفصال في يوليو.

ومن شأن الصفقة أن تمكن دوبفنر، الذي يشغل منصب الرئيس التنفيذي منذ عام 2002، من تعزيز سيطرته على وسائل الإعلام الخاصة بالشركة. وتشمل هذه المواقع الإخبارية الأمريكية Politico وBusiness Insider، فضلاً عن صحيفة التابلويد الألمانية Bild وشقيقتها Die Welt.

ومن المتوقع أن تحتفظ Döpfner بحصة أقلية في قسم الإعلانات المبوبة، والذي يتضمن منصة الوظائف StepStone ووحدة الإعلانات العقارية Aviv. وكذلك الأمر بالنسبة لفريد سبرينغر، نائبة رئيس الشركة وأرملة مؤسسها.

سيكون تفكك شركة أكسل سبرينغر بمثابة فصل جديد في شراكة مدتها خمس سنوات، حيث قامت شركة KKR بتحويل الشركة إلى شركة خاصة في عام 2019 في صفقة قدرت قيمة الناشر بمبلغ 6.7 مليار يورو. وتمتلك الشركة، بالتعاون مع مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي (CPPIB)، حصة قدرها 48.5 في المائة في الشركة التي يقع مقرها في برلين.

ستحصل KKR على سيطرة أكبر على وحدة الإعلانات المبوبة، مما يمهد الطريق أمام الشركة التي يقع مقرها في نيويورك للخروج من استثماراتها. كانت تأمل في السابق إطلاق طرح عام أولي لشركة ستيبستون، لتأمين تقييم يصل إلى سبعة مليارات يورو، لكن هذه الخطة تم تأجيلها مرارا وتكرارا بعد تراجع الإدراجات الأوروبية.

سيؤدي الانقسام أيضًا إلى تحرير KKR وCPPIB من سلسلة الخلافات التي ابتليت بها الأعمال الإخبارية لـ Axel Springer. وتشمل هذه ادعاءات التحرش الجنسي من قبل محرر سابق في صحيفة بيلد واتهامات بالتدخل التحريري من قبل دوبفنر.

في الآونة الأخيرة، تم جر KKR إلى خلاف مرير بين رئيس صندوق التحوط بيل أكمان وBusiness Insider بعد أن نشرت ادعاءات بالسرقة الأدبية ضد زوجته.

يأتي هذا الانفصال في الوقت الذي يسعى فيه دوبفنر، البالغ من العمر 61 عامًا، والذي هو عضو في مجالس إدارة Netflix وWarner Music Group وأقام صداقة مع إيلون موسك، إلى توسيع نطاق وجوده في سوق الوسائط الناطقة باللغة الإنجليزية، لا سيما في الولايات المتحدة. .

وقد حاول دون جدوى شراء صحيفة فايننشال تايمز في عام 2015، وبدلاً من ذلك قام بشراء Business Insider في وقت لاحق من نفس العام. وفي عام 2021، استحوذ على شركة بوليتيكو مقابل حوالي مليار دولار.

ورفض أكسل سبرينغر وKKR التعليق.