وأكثر تغييرات الميزانية التي يخشاها قراء “فاينانشيال تايمز” هي. . .
في مهرجان “فاينانشيال تايمز” لعطلة نهاية الأسبوع يوم السبت الماضي، كان من دواعي سروري الاختلاط مع المئات من قراء “فاينانشيال تايمز” الذين يتمتعون بأكتاف عريضة، من الناحية المالية، والذين يستعدون بقوة لتأثير الزيادات الضريبية.
في أرض كينوود هاوس في لندن، ظلت السحب العاصفة تخيم بشكل خطير فوق خيمة “فاينانشيال تايمز موني” طوال فترة ما بعد الظهر. ومن حسن الحظ أننا نجونا من الغرق، لكن المناقشة في الداخل نادراً ما انحرفت عن المخاوف من أن الميزانية المقبلة سوف تبتلع الأغنياء.
إذًا، ما الذي يتوقع قراؤنا وأعضاء اللجنة الخبراء حدوثه، والأهم من ذلك، ما الذي يفعلونه جميعًا حيال ذلك؟
مع وجود أكثر من 250 قارئًا في جلسة تنبؤات الميزانية لدينا، حدد استطلاع الهاتف الذكي الذي أجريناه التغييرات في ضريبة أرباح رأس المال وضريبة الميراث والإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية باعتبارها أهم ثلاثة مخاوف في يوم الميزانية. وقال ما يقرب من ثلثي الجمهور إنهم اتخذوا أو كانوا يفكرون في اتخاذ قرارات مالية كنتيجة مباشرة للتغييرات الضريبية المخيفة. العديد منهم لديهم زاوية بين الأجيال مع تزايد وتيرة نقل الثروة الكبيرة.
ما هي الزيادات الضريبية التي تخاف منها أكثر في يوم الميزانية؟
1) ضريبة الأرباح الرأسمالية
2) ضريبة الميراث
3) التغييرات في الإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية
4) ضريبة قيمة الأرض / الضرائب العقارية الأخرى
5) حدود عيسى
6) المعاشات التقاعدية النقدية المعفاة من الضرائب
7) وسائل اختبار معاش الدولة
ومع التكهنات بوجود العديد من الزيادات الضريبية المحتملة المختلفة، شعرت اللجنة أن احتمال قيام وزير المالية بتمريرها جميعًا كان منخفضًا. جيم بيكارد، نائب المحرر السياسي في صحيفة “فاينانشيال تايمز”، هز رؤوس الجميع بتوقعه بأن التغييرات الضريبية ستكون ماكرة.
“إذا كان الأمر معقدا، فهو جذاب”، كان حكمه. ومن الأفضل العبث بالإعفاءات الضريبية التي لن يفهمها أو يهتم بها سوى قِلة من الناخبين، باستثناء أغنى الناخبين، بدلاً من المخاطرة بتمرد آخر على غرار وقود الشتاء.
وفي هذا الصدد، فإن رفع معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية يحقق كل المتطلبات. في الأسئلة والأجوبة، قال العديد من القراء إنهم كانوا يبيعون الأسهم المملوكة خارج المعاشات التقاعدية وعيسى؛ وهو اتجاه موثق على نطاق واسع في الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، فإن أولئك الذين كانوا يبيعون لم يراهنوا فقط على ارتفاع معدلات الضرائب في المستقبل، بل كانوا أيضًا يحصلون على أرباح مما يعتقد الكثيرون أنه قمة السوق.
في وقت سابق من اليوم، عندما طلب ستيوارت كيرك، كاتب العمود في صحيفة فاينانشيال تايمز، من القراء في خيمة المال أن يرفعوا أيديهم إذا كانوا يتوقعون أن تستمر أسواق الأسهم في الارتفاع خلال السنوات الخمس المقبلة، بالكاد فعل ذلك أكثر من 10 أشخاص (“إشارة شراء قوية إذا رأيت واحدة من أي وقت مضى،” كان رده).
وبغض النظر عما يخيف القراء ويدفعهم إلى البيع، فإن السؤال هو ماذا سيفعلون بالمال؟ يعد إعادة التأسيس وانتظار الفترة المناسبة وإعادة استثمار الأموال أحد الخيارات؛ التخلي عنها شيء آخر.
كانت التغييرات في ضريبة الميراث في المرتبة الثانية في قائمة المخاوف بشأن الميزانية، مما يعكس التركيبة السكانية في خيمة المال (كان معظم جمهورنا أكبر من 50 عامًا). اتفق المستشارون في اللجنة على أن الوباء الذي يهدد الحياة والذي أعقبه ميزانية تهدد الثروة قد أدى إلى تركيز العقول، حيث قام العملاء بتحديث الوصايا وتقديم هدايا مدى الحياة عاجلاً وليس آجلاً لبدء “ساعة السبع سنوات” التي تدق.
وتكهن عضو اللجنة نيمش شاه، الرئيس التنفيذي لمستشار الضرائب بليك روتنبرغ، بأن تمديد هذا إلى جدول زمني مدته 10 أو 12 عامًا قبل أن تمر الهدايا خالية من IHT، أو تقديم بدل الإهداء مدى الحياة على الطريقة الأمريكية، كانا تعديلين “معقدين” يمكن للمستشار أن يقوم بهما. يغري بها.
وبطبيعة الحال، كان القراء الذين بدأوا بالفعل عملية الإهداء يخشون التغييرات بأثر رجعي. شعر شاه أن هذا غير مرجح، مشيرًا إلى أن هذا يتعارض مع إحدى الركائز الأساسية للإطار الضريبي في المملكة المتحدة، لكنه حث القراء على “توثيق كل شيء”. في ندوتنا المنفصلة حول IHT، ظهر الحصول على التأمين على الحياة لمساعدة الورثة على تغطية فواتير الضرائب كإستراتيجية شائعة.
وكان أولئك الذين تراكمت لديهم بالفعل ثروات المعاشات التقاعدية أكثر قلقا بشأن فقدان مزايا IHT، وأقل قلقا بشأن المعدل الثابت للإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية. ومع ذلك، فإن الأجيال الشابة التي تعمل بنشاط على بناء أوعية التقاعد الخاصة بها كانت تجرف الأموال بعيدًا. ينصح شاه الشركات التي تبلغ عن أن العمال ذوي الأجور المرتفعة حريصون على تقديم مساهمات إضافية في المعاشات التقاعدية من خلال التضحية بالراتب قبل فترة طويلة من عيد الهالوين. إيك!
وعلى الرغم من أن الكثيرين كانوا يخشون فقدانها، إلا أن القليل من القراء قالوا إن مخاوف الميزانية دفعتهم إلى أخذ معاشاتهم التقاعدية المعفاة من الضرائب. أوضحت المتحدثة كاثرين والر، المؤسس المشارك لشركة إدارة الثروات Six Degrees، أنه من خلال أخذ مبلغ مقطوع من المعاش التقاعدي وإعادة استثمار العائدات، فإنهم يخاطرون بفرض ضرائب أكثر على النمو المستقبلي، خاصة إذا ارتفعت معدلات CGT: “إذا لم تكن بحاجة إلى المال الآن، من الأفضل أن نتركه ينمو ويتراكم في بيئة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية».
كان شعور اللجنة هو أن حزب العمال سوف يتدخل في المبالغ المقطوعة على مسؤوليته – فهي واحدة من الفوائد الأكثر مفهومة على نطاق واسع لتوفير المعاشات التقاعدية. لقد بدا الإعفاء الضريبي المرتفع أكثر “تعقيدًا” وبالتالي معرضًا للخطر – ولكن لم تكن هذه هي القضية الوحيدة التي شعر جمهورنا بقوة تجاهها.
إن عامل الخوف من مدى ارتفاع معدلات CGT يدفع أصحاب الأعمال الأكبر سنا إلى التفكير في البيع والشحن (ينصح كل من شاه وولر الكثير من رواد الأعمال الذين يدرسون هذا القرار). كما حثت اللجنة المستشارة على النظر في التأثير على الأجيال القادمة من رواد الأعمال. إذا لم نكافئ أولئك المستعدين للمخاطرة برؤوس أموالهم وبدء مشروع تجاري، فلماذا تترك وظيفتك ذات الأجر الجيد في الشركة؟
وقد حصل هذا على الكثير من الإيماءات من الجمهور، وكثير منهم يستثمرون في شركات النمو في المملكة المتحدة باستخدام هياكل EIS وVCT ذات الامتيازات الضريبية. لا توجد شائعات (حتى الآن) بأن هذه البدلات معرضة للتهديد، ولكن التخلص من إعفاءات الملكية التجارية على الأسهم المتداولة في Aim هي خطوة تندرج بالتأكيد ضمن الفئة “المعقدة والجذابة”.
كان البعد بين الأجيال لجمهورنا ملفتًا للنظر، حيث حضر العديد من القراء جنبًا إلى جنب مع أطفالهم البالغين وهم يستعدون لتسليم مقاليد الأسرة المالية. إذا كان بإمكانك اتباع مثل هذا النهج المنفتح في عائلتك، فتهانينا. ومع ذلك، قدمت المحادثات الخاصة مع القراء على الهامش رؤى حول مخاوف ذات صلة – ما إذا كنت تثق بأطفالك بما يكفي لتسليم السيطرة المالية في وقت أبكر مما تريد لتجنب فواتير الضرائب المرتفعة. مشكلة الشخص الغني إذا سمعت واحدة!
أما بالنسبة للميزانية، فأنا بالتأكيد لا أتوقع أن يتم سحب أي هبات ضريبية من قبعة المستشارة. ومع ذلك، فإنني أتشبث بالاحتمال الضعيف بأن المفاجأة الكبرى في هذا اليوم قد تكون أن أي زيادات ضريبية يتم الإعلان عنها في نهاية المطاف لن تكون سيئة تمامًا كما كنا نخشى. وهنا يأمل.
كلير باريت هي محررة شؤون المستهلك في صحيفة فاينانشيال تايمز ومؤلفة كتاب “ما لا يعلمونك عن المال‘. claer.barrett@ft.com انستغرام @ كلايرب
يمكنك شراء مقطع فيديو عند الطلب لمشاهدة جميع جلسات مهرجان FT Weekend عند اللحاق بالركب مقابل 85 جنيهًا إسترلينيًا، بما في ذلك لجنة ميزانية FT Money، وندوة تخطيط ضرائب الميراث ومقابلة Claer مع كاتب عمود Skin in the Game ستيوارت كيرك. يزور FT.com/festival للحصول على التفاصيل الكاملة.
