تطلب هيئة الرقابة المحاسبية في المملكة المتحدة من شركات التدقيق الإبلاغ عن النهج من الأسهم الخاصة

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في المحاسبة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

أمرت هيئة تنظيم المحاسبة في المملكة المتحدة رؤساء التدقيق بإبلاغ هيئة الرقابة عن أي خطط لبيع حصص في أعمالهم إلى الأسهم الخاصة، حيث تستعد الصناعة لموجة محتملة من الاستثمار.

كتب ريتشارد موريارتي، الرئيس التنفيذي لمجلس التقارير المالية، يوم الخميس إلى رؤساء شركات المحاسبة الكبرى في المملكة المتحدة، قائلًا إن الهيئة التنظيمية ليست “من حيث المبدأ” ضد الاستثمار في الأسهم الخاصة في القطاع ولكن هناك “مخاطر مهمة ستحتاج إلى معالجتها”. إدارتها بعناية”.

يشير التدخل إلى مخاوف الجهة التنظيمية من أن الاستثمار في الأسهم الخاصة يمكن أن يؤدي إلى تآكل صرامة شركات التدقيق واستقلالها في مراجعة حسابات الشركات الكبيرة – وهو أمر أساسي للحفاظ على ثقة المستثمرين في دقة حسابات الشركات.

وكتب موريارتي، الذي قال: “إن الشركة المهتمة، أو التي تفكر في تغيير الملكية لإدخال رأس المال الخاص، يجب أن تتعامل مع مجلس إعادة الهيكلة في مرحلة مبكرة وبكل صراحة، وتؤكد أن جميع هذه المناقشات سيتم التعامل معها بسرية تامة”. كانت في السابق هيئة تنظيم الطيران في المملكة المتحدة.

تأتي رسالته في الوقت الذي تدور فيه مجموعتا الأسهم الخاصة Permira وEQT حول الأعمال التجارية البريطانية للمحاسب من الطبقة المتوسطة جرانت ثورنتون في صفقة قد تصل قيمتها إلى 1.5 مليار جنيه استرليني. سيكون هذا أهم استثمار في الأسهم الخاصة حتى الآن في صناعة المحاسبة في المملكة المتحدة.

كان الاستثمار في الأسهم الخاصة في سوق التدقيق في المملكة المتحدة مقتصراً حتى الآن على عدد قليل من الشركات الصغيرة، ولكنه كان أكثر شمولاً في الولايات المتحدة.

لقد تم تنظيم شركات المحاسبة تقليديا على أنها شراكات مملوكة من قبل الممارسين الذين يديرونها، مما يحد من قدرتها على جمع رأس المال السهمي للتوسع أو الاستثمار في التكنولوجيا الجديدة.

تتطلب قواعد المملكة المتحدة أن تخضع أغلبية شركات التدقيق لسيطرة محاسبين مؤهلين. من المقرر أن يؤكد موريارتي للمديرين التنفيذيين أن الجهة التنظيمية ستحكم على “السيطرة” بالإشارة إلى “الجوهر الاقتصادي” وليس فقط الشكل القانوني، حسبما قال شخص مطلع على الأمر.

وقد دفع FRC شركات التدقيق إلى الاستثمار بكثافة في تحسين جودة عمليات التدقيق الخاصة بها بعد سلسلة من الفضائح، بما في ذلك في مجموعة البناء المنهارة كاريليون في عام 2018 وإفلاس شركة التجزئة BHS في عام 2016.

قالت هيئة الرقابة في مراجعتها السنوية للقطاع في تموز (يوليو) إن هناك خطرا من أن مستثمري الأسهم الخاصة “قد يفتقرون إلى فهم عميق لأهداف ممارسة التدقيق، وحافز المصلحة العامة لتقديم جودة التدقيق”.

وأضافت: “إن الافتقار إلى الوضوح أو التفكير طويل المدى فيما يتعلق باستراتيجيات الخروج من الأسهم الخاصة يثير أيضًا مخاوف بشأن الحفاظ على جودة التدقيق ودوافع المصلحة العامة على مدى السنوات المقبلة”.

وفي رسالة الخميس، التي تم إرسالها أيضًا إلى رؤساء الهيئات المهنية بما في ذلك معهد المحاسبين القانونيين في إنجلترا وويلز، قال موريارتي إن مجلس الرقابة المالية منفتح على التحدث إلى الأسهم الخاصة أو غيرها من الجهات التي تفكر في الاستثمار في سوق التدقيق “للمساعدة في شرح الإطار التنظيمي”. والتوقعات”.

“إن لجنة تنظيم الاتصالات ليست من حيث المبدأ ضد مشاركة أكبر لرأس المال الخاص الخارجي في سوق التدقيق في المملكة المتحدة. . . نحن ندرك أن الوصول إلى رأس المال الخاص الخارجي يمكن، في الظروف المناسبة، أن يكون له فوائد محتملة لسوق التدقيق في المملكة المتحدة.

“قد يولد استثمارات إضافية يمكن استخدامها لتعزيز جودة التدقيق داخل الشركات التي قد لا تكون قادرة على تمويل مثل هذه القدرات.”