ما هو في خط النار الميزانية؟

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

يحذر خبراء الاستثمار من غارة ضريبية محتملة على المعاشات التقاعدية من قبل مستشارة المملكة المتحدة راشيل ريفز في ميزانية هذا الشهر، حيث تسعى حكومة المملكة المتحدة إلى سد فجوة قدرها 22 مليار جنيه استرليني حددتها في المالية العامة.

وتقدر الحكومة أن صافي التكلفة السنوية للإعفاء الضريبي يصل إلى 48 مليار جنيه استرليني. لكن الفشل في خلق حوافز للاستثمار في معاشات التقاعد يمكن أن يؤدي إلى تراكم المشاكل في المستقبل، حيث يقوم الوزراء بتقييم مجموعة الخيارات المتاحة أمام ريفز.

أين هي أكبر المكاسب؟

كلف الإعفاء من ضريبة الدخل على مساهمات المعاشات التقاعدية نحو 27 مليار جنيه استرليني في السنة المالية الماضية، وفقا لمكتب مسؤولية الميزانية، هيئة الرقابة المالية.

إحدى الطرق المقترحة عادة لزيادة الإيرادات هي الحد من المزايا الضريبية على الأموال المدفوعة في معاشات التقاعد لأصحاب الدخول الإضافية والأعلى. يمكن أن يؤدي تطبيق الإعفاء الضريبي بمعدل ضريبة الدخل الأساسي بنسبة 20 في المائة عبر جميع المساهمات إلى جمع نحو 15 مليار جنيه استرليني سنويا، وفقا لـ IFS.

يتم تحديد التخفيف بمعدل هامشي، أي 40 في المائة للمعدل الأعلى و 45 في المائة للمعدل الإضافي. وبموجب القواعد الحالية، يمكن للمدخرين دفع ما يصل إلى 60 ألف جنيه إسترليني في معاشاتهم التقاعدية كل عام والحصول على إعفاء ضريبي بمعدل الضريبة الهامشي. أثناء وجوده في المعارضة، دافع ريفز عن معدل ثابت للإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية.

ومع ذلك، يحذر المستشارون من أن خفض الإعفاء الضريبي على المعاشات التقاعدية ذات المعدل الأعلى سيضر بمجموعة من العاملين في القطاع العام من غير المرجح أن ترغب الحكومة في تنفيرهم، ويسحب المزيد من الناس إلى النطاق الضريبي ذي المعدل الأعلى البالغ 50270 جنيهًا إسترلينيًا، لا سيما في القطاع العام حيث مساهمات المعاشات التقاعدية أعلى.

قال مستشارو الاستثمار لين كلارك آند بيكوك إن الإعفاء الضريبي ذو المعدل الثابت سيكون “معقدا للغاية من حيث التنفيذ ويمكن أن يخلق ملايين الخاسرين”.

“هذه حقًا إحدى تلك الأفكار التي تزداد سوءًا كلما فكرت فيها لفترة أطول”، كما نشر إسحاق ديليستر، الباحث الاقتصادي في معهد الدراسات المالية، على منصة التواصل الاجتماعي X.

هل هناك بدائل أكثر قبولا؟

وقال المستشارون إن الحكومة من المرجح أن تختار فرض معدل التأمين الوطني على اشتراكات معاشات التقاعد لأصحاب العمل – وهو التغيير الذي سيكون أقل إيلاما من الناحية السياسية.

ويدفع أصحاب العمل حاليا تأمينا وطنيا بنسبة 13.8 في المائة على دخل يزيد عن 175 جنيها إسترلينيا في الأسبوع، ولكنهم معفون من مساهمات المعاشات التقاعدية.

ويكلف الإعفاء وزارة الخزانة مبلغا رئيسيا قدره 23.8 مليار جنيه إسترليني سنويا، ويشجع ممارسة “التضحية بالراتب”، حيث يقبل الموظف راتبا أقل مقابل قيام صاحب العمل بدفع تكلفة مساهمات معاشاته التقاعدية.

من خلال استبعاد الإعانات التي يتمتع بها أصحاب العمل في القطاع العام – مثل المدارس والمستشفيات وأصحاب العمل المحليين – من المحتمل أن تجمع وزارة الخزانة نحو 16 مليار جنيه استرليني سنويا من القطاع الخاص، وفقا لحسابات شركة LCP للمعاشات التقاعدية.

إن فرض رسوم على NI على مساهمات معاشات التقاعد لأصحاب العمل من شأنه أن يسمح لوزارة الخزانة بجمع الأموال بسرعة دون أن يشعر المدخرون بتأثير فوري.

وقال توم ماكفيل، المتخصص في معاشات التقاعد في شركة لانج كات الاستشارية، إن هذه السياسة هي “أدنى ثمرة على الشجرة”. لكن مثل هذه الخطوة يمكن أن تتعرض للانتقاد لفشلها في دعم مهمة الحكومة المتمثلة في تحفيز النمو وتشجيع خطط الادخار طويلة الأجل.

ماذا عن ضريبة الميراث؟

يُنظر إلى الإعفاء الضريبي على الميراث لمعاشات التقاعد ذات المساهمة المحددة على أنه أحد أكثر الإعفاءات الضريبية سخاءً للمعاشات التقاعدية.

بموجب القواعد الحالية، يمكن تمرير معاشات التقاعد الشخصية إلى المستفيدين معفاة من الضرائب إذا مت قبل سن 75 عاما. وإذا مت بعد 75 عاما، فسوف يدفع المستفيدون ضريبة الدخل على الأموال المسحوبة بمعدلها الهامشي.

يمكن للمستشار إعادة فرض ضريبة الدخل على أواني التقاعد الموروثة عندما يكون الشخص المتوفى أقل من 75 عاما. وفي الوقت الحالي، لا تخضع أواني المعاشات التقاعدية لضريبة الميراث.

وثمة خيار آخر هو إدراج معاشات التقاعد ذات المساهمة المحددة داخل العقارات، وبالتالي إخضاعها لضريبة الميراث.

وقالت كريستين روس، مديرة العملاء في هاندلسبانكن لإدارة الثروات والأصول: أعتقد أن هناك احتمالاً كبيراً لفرض ضريبة الميراث على صناديق التقاعد. . . هذا هو الشيء الذي يجعلني أكثر عصبية. وأضافت أن العديد من عملائها جمعوا “معاشات تقاعدية كبيرة جدًا” على افتراض أنهم يستطيعون نقلها إلى المستفيدين منها.

وتشير تقديرات IFS إلى أن إدخال المعاشات التقاعدية ضمن نطاق ضريبة الميراث يمكن أن يجمع ما يصل إلى ملياري جنيه إسترليني سنويًا.

والمبالغ المقطوعة المعفاة من الضرائب؟

يمكن للمتقاعدين حاليًا الحصول على 25% من معاشاتهم التقاعدية معفاة من الضرائب بحد أقصى يصل إلى 268.275 جنيهًا إسترلينيًا.

يمكن تخفيض النسبة التي يمكن استخراجها معفاة من الضرائب، لكن المستشارين يقولون إنه من المرجح أن تتمكن الحكومة من خفض الحد الأدنى، ربما إلى حوالي 100 ألف جنيه إسترليني، لجمع المزيد من الأموال من أغنى المدخرين.

ومع ذلك، نظرًا لأن عددًا قليلاً من الأشخاص لديهم معاشات تقاعدية تزيد قيمتها عن 1.07 مليون جنيه إسترليني، فإن المكاسب المحتملة صغيرة.

ويقدر معهد الدراسات المالية أن الإيرادات السنوية المفقودة من نظام المبالغ المقطوعة المعفاة من الضرائب، واستنادا إلى سلوك الادخار دون تغيير، تبلغ نحو 5.5 مليار جنيه استرليني.