ضريبة أرباح رأس المال: تاريخ قصير

تدرس راشيل ريفز زيادة ضريبة أرباح رأس المال في المملكة المتحدة في ميزانيتها في 30 أكتوبر. ومن خلال القيام بذلك، فإنها ستتبع خطى سلسلة طويلة من المستشارين البريطانيين الذين غيروا المعدل منذ أن قدمه حزب العمال لأول مرة قبل ما يقرب من 60 عاما. .

ما هو مستوى ضريبة أرباح رأس المال في المملكة المتحدة تاريخيا؟

وبشكل عام، فقد وقع بين قطبين متقابلين؛ معدلات أعلى مع إعفاءات أكثر سخاء ومعدلات أقل مع إعفاءات قليلة.

تم تقديم الضريبة من قبل وزير حزب العمال جيمس كالاهان في عام 1965 بمعدل ثابت قدره 30 في المائة على المكاسب المحققة من التصرف في الأصول. تم إنشاؤه لمنع الناس من تحويل الدخل إلى مكاسب رأسمالية لتجنب دفع معدلات عالية من ضريبة الدخل.

وبعد فترة من التضخم المرتفع في السبعينيات، تم تقديم “بدل المقايسة” في عام 1982 لتجنب فرض الضرائب على مكاسب الورق من ارتفاع الأسعار.

في عام 1988، تم تنفيذ أول إصلاح كبير لـ CGT من قبل المستشار المحافظ نايجل لوسون الذي عادل معدلات CGT مع معدلات ضريبة الدخل الهامشية للأفراد – وكان أعلىها 40 في المائة في ذلك الوقت.

ومع ذلك، قدمت إصلاحات لوسون أيضًا إعفاءات سخية، بما في ذلك إعادة تحديد الأصول إلى قيمتها السوقية في عام 1982، من أجل تخفيف تأثير ارتفاع المعدل، وقدمت إعفاءات لأصحاب الأعمال الصغيرة عند التقاعد.

وجاء إصلاح كبير آخر في عام 1998 عندما ألغى وزير حزب العمال جوردون براون تخفيف التضخم، بحجة أنه غير ضروري في بيئة منخفضة التضخم.

وبدلا من ذلك، قدم براون نظاما جديدا يسمى “التخفيف التدريجي”. وسعى هذا إلى تشجيع المستثمرين على الاحتفاظ بالأصول لفترة أطول، وخاصة الأسهم في الشركات، وفرض ضرائب عليهم بمعدلات أقل على التوالي كلما طالت مدة الملكية.

عندما تولى أليستر دارلينج من حزب العمال السلطة من براون في عام 2008، ألغى الإعفاء وبدلاً من ذلك فرض ضريبة CGT بمعدل ثابت واحد يبلغ 18 في المائة للأفراد و10 في المائة لبعض أصحاب الأعمال. أصبح هذا الأخير معروفًا باسم إغاثة رواد الأعمال ويشار إليه الآن باسم إغاثة التخلص من الأصول التجارية.

وفي ظل الائتلاف الحكومي الذي يقوده حزب المحافظين مع الديمقراطيين الليبراليين، قام وزير المالية جورج أوزبورن برفع معدل CGT إلى 28 في المائة لدافعي الضرائب ذوي المعدلات الأعلى في عام 2010.

ما هي سياسة المملكة المتحدة في الآونة الأخيرة؟

في عام 2016، خفض أوزبورن سعر الفائدة على معظم الأصول (باستثناء الفوائد المحمولة وبعض العقارات السكنية) إلى 20 في المائة لدافعي الضرائب ذوي المعدل الأعلى، و10 في المائة لدافعي الضرائب ذوي المعدل الأساسي. وفي وقت سابق من هذا العام، خفض وزير المالية آنذاك جيريمي هانت معدل العقارات السكنية من 28 في المائة إلى 24 في المائة.

يتم فرض ضريبة CGT حاليًا بمعدل 10 في المائة أو 18 في المائة على دافعي الضرائب في المملكة المتحدة. وبالنسبة لدافعي الضرائب الأعلى أو الإضافيين، يكون المعدل إما 20 في المائة أو 24 في المائة. يتم تحميل الفائدة المحمولة بنسبة 28 في المائة.

ولكن منذ عام 2010 تقريبا، اتسع التباين بين المكاسب المعلنة والضرائب المدفوعة بشكل كبير. قال خبراء الضرائب إن هذا قد يرجع إلى عدد من الأسباب، مثل إلغاء التخفيف من الفهرسة والزيادات في بدل الإعفاء السنوي، الذي ارتفع من 10.100 جنيه إسترليني في 2010-2011 إلى ذروة قدرها 12.300 جنيه إسترليني في 2022-2023. ومنذ ذلك الحين تم تخفيضها إلى 3000 جنيه إسترليني.

كيف تفرض الدول الأخرى ضرائب على CGT؟

معظم البلدان في مجموعة الدول الغنية بمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لديها معدلات CGT أقل بكثير من معدلات ضريبة الدخل لديها – وهو نمط تلتزم به المملكة المتحدة.

يتم فرض ضريبة CGT في جميع أنحاء العالم بطرق مختلفة، مع تطبيق إعفاءات وإعفاءات محددة على أنواع مختلفة من الأصول، ووقت الاحتفاظ والمعاملات.

على سبيل المثال، أعلى معدل ضريبة على أرباح رأس المال في أستراليا هو 45 في المائة (أعلى معدل ضريبة الدخل). لكن النظام يسمح أيضاً بخصم 50 في المائة على مكاسب الأصول المحتفظ بها لأكثر من 12 شهراً.

تتقاضى الولايات المتحدة ضريبة الدخل الشامل بمعدل رئيسي يبلغ 20 في المائة، ومع ذلك، يدفع معظمها نسبة 15 في المائة إذا تم الاحتفاظ بالأصل لفترة أطول من 12 شهرا.

تستفيد بلدان أخرى من الميزات التي كانت تاريخياً جزءاً من نظام المملكة المتحدة، مثل فرنسا، التي لديها تخفيف تدريجي للعقارات التي تعتمد على مدة الملكية، أو البرتغال، التي لديها بدل فهرسة على الممتلكات في ظروف معينة.

وعادة ما تفرض دول الشمال بعضا من أعلى رسوم CGT، حيث يبلغ معدلها في الدنمارك 42 في المائة من بين أعلى المعدلات في العالم.

وفي الوقت نفسه، لا تفرض العديد من الولايات القضائية، بما في ذلك جزر البهاما وبلجيكا وبرمودا وجزر كايمان وجبل طارق وهونج كونج وجيرسي وغيرنسي وجزيرة مان وهولندا ونيوزيلندا وقطر والمملكة العربية السعودية وسنغافورة والإمارات العربية المتحدة، رسومًا CGT على الإطلاق.

“[CGT] وأضافت إلسا ليتلوود، الشريكة في شركة BDO: “إن هذا ليس مبلغًا ضخمًا من الضرائب التي تحصل عليها أي دولة”.

ماذا يحدث عندما ترفع الحكومات أسعار الفائدة؟

وقال ليتلوود إنه حتى شائعة ارتفاع أسعار الفائدة تبين أنها تؤدي إلى عمليات بيع واسعة النطاق للاستثمارات أو الأصول، مشيرًا إلى الإحصاءات الرسمية الشهر الماضي التي أظهرت أن إيصالات CGT في أغسطس كانت الأعلى التي تم تلقيها في ذلك الشهر منذ عدة سنوات.

في المقابل، عندما تكون المعدلات المرتفعة موجودة بالفعل، فإن ذلك يؤدي إلى انخفاض عدد الأشخاص الذين يبيعون الأصول، لتجنب دفع الضرائب بمعدل أعلى.

قال جون بارنيت، رئيس لجنة السياسة الفنية والرقابة في المعهد القانوني للضرائب، وهو هيئة مهنية، إن نظام لوسون سي جي تي “يقيد ريادة الأعمال”.

“لقد دفع ذلك بالتأكيد الناس إلى مغادرة البلاد، والذهاب إلى بلجيكا أو البرتغال، على سبيل المثال، لتحقيق مكاسب ثم العودة. كان ذلك يعني أن الناس يتمسكون بالأشياء ولا يبيعونها، وهو ما كان سيئا بالنسبة لإيرادات الضرائب والاقتصاد”.

“إذا قمت بتعديل CGT، فهناك فرصة أكبر لتغيير السلوك [from taxpayers]وأضافت إيما روسون، المسؤولة الفنية في رابطة فنيي الضرائب.

وما هو تأثير خفضها؟

قال أحد كبار المستشارين إن المعدلات المنخفضة بشكل عام جلبت المزيد من إيرادات CGT. وأشاروا إلى أن “فترة لوسون كانت تدفع فيها CGT منخفضة نسبيًا مقارنة بفترة براون”.

ومع ذلك، وجدت ورقة عمل لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن الأدلة التجريبية عبر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لم تكن واضحة المعالم. وخلص التقرير إلى أن “التغيرات في معدل الضريبة أو التغييرات المتوقعة تزامنت مع زيادات كبيرة في أرباح رأس المال المحققة، لكن الإنجازات سرعان ما تراجعت إلى المستويات السابقة”.

في عام 2010، قال أوزبورن للبرلمان إن وزارة الخزانة أنتجت تحليلا أظهر المعدل الأمثل لضريبة الدخل الإجمالي بنسبة 28 في المائة.

في الآونة الأخيرة، قال مسؤولون محافظون لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن معدل 24 في المائة على العقارات يعتبر ذروة منحنى CGT Laffer، وهي النقطة التي تؤدي عندها زيادة الضرائب إلى انكماش النشاط الاقتصادي وتؤدي إلى انخفاض العائد الإجمالي.

يعتقد بعض خبراء الضرائب أنه بسبب هذه المخاطر، لن يسعى ريفز إلى رفع المعدل إلى مستوى أعلى بكثير مما هو عليه حاليًا.

قال دانييل بون، الرئيس والمدير التنفيذي لمؤسسة تاكس فاونديشن البحثية ومقرها الولايات المتحدة: “في الوضع الهش الذي تعيشه المملكة المتحدة في عالم ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وما بعد كوفيد، فإن اللعب بها يمثل سياسة صعبة للغاية”.