تقول شركة State Street إنها “تتسوق” لمدير ائتمان خاص

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

يتطلع ذراع إدارة الأصول التابع لشركة State Street إلى شراء حصة في شركة خاصة لإدارة الائتمان أو البنية التحتية، حيث يحاول أحد أكبر مديري الصناديق السلبية في العالم تعزيز وجوده في عالم الأصول البديلة سريع النمو.

قال يي هسين هونج، الرئيس التنفيذي لشركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز (SSGA)، لصحيفة فايننشال تايمز: “نحن نتسوق” إما من أجل الاستحواذ الكامل أو الحصول على حصة أقلية إلى جانب شراكات المنتجات.

يريد مدير الأموال الذي تبلغ قيمته 4.7 تريليون دولار إبرام صفقة لأنه يتخلف عن المنافسين في تقديم استثمارات غير مدرجة، بما في ذلك الصناديق الثانوية التي تشتري حصصًا في الصناديق الخاصة القائمة. وتمثل البدائل أقل من 5 في المائة من أصول SSGA الخاضعة للإدارة.

“المنطقة راسخة جدًا [and] ونظرًا لحجم عملائنا وحاجتهم إلى البناء والاستثمار بحجم ذي معنى، أعتقد أنه من المنطقي بالنسبة لنا إما أن ندخل في شراكة أو أن نأخذ حصة في شركة أكثر رسوخًا حيث يكون واحد زائد واحد يساوي ثلاثة. هونغ، الذي تم تعيينه منذ حوالي عامين.

على الرغم من أن SSGA اخترعت أول صندوق متداول في البورصة مع متتبع S&P 500 في عام 1993، إلا أنها غابت إلى حد كبير عن الحماس الأخير لصناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بنشاط. كما أنها معرضة لخطر التخلف في السباق لتحقيق الاستفادة حيث يقوم المستثمرون بتحويل أجزاء كبيرة من محافظهم الاستثمارية إلى أصول غير مدرجة.

قامت SSGA بتعيين رئيسة أعمال جديدة، آنا باجليا، من Invesco، وأطلقت أكثر من 80 منتجًا منذ وصولها في وقت سابق من هذا العام. وقال هونغ إن العديد منها كانت في مرحلة التطوير، حيث سعت SSGA إلى التوسع إلى ما هو أبعد من تتبع مؤشرات الأسهم التي كانت قاعدتها.

انضم مدير الأصول مؤخرًا إلى Apollo للحصول على إذن تنظيمي لتقديم صندوق استثمار متداول يستثمر في الائتمان العام والخاص. كما تعاونت أيضًا مع Galaxy Asset Management لتقديم ثلاثة أصول رقمية مُدارة بشكل فعال وصناديق استثمار متداولة للتكنولوجيا المتطورة. تلقت SSGA مبلغ 100 مليار دولار من صافي الأموال الجديدة في الربع الثالث، على الرغم من أن أكثر من نصفها ذهب إلى منتجات إدارة النقد الخاصة بها.

في الأشهر الأربعة الماضية، استحوذت SSGA على حصص أقلية في Raiz، وهي منصة أسترالية للتكنولوجيا المالية، وانضمت إلى كونسورتيوم اشترى شركة تكنولوجيا إدارة الثروات الأمريكية Envestnet وساعدت في إطلاق نسخة أمريكية من PensionBee، وهي شركة بريطانية لإدارة المعاشات التقاعدية عبر الإنترنت تمتلك فيها شركة حصة.

أثناء التسوق بحثًا عن شركاء محتملين، قد تواجه شركة State Street منافسة كبيرة. اشترت شركة بلاك روك المنافسة الأكبر شركة جلوبال إنفراستراكتشر بارتنرز في وقت سابق من هذا العام، ولم يخف الرئيس التنفيذي لاري فينك خططه للتوسع بشكل أكبر في البدائل.

أفادت صحيفة فايننشال تايمز أن شركة HPS، وهي واحدة من أكبر شركات إدارة الائتمان الخاص القائمة بذاتها، تتحدث مع شركة BlackRock بشأن عملية بيع بينما تفكر في طرح عام أولي أو بيع حصة أقلية.

ورفض هونغ التعليق على HPS.