من المقرر أن يخسر دافعو الضرائب بموجب خطط إعادة هيكلة وحدة الصلب في المملكة المتحدة لشركة جوبتا

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

من المنتظر أن يخسر دافعو الضرائب ما يصل إلى 80 في المائة من المبالغ المستحقة لهم لشركة ليبرتي ستيل التابعة لسانجيف جوبتا بموجب إعادة الهيكلة المقترحة لواحدة من وحداتها الرئيسية لصناعة الصلب في المملكة المتحدة.

قالت شركة Liberty Steel يوم الاثنين إنها تخطط لإعادة هيكلة أعمالها المتخصصة في مجال الصلب في المملكة المتحدة، والتي تشمل مواقع التشغيل الرئيسية في يوركشاير، لخفض ديونها بشكل كبير وتجنب الإعسار. وأضافت أن إعادة الهيكلة لن يكون لها أي تأثير على موظفي الشركة البالغ عددهم 1500 موظف، وأنها تحظى بدعم عملائها.

تفاصيل إعادة الهيكلة، في رسالة أرسلها جوبتا نيابة عن شركة Specialty Steel UK في السادس من تشرين الثاني (نوفمبر) واطلعت عليها صحيفة فاينانشيال تايمز، تكشف أن بعض الدائنين سيخسرون الكثير مما يستحقونه بموجب الخطة.

ألقت الشركة باللوم في المشاكل المالية لعمليات الصلب التي يوجد مقرها في يوركشاير على تأثير جائحة كوفيد، وضعف أسواق الصلب والديون الناجمة عن انهيار Greensill Capital، المقرض الرئيسي لتكتل GFG Alliance الخاص به. فتح مكتب الاحتيال الخطير تحقيقًا جنائيًا في عمليات احتيال مشتبه بها وتداول احتيالي وغسيل أموال في GFG بعد وقت قصير من انهيار جرينسيل. ونفت جي إف جي ارتكاب أي مخالفات.

إن حجم الديون الإجمالية لشركة Specialty Steel غير واضح لأن الشركة لم تقدم حسابات مدققة منذ ما يقرب من خمس سنوات. أظهرت أحدث حساباتها المقدمة أنه في مارس 2019 كان لديها إجمالي التزامات قدرها 245 مليون جنيه إسترليني. تتم محاكمة غوبتا بسبب فشله المزعوم في تقديم حسابات في المملكة المتحدة لأكثر من 70 شركة، بما في ذلك شركة Specialty Steel. ودفع قطب الصلب بأنه غير مذنب في جلسة استماع في وقت سابق من هذا العام.

وفقًا للرسالة، سيتم تخفيض مطالبات هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية بنسبة 80 في المائة في عملية إعادة الهيكلة.

قدمت هيئة الضرائب البريطانية قبل عامين العديد من التماسات التصفية ضد أربع من شركات غوبتا، بما في ذلك شركة Specialty Steel UK، بشأن ضريبة القيمة المضافة غير المدفوعة والأموال المستحقة بموجب نظام الأجر حسب الكسب (PAYE) للموظفين العاملين. وفقا لملفات المحكمة في ذلك الوقت، كانت شركة Specialty Steel UK مدينة بأقل من 20 مليون جنيه استرليني.

تم سحب التماسات HMRC بعد أن اتفق الجانبان على خطة السداد.

وسيقوم دائن آخر، وهو شركة Together Commercial Finance Limited، بسداد مطالباته بالكامل ونقدًا، وفقًا للرسالة. ومع ذلك، سيتم السداد للمقرض على أقساط، مع عدم استحقاق الدفعة النهائية حتى سبتمبر 2027.

ورفضنا معًا التعليق.

سيحصل ما يسمى بـ “دائني Greensill” لشركة Specialty Steel – المؤلفة من مستثمرين في تسهيل تمويل الفاتورة الذي رتبته شركة التمويل البائدة الآن – على دفعة نقدية صغيرة والحق في الحصول على حصة من المبالغ المستردة المستقبلية التي تقوم بها الشركة الأم لشركة Specialty Steel على أسهم الشركة.

وينص خطاب غوبتا على أن الشركة تدرك أن بنك UBS السويسري وبنك جرينسيل الألماني “ربما تم تخصيص بعض أو كل” الفواتير بموجب هذا التسهيل. ورث بنك يو بي إس التعرض بعد الاستحواذ على بنك كريدي سويس وذراع إدارة الأصول التابع له، والذي خسر مليارات الدولارات على الاستثمارات المتعلقة بجرينسيل، في حين كان بنك جرينسيل هو الشركة المصرفية الألمانية التابعة للمجموعة والتي انهارت أيضًا جزئيًا بسبب تعرضها لأعمال جوبتا.

الدائنون داخل تحالف GFG، بما في ذلك بنك وايلاندز، الوحدة المصرفية البريطانية التابعة لشركة جوبتا والتي انهارت تحت وطأة إقراض الأطراف ذات الصلة، لن يحصلوا على أي شيء بموجب اقتراح إعادة الهيكلة.

قالت شركة ليبرتي ستيل لصحيفة فايننشال تايمز إن إعادة الهيكلة المقترحة ستسمح لشركة Specialty Steel “بالاستمرار كمنشأة مستمرة مع الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء المهمين في قطاعات الدفاع والفضاء والطاقة والبنية التحتية” وستقدم “أقصى قيمة ممكنة للدائنين”. مقارنة بالنتائج الأخرى”.

وأضافت ليبرتي ستيل: “لقد تم سداد الغالبية العظمى من ديون إدارة الإيرادات والجمارك البريطانية، مما يترك دين شهر واحد فقط في إطار إعادة الهيكلة المقترحة”.

ورفض UBS التعليق ولم يستجب مسؤول بنك Greensill لطلب التعليق.

ورفضت إدارة الإيرادات والجمارك التعليق على وجه التحديد، لكنها قالت إنها اتبعت “نهجًا داعمًا” في التعامل مع الأشخاص الذين لديهم ديون ضريبية، والعمل معهم لإيجاد أفضل حل بناءً على ظروفهم المالية.

أعلن جوبتا العام الماضي عن عملية إعادة هيكلة مهمة لعمليات الصلب في المملكة المتحدة، والتي سعت إلى خفض التكاليف وتركيز الإنتاج على مصانع الشركة الثلاثة الرئيسية في روثرهام، وستوكسبريدج، وبرينسوورث في يوركشاير. لكن المحطات تعمل بشكل متقطع منذ ذلك الحين.

ويأتي تقديم خطة إعادة الهيكلة في الوقت الذي تواجه فيه الشركة التماسًا للتصفية من قبل مجموعة من الدائنين الذين لم يسددوا مستحقاتهم، ومن المقرر عقد جلسة استماع الأسبوع المقبل. وقالت الشركة في الرسالة إنها تعتزم السعي لسحب طلب الإعسار أو تأجيله انتظارا لنتيجة اقتراح إعادة الهيكلة.

ويحتاج الاقتراح إلى موافقة 75 في المائة من كل فئة من دائني الشركة. وإذا لم يتم تحقيق هذه العتبة، فيتعين على المحكمة أن تكون مقتنعة بأن أياً من الدائنين المعارضين لن يكون أسوأ حالاً في ظل ما يسمى بخطة “البديلة ذات الصلة”.

ينص خطاب جوبتا على أن شركة “توجيجا” ستحصل على 29 في المائة من مطالبتها بموجب البديل ذي الصلة – الذي تعتبره “تصفية المذيبات” – في حين أن جميع الدائنين الآخرين لن يحصلوا على أي شيء.

تنص الرسالة أيضًا على أنه على الرغم من أن إدارة الإيرادات والجمارك البريطانية ستحصل على وضع تفضيلي في عملية التصفية، إلا أنه لا يزال من غير المتوقع أن تحصل على أي شيء بموجب هذا السيناريو.

وقال ألاسدير ماكديرميد، الأمين العام المساعد لاتحاد الصلب المجتمعي، يوم الاثنين إن أعمال الصلب المتخصصة التابعة لشركة ليبرتي “ذات أهمية استراتيجية لبلدنا ويجب تأمين مستقبلها على المدى الطويل”.