يستفيد المطلعون على الشركات من ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية بعد الانتخابات

افتح النشرة الإخبارية لـ White House Watch مجانًا

دليلك لما تعنيه الانتخابات الأمريكية لعام 2024 لواشنطن والعالم

تقوم أعداد قياسية من المديرين التنفيذيين الأمريكيين ببيع أسهم في شركاتهم، حيث يستفيد المطلعون على الشركات من جولدمان ساكس إلى تسلا وحتى المجموعة الإعلامية التابعة لدونالد ترامب من ارتفاع سوق الأسهم الذي أعقب فوزه في الانتخابات.

وصل معدل ما يسمى بالمبيعات الداخلية إلى مستوى قياسي لأي ربع سنة خلال عقدين من الزمن، وفقا لشركة VerityData. وتشمل المبيعات، التي يقوم بها المسؤولون التنفيذيون في الشركات المدرجة في مؤشر ويلشاير 5000، معاملات جني الأرباح لمرة واحدة، بالإضافة إلى المبيعات المنتظمة الناجمة عن خطط التداول التلقائي للمديرين التنفيذيين. يعد Wilshire 5000 واحدًا من أوسع مؤشرات الشركات الأمريكية.

وفي حين أن البيع من الداخل أمر روتيني – خاصة وأن سوق الأوراق المالية كانت بالفعل تحطم الأرقام القياسية قبل فوز ترامب – فإن الارتفاع الذي أعقب الخامس من تشرين الثاني (نوفمبر) يسلط الضوء على كيف يستفيد المسؤولون التنفيذيون في الولايات المتحدة بالفعل شخصيا من عودته قبل أن يعود إلى البيت الأبيض. وقفز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.5 في المائة في اليوم التالي للانتخابات، وهو أفضل يوم له منذ أكثر من عامين. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 24 في المائة هذا العام.

آخر مرة وصل فيها البيع من الداخل مقابل الشراء في المؤسسات المالية إلى هذا الارتفاع في نوفمبر 2016 – وهي المرة الأولى التي يتم فيها انتخاب ترامب رئيسًا. وبلغ البيع بين المسؤولين في شركات السلع الصناعية أعلى مستوى له منذ عام 2017.

وقال بن سيلفرمان، نائب رئيس الأبحاث في شركة VerityData: “مع نهاية العام ونتائج الانتخابات، نشهد موجة بيع هائلة هنا”. وقال إن حجم البيع الداخلي كان أقل من المتوسط ​​في الأرباع الثلاثة الأولى من العام.

غالبًا ما تكون المبيعات الداخلية مقياسًا لأداء الشركة، ويقوم المستثمرون والمحللون بفحصها بحثًا عن أدلة حول النتائج المستقبلية. ولكن في سوق متصاعد عندما يصبح البيع من الداخل متفشيا، فإن الاتجاهات ليست مؤشرا على تحركات سوق الأسهم التي تلوح في الأفق، كما قال سيلفرمان.

وقال: “بشكل عام، فيما يتعلق بالبيع، من حيث القدرة على التنبؤ، فإن المطلعين على بواطن الأمور يأتون في وقت مبكر بنحو ربعين أو ثلاثة أرباع”. “عندما يبدأون في رؤية الزبد في السوق، فإنهم يحاولون توليد السيولة بقوة أكبر.”

في جولدمان ساكس، باع أربعة من المطلعين – بما في ذلك نائب الرئيس التنفيذي جون روجرز، والمدير المالي دينيس كولمان وعضو مجلس الإدارة توم مونتاج – أكثر من 28 مليون دولار منذ السادس من تشرين الثاني (نوفمبر). وارتفعت أسهم جولدمان بنسبة 12 في المائة منذ يوم الانتخابات، مستفيدة من التفاؤل بشأن المزيد من عمليات الاندماج والتنظيم المالي الأقل في ظل إدارة ترامب الثانية.

وقال جولدمان ساكس في بيان “نحن سعداء بأداء أسهمنا”. “يواصل كبار قادتنا امتلاك استثمارات كبيرة في بنك جولدمان ساكس ومستقبله. تمثل المبيعات جزءًا صغيرًا من ملكيتهم الإجمالية.

وقام إد هايمان، نائب رئيس بنك إيفركور، ببيع أسهمه لأول مرة على الإطلاق في البنك الصغير في الأيام التي تلت الانتخابات، حيث كسب أكثر من 40 مليون دولار. وقال متحدث باسم Evercore إن بيع Hyman كان لأغراض التخطيط العقاري فقط.

وباع المدير المالي لشركة تسلا فايبهاف تانيجا مليوني دولار ومديرة مجلس الإدارة كاثلين ويلسون طومسون 34.6 مليون دولار منذ الانتخابات. وارتفعت أسهم تيسلا بنسبة 35 في المائة منذ الانتخابات، حيث لعب مؤسسها إيلون ماسك دورًا مركزيًا في تشكيل التعيينات الوزارية لولاية ترامب الثانية. ارتفعت أسهم تيسلا بنسبة 5.6 في المائة إضافية يوم الاثنين، لتغلق عند 338.74 دولارًا، بعد أن ذكرت بلومبرج أن إدارة ترامب القادمة قد تخفف اللوائح المتعلقة بالسيارات ذاتية القيادة.

ولم يستجب المتحدثون الرسميون باسم Tesla وPalantir لطلبات التعليق.

استفاد بعض الموالين لترامب من ارتفاع السوق بعد الانتخابات لصرف الأسهم. باع ثلاثة مديرين تنفيذيين في مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا، الشركة التي تقف وراء موقع التواصل الاجتماعي الخاص بالرئيس المنتخب، تروث سوشال، ما قيمته 16.2 مليون دولار منذ الثامن من تشرين الثاني/نوفمبر.

في اليوم التالي للانتخابات، باع الرئيس التنفيذي لبنك أكسوس فاينانشال، البنك الأمريكي متوسط ​​الحجم الذي يعتبر ترامب من بين أكبر المقترضين، نحو 10.7 مليون دولار من أسهم الشركة.

كان أحد أكبر المستفيدين من عثرة سوق ترامب هو المتبرع لمنافسته في الحزب الديمقراطي، كامالا هاريس. باع أليكس كارب، المؤسس المشارك لشركة Palantir Technologies، ما قيمته 900 مليون دولار من الأسهم منذ الانتخابات. وقفزت أسهم الشركة بنسبة 48 في المائة منذ اليوم السابق للانتخابات، عندما أعلنت عن دخل ربع سنوي قياسي ورفعت توقعات الإيرادات مع زيادة الطلب على برمجيات الذكاء الاصطناعي.

وقال سوامي كالباثي، أستاذ المالية في جامعة تكساس المسيحية، إن حالة عدم اليقين التي تلوح في الأفق بشأن سياسات ترامب الاقتصادية قد تدفع المطلعين على البيع الآن.

ومع المزيد من الرسوم الجمركية، «سيكون هناك بعض الخاسرين [and] وقال إن بعض الصناعات قد تتضرر بشدة. “لقد حققنا تقدمًا جيدًا. لكن القصة الأخرى هي أنه ربما يتوقع المسؤولون التنفيذيون مراجعات في أسعار الأسهم.