إصلاح ثقافة الخدمات المالية قبل تخفيف القيود التنظيمية

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في التنظيم المالي في المملكة المتحدة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

الكاتب هو مؤلف العديد من الكتب عن المدينة وول ستريت

وقالت المستشارة راشيل ريفز لجمهور الحي المالي في حفل عشاء “مانشن هاوس” هذا الشهر: “هذا القطاع هو جوهرة التاج في اقتصادنا”. سواء كانت جوهرة التاج أم لا، فإن صناعة الخدمات المالية في المملكة المتحدة لا تزال تتمتع بالقدرة على تقديم مفاجآت سيئة. يطرح الحكم الأخير لمحكمة الاستئناف بشأن قروض السيارات أسئلة محرجة للقطاع ومنظميه ونهج الحكومة المؤيد للمدينة.

قضت المحكمة بأنه يجب على تجار السيارات الكشف عن العمولات التي يتلقونها على قروض السيارات مقدمًا وبشكل علني. إن دفن مثل هذه المعلومات بحروف صغيرة ليس كافيا.

وإلى أن تم حظر ترتيبات العمولة التقديرية في عام 2021، قامت العديد من البنوك بتحفيز تجار السيارات على فرض معدلات اقتراض عالية جدًا على العملاء. مع مراعاة الاستئناف، قد يترك هذا البنوك، التي كان التجار يعملون لها وسطاء ائتمان، في مواجهة فاتورة تعويضات يقدر المحللون أنها قد تصل إلى 30 مليار جنيه استرليني.

ما يجب أن يثير قلق الحكومة التي تعمل على تحرير القيود التنظيمية هو أن الصناعة لديها شكل من أشكال هذا الأمر. كانت الحوافز تستخدم ذات يوم في زاوية مظلمة أخرى من الخدمات المصرفية الاستهلاكية: تأمين حماية الدفع. تمت تسوية فضيحة البيع الخاطئة هذه في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين بتكلفة تكبدتها البنوك تزيد عن 50 مليار جنيه إسترليني. ومن المثير للدهشة أن البنوك التي تدفع ثمن عمليات البيع الخاطئة المدفوعة بالحوافز ربما كانت أيضاً تحفز الوسطاء على تحصيل أي مبلغ يمكنهم الإفلات به في جزء آخر من العمل.

تقول الصناعة إن الزمن تغير منذ فضيحة مؤشر أسعار المنتجين. لكن رد فعل القطاع على حكم تمويل السيارات الذي صدر الشهر الماضي يشير إلى أن ممارسات السوق لا تزال متخلفة عن القانون العام للمحكمة، أي التفسير المنطقي. قام بنك سانتاندر بتأجيل نتائجه في المملكة المتحدة للنظر في التداعيات، ثم قام بتخصيص 295 مليون جنيه استرليني، وحذر متخصص من شركة Close Brothers من التزامات محتملة كبيرة. أشارت شركة لويدز الرائدة في السوق، والتي دفعت فاتورة مؤشر أسعار المنتجين التي تبلغ حوالي 22 مليار جنيه استرليني، إلى أنها ستعيد النظر في مخصصات قروض السيارات البالغة 450 مليون جنيه استرليني وتعليق مدفوعات العمولات لتجار السيارات.

وقالت هيئة السلوك المالي، التي طبقت مستوى أدنى من التوجيه بشأن الكشف عن العمولات، إنها ستنظر في قرار المحكمة بعناية. وقد يكون كذلك. في عام 2023، بعد مشاورات مطولة، فرضت قواعد جديدة لواجب المستهلك – وهي قواعد زعمت أنها تضع “معايير عالية لحماية المستهلك عبر الخدمات المالية وتتطلب من الشركات وضع مصالح عملائها في المقام الأول”. يجب على العملاء أن يسألوا من الذي تم وضع اهتماماته أولاً قبل ذلك. وينبغي لهم أيضاً أن يتساءلوا لماذا كانت التوجيهات الصادرة عن الجهة التنظيمية أقل من تفسير المحكمة.

وإنصافًا لهيئة مراقبة السلوكيات المالية، فقد كانت تتلقى رسائل متضاربة من الحكومة السابقة عندما تم وضع قاعدة واجب المستهلك. وضغطت الصناعة بشدة ضدها، في حين انتقدها وزير مدينة لندن آنذاك على أساس أنها ستضر بالصناعة. ومن الواضح أن الحكومة الحالية تشاطر هذا الرأي. لقد أعقب عشاء Mansion House إصلاحات في عملية التعويضات التي تبدو صديقة للصناعة بشكل واضح.

لدى FCA حبل مشدود للمشي. ويجب عليها أن تجمع بين أهدافها المتمثلة في تعزيز نمو الصناعة وبين التنظيم الصارم. من الصعب تحقيق التوازن. وقد اكتشفت البلاد ذلك على حسابها عندما أدت سياسة “التنظيم الخفيف” التي اتبعتها حكومة حزب العمال الأخيرة إلى جعل المملكة المتحدة معرضة بشكل مفرط للأزمة المالية العالمية. قبل عام واحد فقط، قال وزير المالية آنذاك جوردون براون لجمهور آخر في قصر مانشن هاوس إن “بريطانيا تحتاج إلى المزيد من النشاط والإبداع والطموح الذي أظهرتموه بالفعل”.

في الوقت الحاضر، تعتبر مصالح المستهلكين نقطة اشتعال أكثر من الاستقرار المالي. ولكن الخطر لا يزال قائما. ويعتمد الكثير على تعلم الهيئات التنظيمية والصناعة من أخطائهم الماضية.

المسؤولية الرئيسية تقع على عاتق الصناعة. وفي عام 2023، قامت بهدوء بحل مجلس ثقافة المعايير المالية الخاص بها، وهي لفتة طوعية بعد الأزمة نحو تغيير السلوك. لكن حكم محكمة الاستئناف هو بمثابة تذكير بأنه عندما يتعلق الأمر بالثقافة، فإن القطاع لا يمكنه الاسترخاء.

إن التخفيف التنظيمي ليس سوى حل قصير الأجل. تحتاج مجالس الإدارة إلى التركيز على قيمة العملاء قبل قيمة المساهمين. فالأول يؤدي إلى الثاني، وليس العكس. في الوقت الحالي، على سبيل المثال، من المفترض أنهم يتساءلون أين يمكن للشركات، إلى جانب قروض السيارات، أن تدفن إفصاحات مهمة بخط صغير؟ يمكن أن يكون استعلامًا طويلًا جدًا.

وإلى أن تتغير الثقافة، ستظل صناعة الخدمات المالية عرضة للإجراءات القانونية وتسويات التعويض الباهظة الثمن. هذه التصنيفات الضرر حصة ورفع تكلفة رأس المال.

ومن مصلحة الجميع – البنوك، والعملاء، والمستثمرين، وأجندة النمو الحكومية – أن يقوم القطاع بهذا الأمر على النحو الصحيح.