موجة من نشاط الاستحواذ تجتاح سوق المملكة المتحدة

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

تزايد الاهتمام بالاستحواذ على الشركات البريطانية يوم الخميس، حيث قدمت شركة ماكواري عرضًا جديدًا لمجموعة إدارة النفايات Renewi، وهو ما يمثل النهج الثالث لمجموعة مدرجة في لندن في أقل من 24 ساعة.

أعلنت شركة ماكواري عن عرض محتمل بقيمة 701 مليون جنيه إسترليني لشركة Renewi، بعد رفض محاولتها السابقة لشراء الشركة العام الماضي. وجاءت هذه الخطوة بعد ساعات من إعلان مجموعة Fortress Investment Group المدعومة من أبو ظبي أنها ستشتري سلسلة حانات ومطاعم Loungers بقيمة مؤسسية تبلغ حوالي 351 مليون جنيه إسترليني.

وفي ليلة الأربعاء، قالت شركة Direct Line أيضًا إنها رفضت عرض استحواذ بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني من منافستها الأكبر Aviva.

قال دان كواتسوورث، محلل الاستثمار في شركة AJ Bell، إن نشاط الاستحواذ كان “حارا للغاية في سوق المملكة المتحدة”، مع تسجيل الحركة عند الطرفين المتوسط ​​والدنيا من طيف القيمة السوقية.

وأضاف: “يتم الاستحواذ على العديد من الشركات المدرجة في المملكة المتحدة لأن السوق لم تحدد القيمة المعروضة”.

قفزت أسهم شركات Direct Line وLoungers وRenewi بعد الكشف عن هذه العروض، حيث ارتفعت أسهم Renewi بنسبة 45 في المائة إلى 803 بنسات بحلول وقت مبكر من بعد ظهر يوم الخميس.

وقال رينوي وماكواري إنهما توصلا إلى “اتفاق مبدئي” بشأن العرض المحتمل لمدير الأصول الأسترالية بقيمة 870 بنسًا للسهم الواحد. ويمثل العرض علاوة بنسبة 57 في المائة على سعر إغلاق يوم الأربعاء.

الاهتمام بالاستحواذ على الشركات المدرجة في المملكة المتحدة يتزايد بشكل مطرد هذا العام، حيث ساعدت أسعار الأسهم المرتفعة على جذب المستثمرين ودفع حروب العطاءات وعمليات الاستحواذ.

تلقت ثلاثون شركة مدرجة في لندن عروض استحواذ بقيمة متوسطها مليار جنيه استرليني في النصف الأول من هذا العام، وفقا لبيانات من بنك الاستثمار بيل هانت، مقارنة بـ 27 عرضا بقيمة متوسطها 443 مليون جنيه استرليني في النصف الأول من العام الماضي. سنة.

وفي الوقت نفسه، وجدت شركة ديلوجيك، مزود البيانات، أن قيمة العروض المقدمة للشركات المدرجة في لندن وصلت إلى أعلى مستوى منذ عام 2018 في وقت سابق من هذا العام. وشملت الأهداف الأخيرة شركة Rightmove المدرجة على مؤشر FTSE 100، مع إلغاء مجموعة REA المملوكة لروبرت مردوخ سعيها في سبتمبر.

كما ارتفعت أسهم لونجرز بأكثر من 30 في المائة يوم الخميس بعد أن وافقت على استحواذ شركة فورتريس، التي تملك حصة الأغلبية فيها ذراع مبادلة الاستثمارية في أبو ظبي.

قالت المجموعة التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة، والتي لديها أصول تحت الإدارة تبلغ نحو 48 مليار دولار، إنها ستدفع 310 بنسات للسهم الواحد مقابل علاوة 30 في المائة على سعر إغلاق يوم الأربعاء.

هذه الخطوة هي أحدث دخول إلى قطاع المستهلكين في المملكة المتحدة لشركة Fortress، التي تمتلك أيضًا Majestic Wine وPunch Pubs وPoundstretcher. قال دومنال تايت، العضو المنتدب في شركة Fortress، إن شركة Loungers حققت نمواً “مثيراً للإعجاب” في السنوات الأخيرة “على الرغم من التحديات الأخيرة التي يواجهها قطاع الضيافة الأوسع”.

في هذه الأثناء، ارتفعت أسهم “دايركت لاين” إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر بعد أن رفضت شركة التأمين عرضا بقيمة 3.3 مليار جنيه استرليني من منافستها الأكبر، واصفة إياه بأنه “انتهازي للغاية” وقالت إنها قللت من قيمة الشركة “بشكل كبير”. وارتفع سهم الشركة بنسبة 41 في المائة ليصل إلى نحو 224 بنساً.

وقال كواتسوورث: “لقد رفض مجلس إدارة شركة Direct Line نهج شركة Aviva، ومع ذلك قد يرحب مساهموها بالعرض، خاصة إذا كان سعر الشراء يساعد في تعويض الخسائر الكبيرة التي تكبدتها خلال العامين الماضيين أو نحو ذلك”.