تعريفة ترامب يمكن أن تؤدي إلى إنفاق مركز بيانات الولايات المتحدة للتكنولوجيا الكبرى | أخبار التكنولوجيا

يوم الأربعاء ، صفع ترامب واجبات شديدة الانحدار على موردي المعدات التكنولوجية الرائدة بما في ذلك 34 ٪ على الصين ، و 32 ٪ على تايوان و 25 ٪ على كوريا الجنوبية ، مع فرض تعريفة أساسية بنسبة 10 ٪ على جميع الواردات إلى الولايات المتحدة

كانت الإلكترونيات-التي تشمل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر ومعدات مركز البيانات-ثاني أكبر الواردات العام الماضي بسعر حوالي 486 مليار دولار ، وفقًا لبيانات مكتب الإحصاء.

قام محللو بيرنشتاين بربط آلات معالجة البيانات بحوالي 200 مليار دولار في عام 2024 ، معظمهم من المكسيك وتايوان والصين وفيتنام.

وقال أبهيشيك سينغ ، الشريك في مجموعة الأبحاث في مجموعة إفرست: “سيتم إعادة تشكيل الإنفاق الرأسمالي من قبل عمالقة التكنولوجيا:” توقع اللاعبين الرئيسيين في البنية التحتية من الذكاء الاصطناعي وتقنية المستهلك لإعادة تخصيص الإنفاق على المدى القصير عن التوسع ونحو التحوط في المشتريات أو تحولات المصادر “.

وقال مسؤول في البيت الأبيض إنه في حين تم إعفاء أشباه الموصلات من تعريفة يوم الأربعاء ، فإن الولايات المتحدة تخطط للتعريفات المستهدفة للرقائق التي يمكن أن تأتي لاحقًا.

وقالت AMD إنها “تقييم التفاصيل وأي تأثيرات على نظامنا الإيكولوجي أو الشريك الأوسع.”

رفضت شركة Intel و Nvidia و Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. التعليق. لم ترد Broadcom على طلب للتعليق.

أغلقت أسهم NVIDIA و AMD و BROODCOM بين 7 ٪ و 10 ٪ ، وانتهت أسهم TSMC المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 7.6 ٪ يوم الخميس. أغلقت Intel 2.1 ٪ بعد تقرير عن اتفاقية المشروع المشترك الأولي للشركة مع TSMC.

وقال جيل لووريا ، محلل دا ديفيدسون: “ليس هناك شك في أن المعدات التي تدخل في مراكز البيانات ستصبح أكثر تكلفة بكثير … بدأت Microsoft بالفعل توضيح نهج أكثر توازناً وحذرًا في بناء مركز البيانات الخاص بهم ، وإلى حد ما Amazon أيضًا”.

وقال المحللون إن تكاليف بناء مركز البيانات سترتفع ، على الرغم من أن مدى التأثير لم يكن واضحًا بعد. المفتاح هو كيفية تصنيف أجهزة الذكاء الاصطناعى ، وفقًا لما قاله ديلان باتيل ، مؤسس شركة الأبحاث في الصناعة.

وأضاف باتيل أن إدارة ترامب يمكن أن تعفي أشباه الموصلات ولكن ليس تجمعات لوحات الدوائر التي تباع بها ، مما يعني أنها ستتأثر بتعريفات تايوان. ولكن إذا كانت مجموعات الأجهزة معفاة أيضًا ، فقد لا تزداد التكاليف كثيرًا.

الغيوم المظلمة

يمكن أن تؤخر التكاليف المتزايدة توسيع مركز البيانات واعتماد الذكاء الاصطناعى ، مما يعيد خططًا طموحة مثل Stargate ، وهو مشروع مركز بيانات بقيمة 500 مليار دولار بين صانع ChatGPT Openai و SoftBank Group و Oracle.

أعلن ترامب ستارغيت في وقت سابق من هذا العام ، بهدف تفوق الدول المنافسة في تطوير الذكاء الاصطناعي. سوف يمتد المشروع بناء 20 مركز بيانات في الولايات المتحدة.

وقال لوريا: “كان من غير المرجح أن تصل ستارغيت إلى هذا النطاق حتى قبل حدوث هذه الأشياء. بالنظر إلى الصدمة التي تمثلها هذه التعريفات ، من غير المرجح أن يكون هذا المسعى المحفوف بالمخاطر قادرًا على جمع أي مكان بالقرب من هذا العدد من حيث تمويل الديون”.

تعتبر التعريفات أيضًا تهديدًا جديدًا لمقدمي الخدمات السحابية الأعلى مثل Microsoft و Alphabet و Amazon.com ، وتواجه بالفعل شكوك من المستثمرين حول ميزانيات الذكاء الاصطناعي الحاد.

في يوم الخميس ، أغلقت أسهم Microsoft بنسبة 2.4 ٪ ، في حين انتهت أسهم Amazon و Alphabet بحوالي 9 ٪ و 4 ٪ على التوالي.

ورفضت Microsoft التعليق ، في حين أن Amazon و Alphabet لم ترد على الفور على طلبات التعليق.

قال محللو TD Cowen مؤخرًا إن Microsoft تخلت عن مشاريع مركز البيانات التي من المقرر أن تستخدم 2 جيجاوات من الكهرباء في الولايات المتحدة وأوروبا في الأشهر الستة الماضية بسبب زيادة العرض بالنسبة للطلب الحالي.

حذر وساطة HSBC يوم الخميس أيضًا من تباطؤ محتمل في الإنفاق في الشركات السحابية العام المقبل ، وخفض سعره المستهدف على NVIDIA ، أكبر فائز في سباق الذكاء الاصطناعي على مدار العامين الماضيين.

وقال بن بارينجر ، محلل التكنولوجيا العالمي في كويلتر تشيفيوت: “من المحتمل أن تخلق التعريفات تدميرًا للطلب ، مما يعني التخفيضات في البرمجيات والإنفاق السحابي. ستشهد Alphabet ضجة مزدوجة مع الإعلانات الرقمية أيضًا في بيئة اقتصادية أكثر صرامة – مع Meta أيضًا”.