مقال اليوم يدور حول مفهوم يبدو واضحًا؛ كيفية قياس أرباح التداول. ومع ذلك، فإن معظم المتداولين يبدأون في قياس أرباحهم (وخسائرهم) بشكل خاطئ تمامًا، ولكن هذا ليس خطأهم حقًا. التفكير التقليدي وما ينتشر عادةً على الإنترنت أو ينصح به الوسطاء وحتى في العديد من الكتب، ليس هو الطريقة التي يفكر بها المتداولون المحترفون الفعليون في قياس أداء التداول أو إدارة المخاطر (يسيران جنبًا إلى جنب).
ومن ثم، أريد اليوم أن أقدم لك درسًا واقعيًا ربما لا يكون قد قرأته أو سمعته في أي مكان آخر، حول كيفية قياس أداء التداول الخاص بك والمخاطر في السوق بشكل صحيح. بعد كل شيء، يعد هذا عنصرًا أساسيًا جدًا في حياتك المهنية في التداول، وإذا لم يكن لديك هذا الجزء، فكيف يمكنك أن تتوقع كسب المال فعليًا في السوق؟ أعتقد أنك توافق.
كما تعلم، إذا كنت قد تابعت مدونتي لأي فترة من الوقت، فأنا في المقام الأول متداول متأرجح وهذا هو أسلوب التداول الذي نركز عليه هنا والذي أعلمه لطلابي. لماذا هذا مهم؟ حسنًا، لأنه اعتمادًا على كيفية تداولك، سوف ترغب في قياس أرباحك بشكل مختلف، وبالنسبة للمتداولين المتأرجحين مثلي ومثلك، هناك طريقة واحدة لقياس الأرباح والتي من الواضح أنها أكثر منطقية وببساطة “أفضل” من الباقي.
ومع ذلك، قبل أن نتطرق إلى كيفية قياس المخاطر والمكافآت أثناء تداولي في الأسواق، فلنكن عادلين وشفافين ونتناول الطرق الثلاث الأساسية التي يقيس بها المتداولون ذلك. سنناقش كل واحد منهم ثم سأشرح ما الذي يركز عليه معظم المتداولين المحترفين ولماذا.
الوسائل الأساسية الثلاثة لقياس الأرباح:
- طريقة “2%” – يختار المتداول نسبة مئوية من حسابه للمخاطرة في كل صفقة (عادةً 2 أو 3٪) ويلتزم بنسبة المخاطرة هذه مهما كانت. الفكرة الأساسية هنا هي أنه عندما يفوز المتداول، فإنه سيزيد حجم مركزه تدريجيًا بطريقة طبيعية مقارنة بحجم الحساب. ومع ذلك، فإن ما يحدث عادة هو أن المتداولين يخسرون (لعدد من الأسباب التي تمت مناقشتها في مقالاتي الأخرى، راجع هذا الدرس حول سبب فشل المتداولين في الحصول على المزيد)، ثم يعلقون في التداول بأحجام مراكز أصغر فأصغر بسبب قاعدة 2٪ (2٪ تعني مخاطرة أقل للمال عندما تخسر)، مما يجعل من الصعب العودة إلى مبلغ البداية، ناهيك عن كسب المال!
- قياس النقاط أو النقاط – يركز المتداول على النقاط أو النقاط المكتسبة أو المفقودة في كل صفقة. لن نركز كثيرًا على هذه الطريقة لأنها سخيفة جدًا. التداول هو لعبة ربح وخسارة المال، وليس النقاط أو النقاط، لذا فإن فكرة أن التركيز على النقاط سيؤدي بطريقة أو بأخرى إلى تحسين أدائك من خلال جعلك أقل وعيًا بالمال، هي مجرد فكرة سخيفة. سوف تكون دائمًا على علم بالمال، مهما كان الأمر. فقط من خلال التحكم بشكل صحيح في المخاطر الخاصة بك في كل عملية تداول، يمكنك التحكم في عواطفك، وهذا يعني أنك بحاجة إلى معرفة ما تخاطر به في كل عملية تداول بشكل نقدي (الدولار، الجنيه، الين، إلخ).
- القياس على أساس “R” أو مخاطر الدولار الثابت – يحدد المتداول مسبقًا مقدار الأموال التي يشعر بالارتياح لخسارتها في كل صفقة ويخاطر بنفس المبلغ في كل صفقة حتى يقرر تغيير هذا المبلغ بالدولار. يُعرف المبلغ بالدولار الذي يخاطرون به في كل صفقة باسم “R” حيث R = المخاطرة. يتم قياس المكافأة بمضاعفات المخاطر، وبالتالي فإن مكافأة 2R هي 2 مرات R، وما إلى ذلك. نعم، هناك بعض التقدير في هذه الطريقة، ولكن بصراحة، يعتبر التقدير والشعور الغريزي في التداول جزءًا كبيرًا مما يفصل بين الفائزين والخاسرين. سأشرح المزيد أثناء قراءتك …
الحقيقة: الحجم لا يهم.
دراسة حديثة قرأتها عن ما تعتبره النساء أهم ما يميز الرجل.. المزاح! مضحك جداً. على الرغم من جدية…
يجب أن تكون المخاطرة لكل صفقة عملية تفكير أعمق، ويجب أن تكون شخصية بناءً على الظروف وملف المخاطر الكامل والوضع المالي للمتداول. على سبيل المثال:
المتداول “أ” الذي يخاطر بنسبة 2% من حسابه البالغ 5000 دولار أمريكي، يختلف تمامًا عن ظروف حياته (المالية، وما إلى ذلك) مقارنة بالمتداول “ب” الذي يخاطر أيضًا بنسبة 2% من حسابه البالغ 5000 دولار أمريكي، كما هو مقترح في قاعدة 2%.
الآن، أجبني على هذا: لماذا يخاطر شخصان مختلفان تمامًا بنفس النسبة المئوية لحسابات التداول الخاصة بهما عندما يكون المبلغ الفعلي الذي سيخاطران به من ذلك الـ 2٪ منطقيًا أو لا يكون منطقيًا نظرًا لظروفهما الخاصة؟ ليس من المنطقي أليس كذلك؟ تم تصميم قاعدة 2% لتكون “سهلة” و”منطقية” للمتداول العادي المبتدئ، ولكن كما تحدثت سابقًا، كل ما تفعله حقًا هو جعل المتداولين يخسرون ببطء. بالنسبة للمتداول الماهر، فإن قاعدة 2٪ هي حكم الإعدام بـ “ألف قطع”، إذا جاز التعبير.
هذا هو نموذج المخاطرة بالدولار الذي يبدو أكثر منطقية: لأن كل متداول لديه ملف تعريف مخاطر مختلف ومواقف شخصية ستأخذ (أو ينبغي) في الاعتبار مقدار الأموال التي يمكنه المخاطرة بها بشكل مريح في كل صفقة. إن قاعدة المخاطرة البالغة 2% هي ببساطة رقم عشوائي بالقيمة الدولارية، وقد يكون أو لا يكون منطقيًا بالنسبة لأي متداول لديه ظروف وموارد مالية فريدة.
أيضًا، في الفوركس، يكون حجم الحساب تعسفيًا حقًا لأن حساب الفوركس هو ببساطة حساب هامش، مما يعني أنه موجود فقط للاحتفاظ بإيداع في مركز رافعة مالية. أي متداول يفهم هذه الحقائق لن يضع أبدًا كل أموال التداول الخاصة به في حساب التداول الخاص به لأنه ببساطة ليس ضروريًا وليس آمنًا أو مربحًا مثل الاحتفاظ بهذه الأموال في مكان آخر.
المبلغ الذي تمول به حساب التداول الخاص بك لا يعكس بالضرورة كل الدخل الذي لديك من التداول ولا يعكس صافي ثروتك الإجمالية. ومع ذلك، في تداول الأسهم، تحتاج إلى المزيد من المال على الودائع لأن الرافعة المالية المتاحة أقل. عادةً، إذا كنت تريد التحكم بقيمة 100 ألف من الأسهم، فيجب أن يكون لديك 100 ألف في حسابك. يعتبر الفوركس أكثر استخدامًا للرافعة المالية كما قلت من قبل، وهذا يعني أنه للتحكم على سبيل المثال بـ 100 ألف عملة، وهو ما يعادل عقدًا قياسيًا واحدًا، فإنك تحتاج فقط إلى حوالي 5000 دولار في حساب التداول الخاص بك.
أسطورة التركيب وقاعدة الـ 2%
أحد الأسباب الكبيرة، إن لم يكن السبب الأكبر وراء قيام العديد من الأشخاص بدفع “قاعدة إدارة الأموال بنسبة 2%” هو أنه يبدو أنه يظهر أنه مع نمو حسابك، ستتمكن من زيادة حجم المركز بشكل كبير. من الناحية النظرية، هذا صحيح، ولكن في العالم الحقيقي، فهو هراء. اسمح لي أن أشرح…
يقوم المتداولون المحترفون بسحب الأموال (الأرباح) من حسابات التداول الخاصة بهم في كثير من الأحيان (عادةً مرة واحدة في الشهر أو كل 3) ثم يعود حسابهم إلى “مستوى خط الأساس. وبالتالي، مع نموذج 2٪، لن تقوم بزيادة حجم المركز إلى الأبد، لأنه ليس من المنطقي عدم سحب أي أرباح تداول أبدًا، بعد كل شيء، فإن الهدف من محاولة كسب المال من التداول هو استخدام الأموال فعليًا، أليس كذلك؟ نموذج المخاطرة الثابتة بالدولار منطقي للمتداولين المحترفين الذين يرغبون في جني دخل حقيقي من تداولاتهم؛ إنه كيف أتاجر وعدد الآخرين الذين أعرفهم يتاجرون.
لذلك، إذا كان التداول عملاً مربحًا وقمنا بسحب الأرباح للعيش/الإنفاق، فإن التفاقم يتأثر بشكل كبير وببساطة ليس كما يبدو. لا تصدق كل ما تقرأه أو تسمعه على الإنترنت؛ لا توجد طريقة لإدارة المخاطر/الأموال تسمح لك بالتراكم بطريقة سحرية إلى الأبد، هذا غير واقعي.
عندما تستخدم قاعدة 2% أو % R، ستزيد من حجم المركز مع نمو حسابك، ولكن بمجرد سحب الأموال من الحساب، يتلقى حجم مركزك ضربة كبيرة وتتداول فجأة بمبالغ أصغر بكثير مما كنت عليه للتو. يتجنب نموذج المخاطرة الثابتة بالدولار هذا الأمر ويحافظ على كل شيء لطيفًا ومتوازنًا ومتسقًا.
ما هو المبلغ الذي يجب أن تخاطر به فعليًا لكل عملية تداول؟
حسنًا، ربما تفكر الآن “نيال، كيف أعرف المبلغ الذي يجب أن أخاطر به في كل صفقة؟”
الجواب أقل تعقيدًا بكثير مما قد تعتقد. أنا أؤمن بضرورة تحديد المبلغ بالدولار الذي تشعر بالارتياح لخسارته في أي صفقة تداول واحدة، والالتزام بهذا المبلغ بالدولار على الأقل حتى تضاعف حسابك أو تضاعفه ثلاث مرات، وفي ذلك الوقت يمكنك التفكير في زيادته.
ويجب أن يكون هذا المبلغ هو المبلغ الذي يلبي المتطلبات التالية:
- عند المخاطرة بهذا المبلغ بالدولار، يمكنك النوم بهدوء في الليل دون القلق بشأن الصفقات أو التحقق منها من هاتفك أو أي جهاز آخر.
- عند المخاطرة بهذا المبلغ بالدولار، فإنك لا تلتصق بشاشات الكمبيوتر الخاصة بك وتصبح عاطفيًا عند كل علامة لصالح أو ضد صفقتك.
- عند المخاطرة بهذا المبلغ، يجب أن تكون قادرًا على “نسيان” تداولك تقريبًا لمدة يوم أو يومين في المرة الواحدة إذا اضطررت لذلك… وألا تتفاجأ بالنتيجة عندما تتحقق من تداولك مرة أخرى. فكر في “اضبط وانسى”.
- عند المخاطرة بهذا المبلغ، يجب أن تكون قادرًا على تحمل 10 خسائر متتالية بشكل مريح كمخزن مؤقت، دون التعرض لألم عاطفي أو مالي كبير. لا يعني ذلك أنك ستفعل ذلك إذا كنت تتقن استراتيجية تداول فعالة مثل أنماط حركة السعر الأساسية الثلاثة، ولكن من المهم أن تسمح بهذا القدر من الاحتياطي لأسباب نفسية.
مخاطر $ ثابتة مقابل مخاطر٪
“يجب أن نكون منطقيين، ما هو المقياس الحقيقي لأداء المتداولين؟”
إذا كنت قد قرأت مقالاتي الأخرى حول هذا الموضوع، فقد جادلت لصالح نموذج مخاطر الدولار الثابت وضد قاعدة 2٪، ولكن في حالة فاتتك هذا الدرس، أريد أن أناقش مرة أخرى سبب تفضيلي الأول على الأخير …
الحجة الرئيسية التي أطرحها حول هذا الموضوع هي أنه على الرغم من أن قاعدة 2% ستنمو الحساب بسرعة نسبيًا عندما يحقق المتداول سلسلة من الفائزين، إلا أنها في الواقع تبطئ نمو الحساب بعد أن يحقق المتداول سلسلة من الخاسرين، وتجعل من الصعب جدًا إعادة الحساب إلى حيث كان في السابق.
هذا لأنه باستخدام نموذج المخاطرة % R، فإنك تتداول عددًا أقل من العقود مع انخفاض قيمة حسابك، وفي حين أن هذا يمكن أن يكون جيدًا للحد من الخسائر، إلا أنه يضعك أيضًا في مأزق يصعب الخروج منه. على سبيل المثال، إذا قمت بسحب 50٪ من 10000 دولار أمريكي، فأنت عند 5000 دولار أمريكي، وللعودة إلى 10000 دولار أمريكي يجب عليك تحقيق عائد بنسبة 100٪، إنه طريق طويل للعودة إلى نقطة التعادل ومن ثم الربحية باستخدام قاعدة 2٪، لأنك تتداول فعليًا بحجم مركز أصغر بكثير بمجرد السحب إلى هذا الحد.
ولهذا السبب أقول إن نموذج 2% يقود المتداول بشكل أساسي إلى “الموت بألف تخفيض”، لأنه يميل إلى الخسارة ببطء مع تقلص حجم المركز بعد كل خسارة. إنه يقلل من ثقتهم وينتهي بهم الأمر إلى الإفراط في التداول لأن المتداولين يبدأون في التفكير “نظرًا لأن حجم مركزي يتناقص في كل صفقة، فلا بأس إذا قمت بالتداول كثيرًا”… وعلى الرغم من أنهم قد لا يفكرون في ذلك بالضبط… فهذا ما يحدث غالبًا.
أنا شخصياً أعتقد أن نموذج %R يجعل المتداولين كسالى… فهو يجعلهم يتخذون إعدادات لم يكن من الممكن أن يقوموا بها لولا ذلك… لأنهم الآن يخاطرون بأموال أقل في كل صفقة، ولا يقدرون تلك الأموال بنفس القدر… إنها طبيعة بشرية.
خاتمة…
إذا كنت تتذكر شيئًا واحدًا فقط من هذا الدرس، فتذكر أن الطريقة الأكثر منطقية للمتداول الذي يتمتع بميزة تداول فعالة لقياس أداء التداول أو (الأرباح) هي المخاطر الثابتة أو نموذج R.
على الرغم من أنني لا أوصي المتداولين باستخدام “قاعدة 2%” أو نموذج النسبة المئوية الثابتة، إلا أنني أوصي بالمخاطرة بمبلغ بالدولار تشعر بالارتياح التام لخسارته في أي تداول معين. تذكر أنك لا تعرف أبدًا أي صفقة ستخسر وأيها ستفوز على أي سلسلة من الصفقات، لذا فمن الحماقة زيادة مخاطرك في صفقة معينة فقط لأنك “تشعر” بمزيد من الثقة بشأنها. إذا كان المبلغ الذي تخاطر به في كل صفقة يبقيك مستيقظًا/ غير قادر على النوم ليلًا، فأنت تخاطر كثيرًا، لذا قم بالتخفيض.
تذكر أن المتداولين المحترفين تعلموا استخدام التقدير أو “الشعور الغريزي” لقياس ما إذا كانوا سيقبلون صفقة معينة أم لا، وهم انتقائيون للغاية بشأن الصفقات التي يقومون بها. يأتي ذلك من خلال وقت الشاشة والتمرين، لذا يجب عليك قضاء بعض الوقت في تطوير مهاراتك على منصة التداول التجريبي قبل بدء البث المباشر. على الرغم من أن موضوع اليوم كان يتعلق بإدارة الأموال، تذكر أن الأمر يتطلب أيضًا سيكولوجية تداول سليمة وطريقة تداول جيدة لتصبح متداولًا ناجحًا. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن طريقتي الثابتة لإدارة أموال المخاطر وكيفية التداول على الرسم البياني بناءً على تحليل حركة السعر، فراجع الدورة التدريبية المتقدمة لتداول حركة السعر للحصول على مزيد من المعلومات.
يرجى ترك تعليق أدناه مع أفكارك حول هذا الدرس …
إذا كان لديك أي أسئلة، يرجى الاتصال بي هنا.
